Мнения инвесторов о стратегии

Отчёт по портфелю "Автоследование" период 14.04.24-21.04.24 (Неделя 29): 😊 Лучшая по доходности - &Russian Magellan +4,21% 😒 Худшая по доходности - &Рисковая 2.0 -3,88% 🥈 Достойный результат - &Стратегия роста РФ +1,93% 💻 Итог по портфелю: +0,33% ( +4532 руб.) 📏 Доходность индекса ETF $TMOS : +0,13% 🏁 Доходность с начала эксперимента с учётом всех пополнений, выводов и комиссий: +5,45% (+71061 руб.) ➕ Пополнения на текущей неделе составят 10000 рублей.  🟰 $TMOS : также пропорционально куплю лотов на 100 рублей ⚖️ 🏆 Портфель показал себя лучше на прошлой недели Общий счёт в недельном сравнении: 💼1️⃣5️⃣ : 1️⃣4️⃣💹 в пользу портфеля #отчет_автоследование_неделя

&Стратегия роста РФ подскажите, не давно вошёл в стратегию и часть денег на балансе никуда не идёт, не покупаются акции на них.

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи пытался корректировался, но просадку откупили и день закрыли в ноль. Качели на ближнем востоке продолжаются, нефть снова утром штурмует 90, правда сейчас откатилась к 89. Золото снова выше 2400. Доллар упал вчера на 0.5%. Компании: 1)Астра: шортить нельзя лонговать Тут достаточно интересная картина. С одной стороны, SPO, прошло с дисконтом в 7% к цене в стакане - люди могут пойти продавать. Цена размещения 555 при цене закрытия в 595, часть желающих точно будут фиксироваться. На физиков придется, где-то 5-6 миллиардов рублей. Это много, до SPO фрифлоат был 6.5 миллиардов рублей. С одной стороны, будут фиксировать прибыль от SPO. С другой, шортисты могут не получить весь объем на зеркальную позицию (купить на 100 рублей в стакане и 100 рублей зашортить =>> спред забрать себе в стакан. Но спрос может превысить предложение, и аллокация будет меньше ожиданий, так что у них будет перевес по шорту => заставит их откупать шорты => поддержат котировку. Поэтому, тоже решил поучаствовать в этом празднике жизни. 10 рублей на SPO, 1 рубль на шорт акции. Ну и себе эту разницу в 40 рублей положить в карман. Хотя, аллокация может составить и меньше 10% - тогда я получу небольшой убыток, по части акций, который скорее всего будет компенсирован прибылью от арбитража. Акция, могла в том числе и вызвать слабость рынка в течении 2 последних дней. 2)Сургутнефтегаз: дивиденды близко 22 апреля проведет СД, где дадут рекомендацию по дивидендам. Обычно, раскрывали на следующий день - 23 апреля. Правда в 2023 было исключение и рекомендацию дали лишь только в середине мая. Так что в ближайшие несколько дней может быть разгон котировки. По обычке дадут 0.8 рубля (2.5% дивдоходности). По префу дадут +-12 рублей (17.5% дивдоходности) Покупка под дивиденд не самая интересная история, понятно что физики могут не замечать разовость дивиденда и бумагу разогнать, но это ненадежно. А вот под закрытие гэпа вполне неплохая история. Если доллар к лету будет за 95 рублей, то гэп может закрыться быстро (в годы продолжения девальвации Сургут хорошо закрывал его). В стратегиях продолжаю удерживать как защиту от девальвации. 3)ММК: операционный отчет ММК в 1КВ сократил выплавку стали на 4.7% к 4кв 2023 до 2.97 миллионов тонн. Продажи к 4кв снизились на 5.5% к 4кв 2023 до 2,73 миллионов тонн. Ремонтируют доменную печь + сезонность (в 1кв спрос на сталь несколько меньше 4кв), г/г в целом все на таких же уровнях. Нейтральный операционный отчет, ждем МСФО за 1кв + дивиденд - компании сектора могут снова вернутся на квартальную выплату дивидендов. Резюме: Астра оттянула много ликвидности с рынка, речь идет о десятках миллиардов рублей. На следующей неделе МТС банк будет играть похожую роль - дали не самую плохую оценку, что опять вызовет ажиотаж. С другой стороны, цена нефтебочки, пусть и немного откатилась, но все равно остается комфортной для нефтегаза. Сегодня ликвидность от астры придет обратно на рынок, закроем неделю хорошо? IPO и SPO добавляют рынку волатильности. $ASTR $MAGN $SNGSP $SNGS &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

