О компании ТД РКС-Сочи

$RU000A101PV6 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ТД РКС-Сочи» Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A101PV6 с эффективной доходностью 14,33% $RU000A102KQ5 с эффективной доходностью 14,27% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2020 год). -———— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 3,65 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 4,81 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 4,81 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,35 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 250,09 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-1,82) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.0 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,93 (норма>0.8) ✅ 📊 Итоговая скоринговая оценка: 27 (умеренный инвестиционный риск) 📝 Вывод: На горизонте года после составления отчетности эмитентом имеется запас прочности по погашению краткосрочных обязательств (благодаря полученному займу). Предприятие очень сильно закредитованное. Заемный капитал превышает собственный в 250 раз. Долгосрочные обязательства приплюсовали 1 млрд. руб. По итогам отчетного года выручка упала на 42%, чистая прибыль снизилась на 91%. ₽ Финансовые результаты: (в скобках указаны данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 144 млн. руб. [241 млн. руб.] - Чистая прибыль: 3,5 млн. руб. [41 млн. руб.] ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить

Продолжаю оценку доходности своих портфелей после одного года инвестирования. Первый портфель акции и фонды, второй портфель только облигации РФ. Портфели ежемесячно пополняются на разные суммы. Эти пополнения уменьшают годовую доходность, исчисляемую в процентах. Для полной картины произвел подсчет чистой доходности портфеля по месяцам без учета этих пополнений и свел на график. По итогам первого портфеля видно, что годовая доходность портфеля составляет 21,97%, а чистая доходность портфеля – 30,18%. Наибольший рост эффективности инвестиций наблюдался в ноябре и феврале месяце. В портфеле была сделана ставка на наиболее просевшие из-за влияния COVID акций $CCL, $DAL, которые выросли более чем на 40% в ноябре, газ $OKE, нефть $XOM , $ET (+30%), шевелились банки - $BAC , $CFG (+15%), а также шевелилась энергетика РФ - $LSNGP , $MRKP (+10%). Лидер роста в моем портфеле на тот момент стал $TTM (+70%) и $MAGN (+50%). После апреля 21 все стало заметно остывать. Июнь и июль вовсе принесли отрицательную доходность. В облигационном портфеле годовая доходность составляет 14,99%, а чистая доходность портфеля – 9,04%. Поскольку средний купонный доход моего портфеля составляет 14,02% (без вычета НДФЛ), то величина чистой годовой доходности наглядно показывает точность данных. Остальные 0,97% это рост стоимости облигаций. В ближайшие 1-2 года ожидаю снижение стоимости облигаций и потерю около 2-3% портфеля ввиду приближающихся погашений облигаций. Просадки годовой доходности портфеля наблюдались в марте и мае месяце, но это объясняется значительным пополнением портфеля и покупкой облигаций $RU000A102KR3 , $RU000A102KQ5 , $RU000A101UD4 . Рост стоимости облигаций в июле считаю странным, т.к. ключевую ставку РФ подняли, ждал обратного эффекта, однако, выросла доходность портфеля, в том числе, чистая. Итог по двум портфелям такой: годовая доходность – 14,28%, а чистая доходность – 21,81%. В принципе, так и рассчитывал (20-25%), плюсом получил вычет по ИИС.

Результаты года инвестиций в инвестиционный счет. На этом счете исключительно облигации РФ, исключительно ВДО. Годовая доходность портфеля составила - 9%. Продуктовая инфляция за этот же период составила 8,2%. Инфляцию немного переиграл. Счет скорее для сохранения. Доходность портфеля, конечно, не точная, так как счет пополняется ежемесячно. Замечательно то, что из 52 недель в инвестиционном году было только 2 недели, которые принесли минус. На данный момент купонная доходность портфеля - 13,3%, а с учетом моментального реинвестирования купонов - 14,02%. Средняя дивидендная доходность портфеля по акциям, которые платят дивиденды - 6,7%. Половина портфеля это облигации строителей: {$RU000A101HU5}, $RU000A102KR3, $RU000A102KQ5. Пока есть гос. поддержка все будет хорошо. Но следить все же нужно.