Мнения инвесторов о стратегии

Дорогие подписчики, короткие позиции в природном газе были закрыты для стратегии &Daytona и сокращены для стратегии &Algebra до 10% от стоимости портфеля {$NGK5} {$NGJ5} Планирую восстановить короткое позиции в июне. Длинные позиции в {$CRM5} были увеличены для обеих стратегий. Стратегия &Capitalizer. Всепогодный ожидается пересмотр позиций в начале мая по данным волатильности индекса ММВБ. Вероятно доли в фондах акций будут увеличены.

Дорогие подписчики, В понедельник, 3 марта, я проведу корректировку портфеля #capitalizer Доля в индексе Nasdaq {$NAH5} будет незначительно сокращена. Позиции в долларе также будут уменьшены как минимум на один месяц. В стратегии &Algebra сокращена короткая позиция по природному газу {$NGH5} до 20% портфеля. Позже я планирую вновь увеличить долю коротких позиций до 35%. ✨Изменения в портфеле &Лидеры_рынка рынка С понедельника будет включён режим перераспределения активов, при котором 100% капитала будет инвестировано в акции российских компаний. Весь портфель &Лидеры рынка. Контроль риска будет переведён в длинные позиции в российских акциях. ✨В целом конъюнктура для российского рубля выглядит благоприятной. Однако стоит учитывать глобальные изменения. Мир изменился - консерваторы усиливают влияние, и игнорировать этот тренд было бы самонадеянно. Последние две недели я изучаю американские медиа, и главный посыл в том, что США сокращают военные расходы, смещая стратегический фокус на Китай. В этом контексте для США отключение России от Китая становится одной из ключевых задач. США ведут борьбу за ресурсы и стремятся доминировать в сферах, где традиционно пересекаются интересы ведущих стран. Вероятнее всего, ситуация приведёт к возвращению американских инвестиций в российскую экономику уже в этом году. Основные тренды в США: -Сокращение расходов на оборону. -Развитие энергетического сектора. -Освоение новых рынков и ресурсов. Эти факторы будут определять будущий ландшафт международных отношений. Наблюдая за текущими процессами, нельзя не вспомнить модель советской номенклатуры, которая использовала формулу "Три К" для докладов и отчётов начальству: Кланяйся – демонстрируй уважение, подчёркивай преданность. Клянись – убеждай в своей лояльности и верности курсу. Кивай – соглашайся, даже если понимаешь, что решение ошибочное. Этот подход подчёркивал ритуальность взаимоотношений в советской бюрократии, где важнее были знаки преданности, чем эффективность управленческих решений. В современной геополитической и экономической реальности многое изменилось, но фундаментальные принципы власти и контроля остаются. И понимание этих механизмов помогает лучше ориентироваться и выйгрывать на длинной дистанции даже президентам разных стран когда они общаются с "царями" и "тузами".

Дорогие подписчики, январь подходит к концу. Уже 3 февраля проведу ребалансировку по стратегиям. Для &Лидеры рынка. Контроль риска будет выполнено распределение капитала среди наиболее ликвидных акций, входящих в топ 20 по удельному весу в составе индекса ММВБ. Критерии для отбора - цены акций выше скользящей средней за последние 252 и максимальный импульс к росту за последние 365 дней. Наверняка к числу таких компаний будут отнесены $AFLT $PLZL $PHOR По стратегии &Capitalizer. Всепогодный без изменений. Доля инвестиций в фонды связанные с индексом ММВБ составят 80% $SBMX $TMOS@ $AKME остальной капитал будет распределен в фонды золота $AKGD Фьючерсные стратегии &Algebra Daytona распределение позиций лонг {$NAH5} {$SiH5} по 50%. В природном газе {$NGG5} шорт для февраля 30% портфеля. Позиция увеличена до целевой отметки в этом году.