&Стратегия роста РФ Пока идём хорошо За 2дня -1% от депо

&Стратегия роста РФ В стратегии 1г и 3 месяца

&Стратегия роста РФ Продолжим новый жанр "рецензия на стратегию".  Подписался, на & Стратегия роста РФ от @Karsotel Стартовая сумма 6.043 рубля. Стартовая, дата 13 марта 2024 Стратегия позиционируется как активная с отбором фундаментально недооцененных компаний и поиском точек входа с помощью технического анализа (процентов 90 стратегий пульса позиционируются аналогичным образом). Дополнительно сообщается, что технологические компании РФ будут чувствовать себя лучше других.  На момент открытия следования  (13 марта) состав портфеля купился следующий: Акции Глобалтранс, Роснефть, Ростелеком суммарно - 35.7% $LQDT и рубли - 64.3% На момент прекращения следования (12 апреля) доходность стратегии составила 2.1% или около 24.6 % годовых. Тиньковский фонд на индекс Мосбиржи вырос за это же время на 4% (48 годовых) и, таким образом, стратегия почти вдвое проиграла индексу. За время следования по счёту совершено 6 сделок, которые можно интерпретировать как ротацию акций в портфеле.  Финальный портфель состоял из акций Роснефти, Ростелекома и Совкомфлота на 65 % и кэша на 35%. Оценка стратегии по 5 критериям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S?utm_source=share 1. Диверсификация. От 2 до 5 позиций. Не очень высокая - 3 балла. 2. Количество операций небольшое - 5 баллов.  3. Ликвидность бумаг средняя, но вполне достаточная - 4 балла. 4. Результат втрое меньше прогноза автора и почти вдвое хуже бенчмарка, поэтому только 2 балла.  5. Соответствие описанию. Мне сложно сказать насколько Роснефть, Ростелеком, Совкомфлот и Глобалтранс относятся к фундаментально недооцененным компаниям. Точки входа по тем позициям, которые добавлялись выбраны достаточно хорошо. Поставлю среднюю 3 балла.  Итого 17 баллов из 25.  Стратегия выглядит довольно хорошо и за все время торговли значительно обогнала рынок, однако весь период наблюдения приходится на фазу роста рынка после глубокого провала. Интересно будет посмотреть на поведение стратегии в следующей фазе падения, когда она наступит (а это может быть не скоро...). В целом, стратегия выглядит интересно. Автору удачи! 

&Стратегия роста РФ Всем привет✌🏼в стратегии где то год, в минус еще ни разу не уходил, считаю не плохой результат с такой суммой @Karsotel знает свое дело, спасибо 🤝🏻

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0.5%. Доллар подрос на 0.3%. Нефть и золото сново перешли к росту после взаимных угроз Израиля и Ирана. Вторая часть марлезонского балета. Компании: 1)Сбер: скупает-покупает Суд взыскал с группы Glencore в пользу Сбербанка 0,6% акций «Роснефти» и 10,55% акций Эн+, ну и несколько небольших компаний в довесок. Это активы на 70 миллиардов рублей, неплохо. Сбер не самый плохой акционер, оставит как портфельные инвестиции или кому-то продаст? Выглядит как win-win. 2)НЛМК:МСФО отчет Вчера представили МСФО отчет за 2023. Выручка составила 933 миллиарда рублей (+4% г/г). Чистая прибыль 209.4 миллиарда рублей (+25% г/г). Хотя до уровней 2021 далеко, прибыль почти в 2 раза ниже тех значений. P/E 6.4. 20% капитализации лежит на счетах компании кэшем. Чистый долг отрицательный и составляет 15% капитализации. Супер дивиденда тут не видится, хотя и компания может вернутся к ежеквартальным выплатам дивиденда. Но по текущим не видно суперапсайда, добавляют неопределенности и заводы в ЕС, и проданные заводы в РФ. Северсталь или ММК нравятся больше. 3)Акрон: дивиденды Компания заплатит 427 рублей дивиденда (2.4% дд). Шикарная конъюнктура 2022 отошла на второй план, цены на газ в ЕС упали, а местные производители поднимают голову. Как итог цены приходят в норму, а экстраприбыли нормализуются. P/E 18! Дд 3%, непонятно зачем держать такие акции. Инвесторы по старой памяти видимо держат. Не интересно, сектор удобрений в моменте выглядит слишком дорогим. 4)СПб биржа: хлебом не корми дай поразгонять Вчера акция +20% на новостях о выборе Элементом СПб биржи для проведения IPO. На мой взгляд, неоправданный оптимизм, у компании годовых издержек на миллиарды рублей (чего стоит башня в Сити!), нужно что-то новое придумывать. А сейчас у них выручка около нуля. Ну и даже размещение не сильно поправит дело. Поэтому, пока все эти движения в акции выглядят как «найти хомяка который купит дороже». Будьте аккуратнее. Хотя конкуренция между биржами всегда хорошо - мы как потребители от этого только выигрываем. Резюме: Движемся по индексу вверх к 3500, прежде всего за счет нефтяников. Нефть в рублях сейчас супер комфортная. Магнит резво пробил 8000 (скоро дивы?), а Роснефть пошла закрывать гэп продажи фондами (из-за перевеса они активно лили акции). Из негатива в ближайшее время IPO МТС банка может оттянуть часть ликвидности с рынка - оно будет сопоставимо по размерам с Европланом или Совкомбанком. Сидим и ждем переоценки акций - дай прибыли течь. Что в портфеле - что в стратегиях $SPBE $AKRN $NLMK $SBER $ENPG $ROSN &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

