Аналитики инвесткомпании Bernstein считают, что сектор полупроводников приближается к пику роста, но полагают, что еще не все компании полностью реализовали свой потенциал. Высокий спрос на компьютеры и гаджеты во время пандемии и нарушение цепочек поставок вызвали дефицит полупроводников во всем мире. В 2021 году это подтолкнуло акции компаний сектора к рекордным максимумам. Однако сейчас сектор близок к окончанию цикла роста, считают аналитики инвесткомпании Bernstein. Аналитики Bernstein назвали 6 лучших бумаг, которые станут лидерами сектора в 2022 году. Основной ставкой американского банка в секторе являются акции компании $AVGO . Старший аналитик Bernstein Стейси Расгон считает, что компания «лучше других управляет своим полупроводниковым бизнесом» и имеет портфель заказов на $28 млрд, который рассчитан до 2023 года. В банке также поддержали стратегию развития Broadcom и добавили, что генерирование и использование денежных средств в компании остаются на высоком уровне. «Все сочетается с высокой маржинальностью и эффективностью производства при чрезвычайно привлекательной оценке, которая по-прежнему имеет наибольший дисконт по сравнению со средней оценкой по полупроводниковой отрасли», — сказал Расгон. Эксперт установила целевую цену для бумаг Broadcom в $725 на акцию, что подразумевает рост на 16,5%. На фоне развертывания сетей 5G и роста в смежных областях, оценки по компании $QCOM сейчас повышаются многими экспертами, так как в течение последних нескольких кварталов компания «значительно» превосходила ожидания, отметила Расгон. По ее мнению, компания обладает мощным потенциалом в области автомобилестроения, интернета вещей и в метавселенной. Обеспечить рост Qualcomm также может завершение в 2019 году лицензионного спора с Apple, добавила эксперт. В Bernstein установили целевую цену по бумагам Qualcomm в $225 на акцию, что означает потенциальный рост на 21,3%. Несмотря на более чем на 120%-ный взлет акций $NVDA в прошлом году, ралли цены бумаг производителя графических процессоров еще не закончилось, считают в Bernstein. Расгон заявила, что ожидает дальнейшего роста NVIDIA благодаря высокому спросу на продукцию в индустрии видеоигр и сегменту центров обработки данных, который продолжает «работать на полную катушку». Эксперт подчеркнула, что у NVIDIA есть «огромные» возможности в области ускоренных вычислений, и добавила, что компания стала «лицом» метавселенной благодаря возможностям в области программного и аппаратного обеспечения. Банк установил целевую цену по акциям NVIDIA на уровне $360, что означает потенциальный рост на 29,4%. По прогнозам Bernstein, расходы на оборудование для производства полупроводниковых компонентов в этом году впервые превысят $100 млрд. В этом сегменте наиболее привлекательными, по мнению банка, являются компании $AMAT и $LRCX . Bernstein установил целевую цену для Applied Materials на уровне $175 на акцию и в $775 для бумаг Lam Research, что представляет собой потенциальный рост на 14,8% и на 15,1%, соответственно. Аналитики также отметили хорошие перспективы компании $ADI. Компания недавно завершила приобретение чипмейкера Maxim Integrated Products. По словам Расгон, это должно обеспечить компании долгосрочный рост, синергию издержек, а также значительные доходы. В банке также ожидают, что в среднесрочной перспективе компания будет пользоваться «устойчивым» спросом, при этом рост будет наблюдаться во всех сегментах ее бизнеса. Bernstein установил целевую цену в $210 на акцию, что потенциальный потенциал роста составляет 24%. #акции #сша