Про облигацию Красноярский край выпуск 14

Урок №1 Что такое облигации? В чём их преимущество? Прежде всего стоит сказать кто такой эмитент Выпускать облигации могут государство, муниципальные образования или же коммерческие организации. Эмитентом называют того, кто выпускает облигации. Например, есть облигации от АФК Система $RU000A105L27 В данном случае эмитентом является АФК Система. Есть облигации от государства, например $SU26241RMFS8 В данном случае эмитентом выступает государство Если облигации от муниципального образования, допустим, от моего родного Красноярского края $RU000A0ZYFB8 , то эмитентом выступает правительство Красноярского края Облигации - это долговые ценные бумаги, которые позволяют эмитентам получить деньги для развития своего бизнеса. Деньги берутся в долг не у конкретного банка или другой организации, а у огромного количества частных инвесторов и фондов. Если упростить до максимума, то при покупке облигаций вы даёте деньги компании под проценты и выступаете в роли крохотного банка, который кредитует, допустим Российскую Федерацию на 3 тысячи рублей 😅 Сразу назревает закономерный вопрос: а почему компании просто не берут кредит? Есть ряд причин: • 1- Скорость. Выпуск облигаций готовится от примерно недели до 3-4 месяцев, но бывают и другие значения. В банке же не факт, что вам дадут быстро и сразу всю необходимую сумму. Это потребительский кредит на тысячи или миллионы, его быстро исполнят, а вот при запросе, допустим 20 миллиардов рублей далеко не каждый банк, даже крупный сможет исполнить за пару месяцев • 2- Свобода выбора при распределении денег с облигаций. Кредит, чаще всего даётся под конкретные цели. В случае облигаций кредит даётся организации в целом и она самостоятельно решает на что потратить полученные средства. Облигационные деньги несравненно более подвижны, чем кредитные. Вышеперечисленные эмитенты (АФК Система, Государство, Красноярский край) берут деньги в долг чаще всего не под конкретный проект, а для финансирования целого ряда проектов. АФК может брать деньги для покупки нового предприятия в рамках своей агрессивной стратегии покупок, а часть денег потратить на корпоративные цели. У государства огромнейшие статьи расходов и их количество столь же огромно, поэтому деньги идут на закрытие дыр в бюджете в целом, а не под что-то. У Красноярского края точно такая же ситуация, как и у государства. Много расходов, не на всё может в моменте хватать денег. • 3- У облигаций отсутствует залог. По сути мы даём деньги под честное слово компании (не прям буквально, но схожесть есть). Кредит же даётся, если есть залог или обеспечение. Из-за этого факта заёмные деньги обходятся компаниям дороже, так как за риск всегда должна даваться большая доходность. • 4- Облигации- это долгая история и тело гасить нужно только через продолжительное время. Пример: Нефтяной компании требуется построить новый нефтеперерабатывающий завод(НПЗ) так как добыча растёт, а перерабатывать уже не успевают. У компании также есть ряд проектов, которые требуют денежных средств и вот прямо сейчас у неё нет денежных средств, а новые уходят на покрытие текущих затрат. Есть 2 варианта: Взять кредит, но тогда тело кредита помимо процентов нужно будет гасить практически сразу, но где эти деньги взять, если новый НПЗ ещё только проектируется, его всё же не за неделю строят, соответственно денег он ещё не даёт. Но есть и вариант с облигациями. Компания берёт в долг деньги и платит по задолженности только купоны, а тело выплачивает только под конец, когда уже и НПЗ построен и даёт прибыль, и другие проекты также реализованы. Если забегать вперёд, то можете увидеть,что чаще всего амортизация (частичное погашение облигаций) идёт либо под конец выпуска, либо постепенно, но через продолжительное время. Продолжение урока тут 👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/3eb65304-a583-4de2-8718-04ca920c28c2/ __________ #учу_в_пульсе #выбор_тинькофф #новичкам #новичкам2023 #облигации #филиппович_учит