&Стратегия роста РФ Добротное утро понедельника, считаю неплохо при нынешнем счете с неполным пакетом акций, работаем)

​Посетил конференцию профита: важные тезисы Как всегда было много интересных людей, отличные спикеры (кто-то даже стихи читал про акции!), ну и  Из интересного: 1)Ждем новых IPO Были «Все инструменты ру» и Промомед - их появление на конференции шаг к размещению. Первый бизнес очень понравился, ставка B2B сегмент, первоклассный менеджмент и растущий рынок. Промомед - компания по производству и реализации лекарственных препаратов. Скорее всего будет второй компанией, пойдут вслед за Озон Формой. Из плюсов у них больше ассортимент чем у вторых, и больший портфель собственных молекул. 2)Промодерировал Европлан и SFI: 1.SFI - погасят акции в июле. 2.Дивиденды остаются в фокусе SFI. 3.Страховая ВСК платит дивиденды, но пока на IPO выводить не будут. 2)Европлан  22 апреля представит операционный отчет. 3)В бизнес верят,  высокие ставки давят, но средний возраст автопарка в РФ 17 лет - придется менять. 3)GLTR:итоги Погрузка вагонов и цена на нее сильно зависит от угля (низкие цены на уголь => угроза для компании, а уголь как раз корректируется). Смотрят на пример Fix Price (платят дивы из КЗ и казахам и на мосбирже). Fixp - если все полностью получится, то будет хороший прецедент не только для нас, но и для всех компаний  CAPEX в 2024 по текущим ценам на вагоны (6-7 миллионов) делать не хотят. С 2025 будут списывать по 3500 вагонов ежегодно (и покупать новые /либо отказываться от низкодоходной части бизнеса). Фактически, FCF продолжит скапливаться, могут миллиардов 55-60 к концу года накопить (>40% текущей капитализации).  Часть из этого направят на дивиденды, так что разово смогут заплатить один из самых высоких дивов на рынке, пока определенности по датам и технической возможности платить нет. 4)Система: будет 3 IPO до конца 2024 Причем, по контексту это в том числе и IPO дочек. МТС банк, Элемент, и Космос. Степь, Биннофарм и Медси будут выходить позже. 5)У команды профита топ идеи Самолет и Ренессанс страхование (на прошлой конференции были Система и Кармани). P.S Ко мне подходило много людей и благодарили за канал и стратегии автоследования.  Спасибо большое, приятно осознавать, что ты несёшь людям пользу, а не просто графоманством занимаешься.  Ну и уберегаешь хоть немного от лудоманства и сомнительных акций. Теплые слова очень мотивируют писать дальше. Работаем! в стратегиях систему и глтр держу $GLTR $AFKS $SFIN $LEAS $MTSS &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

&Стратегия роста РФ добрый вечер, господа и дамы, решил попробовать в стратегии, но не хватало свободного бюджета, решил начать с минимального, пополняя еженедельно по воскресеньям на 2 тысячи и ежемесячно на 10-15 тысяч, насколько получится продвинуться такими движениями, кто его знает…

&Стратегия роста РФ Добрый день! Видно не у всех продали Globaltrans, так как в моём портфеле есть акции этой компании. Вы их не все продаете?