Дорогие подписчики, в близжайшее время в стратегии &Algebra будет замена позиция в {$SiH5} на $EuM6 Также будет увеличен шорт по природному газу в {$NGG5} до 30% портфеля. По портфелям торгующим российскими акциями и фондами планируется увеличение количества акций и расширение доли инвестиций до 80% в фонды $AKME $SBMX $TMOS@ для портфеля &Capitalizer. Всепогодный Для портфеля &Лидеры рынка. Контроль риска вероятно количество эмитентов включенных в портфель будет расширено. Сейчас критериям также отвечает $GAZP и $SBER Акции указанных компаний вышли к ценовым значениям выше скользящей средней за последние 252 дня.

Друзья, стартовала первая полная торговая неделя😁. Планы на этот год большие и все позитивные. Из 3 стратегий автоследования &Capitalizer. Всепогодный &Лидеры рынка. Контроль риска и &Algebra максимум обновляет &Capitalizer. Всепогодный По всем стратегиям ожидаю доходность в 2025 году в диапозоне 25% - 35%. По природному газу для &Algebra сохраняется незначительный шорт в {$NGF5} и я оценю возможность сохранения для февральского контракта в феврале по результатам уточнений в прогнозам по запасам в хранилищах. В стратегиям торгующихся российскими акциями и фондами Capitalizer и Лидеры рынка в среднем доля инвестиций в $LQDT 40% остальной капитал распределен среди акций компаний с ценой выше скользящей средней за последние 252 и относящихся к числу лидеров по удельному весу в индексе ММВБ среди которых $AFLT $LKOH $ROSN $PLZL $PHOR

Предновогодний обзор стратегии &Algebra Прогнозном на 2025 по природному газу, насдаку, ставкам и курсу. {$NGF5} {$NAH5} {$SiH5} $LQDT ✨Природный газ Короткая позиция по природному газу будет пересмотрена в первый торговый день января с учётом данных COT. Размер позиции может быть сокращён, но останется в пределах целевого уровня 30%. Последние данные подтверждают сохранение медвежьего тренда на рынке, несмотря на сезонный рост цен. Прогнозируемая доходность операций с фьючерсами на природный газ в 2025 году составляет 40%. Ожидается, что рынок останется под ценовым давлением, с незначительным преобладанием медвежьего настроения. Серьёзное влияние окажут уровни запасов газа в хранилищах и перестройка американского рынка, включая резкое увеличение экспортных мощностей СПГ из США до 200 млрд куб. м (при коэффициенте конверсии 1,43 млрд куб. м на 1 млн т. СПГ). Это приведёт к росту долгосрочных запасов и дополнительных затрат на хранение, что, вероятно, сохранит широкое контанго на рынке газа на протяжении года, с возможным переходом к бэквардации в июле. Если профицит запасов газа сохранится, в 2025 году может наблюдаться новый виток премий за хранение, аналогичный прошлогоднему. Высокомаржинальные рынки ПГ с надёжной платёжной дисциплиной продолжат оставаться объектом ожесточённой конкуренции. Глобальная перестройка рынка природного газа уже сформировала ключевые контуры, и завершение этого процесса ожидается в ближайшие годы, на фоне геополитической стабилизации. ✨Индекс NASDAQ По индексу NASDAQ стратегия предполагает удержание длинной позиции большую часть года в объёме до 70% портфеля. Несмотря на текущие макроэкономические риски, ситуация в США вызывает умеренный оптимизм, и прогнозируется рост индекса NASDAQ на 20–25% в 2025 году. ✨Рубль и нефть Ожидаемая доходность стратегии от изменения курса рубля составляет 10–15%. Однако в случае падения цен на нефть ниже $60 за баррель курс рубля к доллару может снизиться до 25%, что выровняет рублёвые доходы от экспорта нефти. ✨Общий прогноз доходности стратегии Ожидаемая доходность стратегии «Алгебра» в 2025 году составляет 37%. Для управления рисками стратегия продолжит использовать концепции скользящей средней и таргетируемой волатильности, что позволяет оптимизировать удержание фьючерсных позиций и снизить затраты на их перенос. Свободные средства будут размещены в ликвидных инструментах, таких как LQDT, с ожидаемой доходностью 20% в 2025 году. Предполагается, что большая часть года ключевая ставка ЦБ останется без изменений, однако в случае её снижения и перехода к мягкой монетарной политике рубль может получить дополнительный импульс к ослаблению. Главным фактором, который может привести к смягчению политики ЦБ, станет снижение геополитической напряжённости и устранение премии за риск инвестиций в рублях. Однако торговый баланс уже понёс существенные потери, что может потребовать более ускоренного ослабления рубля для компенсации этого эффекта. ✨Целевая структура портфеля на 2025 год 30% Шорт по фьючерсам на природный газ 70%.Лонг Насдак фьючерсы 70% Лонг фьючерсы USDRUB, CNYRUB, EURRUB 70% Лонг LQDT Размер позиций пересматривается ежемесячно в зависимости от индикаторов рынка и инструментов.