Рассказываю про облигационный фонд тинькоф $TBRU Сейчас много новостей про то, что данный фонд дал 20% годовых и что можно в него вкладываться спокойно и получать также 20%. Это совершенно не так, по факту он дал такую доходность, но помимо факта есть ещё обстоятельства и контекст того, почему такое произошло. ☝️Самое главное, что нужно понимать: Облигации- это защитный актив и в него вкладываются, чтобы сохранить деньги от инфляции. Нужно грамотно управлять портфелем, чтобы получать доходность даже на уровне 15%. ☝️Второе самое главное: Цена облигаций напрямую зависит от ключевой ставки (далее КС). Логика следующая: Вклады в банках напрямую зависят от КС -> увеличивается КС -> увеличивается %, который банки предлагают по вкладам -> увеличивается привлекательность вкладом -> люди продают облигации и перекладывают их на вклад, который фиксированный и защищён АСВ (агентство страхования вкладов) -> из-за продаж снижается стоимость облигаций. Далее пойдём разбирать всё по датам (рисунок 1): •24 февраля: Началась СВО, люди побежали снимать свои деньги, выводить всё и вся, панические продажи и тому подобное привели к тому, что стоимость фонда опустилась до своей нижней точки в районе 3,9 рублей. •28 февраля: ЦБ повышает КС до 20%, это значит, что вклады теперь дают под 20%, когда только самая мусорная облигация может дать такой процент. Огромное количество людей побежало класть деньги на вклад на 3 месяца. Даже не смотря на это облигации понемногу отрастают так как стоят аномально дёшево. •11 апреля: КС понижают на 3% и это даёт драйвер для рынка облигаций и он растёт как на дрожжах. •28 апреля: Был резкий полёт на дно. Честно, не нашёл что произошло тогда, но, вполне вероятно всё дело в геополитике. •Конец мая: За май понижали ключевую ставку ещё 2 раза и теперь она составляет 11%. Почти в 2 раза меньше, чем 2 месяца назад. Как раз проходит 3 месяца тех вкладов под 20% и люди начинают возвращаться в облигации. •Июнь- сентябрь: За это время КС понизили ещё 3 раза и теперь она составляет 7,5%. Рынок облигаций возвращался к силе. Это видно абсолютно на всех облигация. Будь то корпоративные облигации $RU000A104JQ3 , ОФЗ $SU26241RMFS8 или муниципальные $RU000A0ZYFB8 . •21 сентября: Была объявлена мобилизация и вновь полетели панические продажи. Рынок восстановился за месяц и уже в начале апреля был обновлён максимум сентября. •Наше время: Сейчас размер КС не так сильно влияет на стоимость облигаций так как изменения незначительные а в последнее время и, вообще, нулевые. Такие жесткие скачки в стоимости будут только если КС изменят более чем на 1-1,5% за раз. Если посмотреть на всю картину целиком (рисунок 2), то можно увидеть что за полтора года цена фонда выросла только на 6,2%. Такие события происходят всего несколько раз за одно поколение людей и нет смысла ждать, что КС вновь поднимут до 20%, более вероятным выглядит понижение её процентов до 4, тогда полетит у нас развитие и стоимость облигаций вверх. Динамика изменения КС представлена на рисунке 3. Понравилась статья? С тебя лайк и подписка 😇

#прояви_себя_в_пульсе #россия #зарплата #облигации {$RU000A0JX0B9} $RU000A0ZYFB8 Так так скора начнут новые займы облиги выпускать новые🤣😜 Общая задолженность по зарплате в РФ достигла 1,029 млрд рублей, причем за ноябрь эта сумма увеличилась сразу на 16,4 %, отчитался Росстат. Самые большие долги по зарплате — в обрабатывающих производствах. Почти половина задолженности — 41,8 % — приходится именно на эту сферу. На втором месте — отрасль строительства: на нее приходится четверть всех долгов. Однако в официальной статистике не учитывается малый бизнес, так что по факту задолженность может быть гораздо больше. Самые серьезные долги по зарплате в следующих регионах: Сахалинская область — 174,5 млн рублей; Москва — 64,5 млн; Крым — 57,2 млн; Санкт-Петербург — 55,7 млн; Ленинградская область — 52,5 млн; Красноярский край — 49,5 млн; Рязанская область — 42,6 млн. Если верить Росстату, то уровень задолженности в 2022 году ниже, чем в 2021-м. Однако тенденция негативная: в декабре работникам задолжали самую большую сумму за весь год. Наряду с задержкой зарплат в регионах также упали налоговые сборы — на 6,6 % год к году. Такое наблюдается впервые с пика коронакризиса, отмечает FinExpertiza после анализа данных октября. Сборы в федеральную казну при этом все еще выше прошлогодних значений. Причина бедственного положения регионов кроется в закрывающихся частных предприятиях и уходе бизнеса в тень: налог на прибыль организаций рухнул более чем на 40 %. НЕ ИИР☝️