&Стратегия роста РФ как-то интересно можно обратиться к разработчикам авто следования Тинькофф, чтоб было можно при отключении от стратегии выбирать моментальную (по рынку) продажу активов? Иначе все акции после отключения остаются на руках у клиента и дальше вручную необходимо их все продать. Вроде бы не очень удобно, т.к. при подключении к стратегии они автоматически же приобретаются. Почему нельзя сделать, чтоб автоматически продавались (естественно при желании клиента), галочку в чекбоксе например если поставит напротив актива, который продать

&Стратегия роста РФ добрый лень! интересно, почему Globaltrans продали на падении.

Стратегии: результаты за 1 квартал 1 квартал прошел неплохо. Индекс мосбиржи вырос на 6.6% , несмотря на высокую ставку и оттягиванием IPO денег с рынка. Консенсус закладывал 3500-3650 пунктов на конец года и флэт в 1кв, но реальность оказалось другой. Стратегии: **1)Стратегия Роста РФ:** Доходность за 1кв  +19%. Альфа над индексом +13.4% В управлении 500 миллионов рублей. Доходность с открытия +159.88% Ожил Positive, немного спекулировали акциями ВК.Акции Сургутнефтегаза начали переоцениваться на отчете -  ждем тут большой дивиденд. **2)Стратегия Роста РФ 2.0** Доходность за 1кв +36.3%. Альфа над индексом +29.7% В управлении 200 миллионов рублей. Доходность с открытия +120.78%. Тут были ставки на экзотические акции -  SFI, Whoosh. Хорошо переоценился Магнит и Сургут. За счет большой ликвидности продолжаем обгонять рынок. Что дальше? Дальше на рынок придет позитив, в виде: 1)Разморозки западных активов. Разблокировка  иностранных активов на  сумму до 100к рублей -  2)Высоких дивидендов  В 2024 заплатят рекордные 5 триллионов рублей дивидендов. Большая часть платится в весенне-летний сезон, часть ликвидности вернется снова на рынок. 3)Снижения ставки. Деньги пойдут с вкладов + фондов ликвидности на рынок.  Из рисков есть геополитика и повышение налогов. По факту большую часть негатива рынок уже за эти 2 года впитал, способов расширить санкции почти не осталось. Резюме: В замкнутой системе оценки компаний могут пузырится - акций мало, а денег много. Ну и вообще про реальные активы этот тезис тоже верен: доллар, недвига, земля - все это может начать переоцениваться.  Вкупе с новыми притоками ликвидности на рынок 2-3 квартал  имеет все шансы стать позитивным.  Стратегически сохраняю высокую долю акций в своих портфелях. Крепкая нефть поддерживать рынок. Идем хорошо, продолжаем обгонять индекс. С эмитентами продолжаю общаться, руку на пульсе рынка тоже держу. К любому сценарию на рынке готовы. В приоритете максимизация доходности долгосрочно, для этого нужно быть аккуратным, пусть порой и это негативно сказывается на доходности в моменте. Тише едешь - дальше будешь. P.S ответы на популярные вопросы: 1)Лучшее время пополнить стратегию - сегодня. Никогда не узнаешь тайминг. Если сумма большая, то можно раздробить на несколько частей и каждый месяц докидывать, чтобы сгладить доходность. Идеальные точки входа бывают пару раз в год, о них я пишу отдельно. 2)Немного кэша будет всегда лежать - часть денег будет идти на оплату комиссий. &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на основной сессии 0.4% до 3408, но под закрытие скорректировался вслед за западными рынками. Нефть пробила $91 на слухах о конфликте Израиль-Иран. Доллар был в боковике. Компании: 1)Новатэк: переориентация на запад: Компания планирует отказаться от третьей линии Арктик СПГ 3 в пользу Мурманского СПГ - по причине отсуствия необходимости в танкерах ледового класса. Отсутствие технологий и санкции давят на компанию. Компания под давлением, оно может сохраниться, сдвиг вправо проектов по СПГ негатив для компании Роста. С подбором акции теперь повременю. 2)Делимобиль.: МСФО отчет за 2023. Выручка +33% г/г EBITDA +60% г/г Чистая прибыль +140% г/г Чистый долг вырос до 6.4 миллиардов рублей. Чистый долг/EBITDA вырос с 3.3 до 3.7 (смогут ли заплатить дивиденды за 2023? выше 3 не платят - узнаем сегодня на звонке с менеджментом). Стоят 12 EV/EBITDA. На 20% дороже Whoosh, при худшей маржинальности. Пока не интересно. 3)Глобалтранс: золотые вагоны. Вчера избрали новых членов СД. Теперь компания может нормально функционировать В следующий понедельник будет отличный отчет за 2023 год - рынок может не видеть кубышки. Если не заговорят о дивах будет классический «покупай на слухах продавай на фактах. Пока загадка, смогут ли платить дивиденды. На появлении любой определенности акции переоценятся на 1000 - разово могут дать и 200 рублей дивиденда (25% по текущим). Желание у мажоритария (Казах который купил скорее всего в кредит) + техническая возможность (дивы fix Price дошли), так что все будет зависеть от компании. Фундаментал остается крепким у бумаги. В Стратегии Роста держу. 4)Whoosh: ну как там? Интересные комментарии дал финансовый директор компании: 1)Не исключают проведение SPO - пока конкретики в этом вопросе нет. 2)ждут в 2024 году роста выручки на 30%. Компания консервативна по прогнозам, не обещают кисельных рек. По факту, выручка может вырасти сильнее. SPO это нормальный путь - финансировать CAPEX таким путем и при текущих ставках не самая плохая идея. В целом, 2024 может стать не только годом IPO, но и годом SPO, многие эмитенты выходили с фрифлоатом в 5% - а этого недостаточно для попадания в индексы и вызывает проблемы с ликвидностью акции. 5)SFI: день X Сегодня у компании будет ВОСа, где будет подниматься вопрос о погашении 55% акций компании. Позитивная новость, но особо не в рынке. Может даже порастем, но консервативно склоняюсь к флэту в моменте - могут быть желающие выйти на факте. С другой стороны это долгосрочный позитив для бумаги - станет больше прозрачности, акций станет меньше => прибыль на акцию вырастет больше чем в 2 раза. Текущий дисконт в 35% к стоимости чистых активов считаю чрезмерным. Резюме: Тестировали уровень, на вечерке откатились. 3400 психологический уровень, пойдем пробивать его скорее всего на следующей неделе. А так с текущей нефтью у основы индекса в виде Нефтегаза может открыться второе дыхание - цена нефти в более чем 7000 рублей за бочку делает нефтегаз cash машинами. 1П 2024 будет намного лучше 1П 2023. В стратегиях активно ставим на этот сектор. Всем хороших выходных! $SFIN $WUSH $GLTR $DELI $NVTK &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