Дорогие подписчики, портфель #QuantTrade обновил максимум. Доходность с момента запуска портфеля 1 апреля находится на уровне 31%. Короткая позиция в природном газе переносится в январьский контракт. В начале года вес позиции будет выравнен до 30% портфеля. {$NGF5} Короткая позиция в природном газе сохранится в январе. Портфель повторяет сделки стратеги &Algebra но с большим количеством инструментов. В частности в портфеле открыты длинные позиции в {$DXH5} и {$EuH5}

По стратегии «Алгебра» продолжается восходящее движение, и портфель стратегии автоследования вплотную приблизился к своему максимуму. &Algebra По коротким позициям в природном газе {$NGZ4} {$NGF5} выполняется ролловер (перекладка позиций) на январские контракты. Существующая бэквардация, вероятно, сохранится до начала следующего года. Однако в случае выравнивания температурных ожиданий до нормальных значений и сохранения избытка газа в хранилищах остается вероятность возврата цен на природный газ к уровню 2.9. Этот ценовой уровень может стать переходным для формирования контанго. В следующем году ожидается преобладание контанго на рынке природного газа, за исключением июля, когда, вероятно, возникнет краткосрочная бэквардация. Структурно рынок остается под медвежьим давлением из-за избыточного предложения природного газа. Если зимние температуры останутся в пределах нормы, а отбор газа из хранилищ сохранится на среднем уровне, прогнозирую доходность в размере 35% по операциям с фьючерсами на природный газ в следующем году. Основная торговая активность по природному будет сосредоточена на коротких позициях. Целевой уровень в портфеле 30%. {$NAZ4} {$NAH5} основной вес в портфеле будет закреплен за фьючерсами на индекс Насдак. Чтобы приблизить его к оригинальному варианту в портфеле стратегии удерживается на уровне до 80% также позиции в {$SiZ4} {$SiH5}

Дорогие подписчики &Algebra и &Daytona стратегии находятся вблизи своих максимумов. Рост портфелей пока сдерживается в связи с неблагоприятной для коротких позиций динамикой котировок в природном газе. Доля коротких позиций в природном газе в пределах 30% стоимости плртфеля. Ожидаю продолжения роста портфелей и не исключаю обновление максимумов до конца года. Короткая позиция в природном газе сохранится как минимум до конца года {$NGZ4} с переносом в {$NGF5} В Насдак вероятно будет расширение лонга в {$NAH5} Для портфеля #QuantTrade торгующего фьючерсами на товарные активы в 2025 году будет открыт шорт в {$PTH5} Прогноз на следующий год по портфелям 35%

&Algebra обновила максимум. Доходность закрепиласт выше 30% с начала 1 июля. С 1 января лимит операций по коротким позициям вернётся к 50% по {$NGZ4} Для &Daytona лимит будет 25% по операциям с {$NGF5}