$LQDT 12 Января Популярность БПИФ денежного рынка стремительно растёт. Инвесторы всё чаще используют этот инструмент не только для "парковки" временно свободных средств нам брокерских счетах в ожидании появления инвестиционных идей, но и как альтернативу банковским депозитам и накопительным счетам. Мосбиржа сообщает о росте стоимости их чистых активов свыше 200 млрд руб. Это рост в 15 раз (!) за год, но все ещё менее 1% от общей суммы на банковских счетах физлиц. Ожидаем продолжение кратного роста популярности фондов денежного рынка. 3 крупнейших БПИФ концентрируют 99% рынка по стоимости чистых активов. Безоговорочный лидер - Фонд Ликвидность (LQDT ETF) от ВИМ Инвестиции.  СЧА фондов LQDT ETF 125,1 млрд руб. AKMM ETF 56,4 млрд руб. SBMM ETF 43,9 млрд руб. Какой фонд выбрать для инвестиций? Разбираемся. Частному инвестору в БПИФ критичны вещи: 1) доходность и 2) ликвидность. С ликвидностью у фондов денежного рынка все в порядке - это крупнейшие фонды на нашем рынке, большое число инвесторов и работа маркет-мейкеров по поддержанию минимального спреда. Значит, смещаем фокус на доходность. Доходность фондов. 1 мес. 3 мес. 1 год. LQDT ETF 1,24% 3,45% 9,87% AKMM ETF 1,24% 3,51% 9,97% SBMM ETF 1,25% 3,39% 9,6% Комиссии - это очень важно . Доходность инвестиций складывается из 3 составляющих: 1) эффективности размещения средств управляющими 2) расходов фонда 3) комиссия брокера за сделки с БПИФ. При проведении активных операций с денежными средствами, комиссия брокера за совершение сделок с БПИФ становится одним из самых заметных факторов, определяющих итоговый результат. При среднем уровне брокерской комиссии в размере 0,05%, приобретение БПИФ на неделю принесёт инвестору лишь около 8% годовых против ожидаемых 15+%. Недобор доходности - это результат брокерской комиссии за покупку и последующую продажу БПИФ. ВАЖНО! По сделкам с БПИФ Ликвидность (LQDT ETF) клиенты ВТБ Мои Инвестиции платят НУЛЕВУЮ брокерскую комиссию. Это принципиально повышает привлекательность операций с паями фонда Ликвидность для наших клиентов. Следить за фондами Несмотря на простоту инвестиций в фонды денежного рынка, они как и любые другие вложения требуют мониторинга ситуации. Например, в конце декабря 2023 г. в правила доверительного управления AKMM ETF были внесены изменения, которые увеличили вознаграждение управляющей компании в 2,5 раза! Это неожиданное событие противоречит сформировавшемуся тренду на снижение комиссий в индустрии. Это может привести к перетоку активов из AKMM в фонды с более низкими комиссиями (LQDT и SBMM). Расходы фонда (TER) LQDT ETF 0,43% AKMM ETF 0,6% SBMM ETF 0,4%