​РФ рынок: возрождение феникса В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0.9%. Нефть выросла на 1% до 88, доллар был в боковике. Черное золото: все стабильно Нефть в рублях за апрель составила 6200 - за 1 квартал средняя 6030 рублей. 6030 это несколько ниже, чем в 4кв, но почти +74% г/г. Держать нефтянку при такой рублебочке комфортно - так что акции сектора могут продолжать раскрывать свою стоимость. Компании: 1)X5: не все коту масленица. Сначала +5% на закрыто шортов от мосбиржи, потом вниз на приостановке торгов с 5 апреля. Акция вчера делала -10% от максимумов дня. Вот она вся опасность консенсус идей. Когда акция заражена, то любой негатив приводит к огромной волатильности. Поэтому не забывайте про стопы, особенно если торгуете с плечом. Я не люблю консенсус идеи, ведь когда что-то идет не так на продажи появляются толпы людей, что не позволяет безболезненно закрыть позицию. Переезд может занять полгода - принудительный переезд занимает более длительное время чем добровольный переезд как у ВК/Тинькофф. Не все захотят сидеть в бумаге полгода, так и заставят продать из фондов и автоследов, так что бумага будет оставаться под давлением. Разрешат ли выкупить инорезов с дисконтом в 50%? Это было бы интереснее даже дивидендов. 2)Астра: день инвестора Сегодня компания представит МСФО отчет за 2023 + проведет день инвестора. Узнаем планы компании на будущее, бизнес интересный. 3)Мать и Дитя: деньги есть, но вы держитесь. Выручка выросла на 9.6% г/г. EBITDA выросла на 16% г/г. Чистая прибыль +66% г/г. Компания накопила кубышку в 12% капитализации. Пока дивиденды за 2023 не будут платить - редомоциляция еще не завершена. Заплатят от 50% до 75% EBITDA за пропущенные годы. Классный бизнес, но уже недешево. GEMC нравится больше 4)Роснефть: байбек будет Возобновили программу байбека и продлили ее до конца 2026 год. Смогут выкупить акций на 102.6 миллиардов рублей - это 1.7% акций. В случае сильных проливов это будет поддерживать бумаги, может что-то у фондов выкупят. Но тут важен сам посыл, так что жду возврата Роснефти на 600+. Стратегии: Тут пробили несколько круглых цифр. &Стратегия роста РФ пробила 500 миллионов рублей в Управлении - лимиты расширили и можно снова пополнять. &Стратегия роста v 2.0 пробила 200 миллионов рублей в Управлении. Продолжаем обгонять рынок. Итоги 1кв по автоследу и своим портфелям подведу ближе к концу недели. Резюме: Рынок впал в эйфорию, Путин поручил увеличить капитализацию рынка до 66% ВВП - рынок и начал расти. Компании начали переоцениваться- пятилетку за 2 года. Выросли до 3363 пунктов, вышли из боковика в котором торговались с сентября 2023. Все растет как на дрожжах. Теперь осталось закрепится - дальше 3400-3500 пунктов. Чтобы рынок рос нужно чтобы он рос - люди не хотят вкладывать деньги в то что не приносит прибыли. Риски маячат на горизонте, но пока игнорируются рынком. Ждем продолжения переоценки рынка. $FIVE $ASTR $ROSN $MDMG

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи вырос на 0.5% до 3330 пунктов. Доллар провел день в боковике, а нефть выросла на 1%. Компании: 1)Мать и Дитя: дивы будут? Сегодня компания представит МСФО отчет за 2023 год. Интересны комментарии по дивидендам и M&A активности. Заявляли что хотят купить конкурента за счет SPO - это может оказать давление на компанию. Могут заплатить 130 рублей дивиденда за пропущенные периоды - планируют перейти на дивиденды в 100% чистой прибыли . Ждем комментарии менеджмента, смогут ли усидеть на двух стульях? 2)Сургутнефтегаз: рекордные дивы Представили отличный РСБУ отчет за 2023 год. Кубышка выросла до 5.8 триллионов рублей (20% кубышки в рублях/ 80% в долларах). Заплатят 12.3 рубля дивиденда (18.3% дд). Бумага не супер ликвидная, рынок может разогнать и до 15-16% дд. Не исключаю сценария с девальвацией, так что жду котировки на уровне 75. Пока зарабатывают на процентах + нефтяных доходах около 5 рублей дивиденда в год на преф. Если курс будет 100, то можно будет ждать около 9.5 рублей дивиденда. Сейчас вся интрига в том что будет с курсом на конец года, в 2014 аналогичный дивгэп закрыли за месяц. Сургутпреф остается интересной ставкой на закрытие дивгэпа, и продолжения девальвации. Остается большой позицией в Стратегиях. Если ждете стагнации рубля - то неинтересно. 3)Норильский Никель: последний день перед сплитом Хоть и станет стоить дешевле и будет доступнее для розничных инвесторов. Тут эффект будет менее выраженным в сравнении с Транснефтью. Акция стоит в 10 раз дешевле, да и про текущей конъюктуре в металлах не интересна розничному инвестору. 4)Европлан: первый день торгов. Компания росла в пятницу на 20%. Закрыли день в +8.5%. Ажиотаж был - аллокация составила 4.4%. Было бы размещение в пару раз меньше могли и на планку улететь бы. Присматриваюсь к активу по текущим, цена адекватная, дисконт к справедливой цене сохраняется. Классно что рынок переваривает такие большие размещения. Дальше - больше? 5)X5: иксы неизбежны? Компанию разогнали в пятницу на 5% на новости о принудительном переезде в РФ. Интересно, что будут с держателями в Евроклире. Там торговалось акций в 12 раз больше чем в РФ. Пока этот вопрос висит в воздухе. А так компания стоит 4.7 EV/EBITDA, по историческим меркам не так дорого, но и без сильного дисконта. Пока магнит нравится больше. Резюме: Закрыли неделю хорошо, деньги от Европлана пришли на рынок, думаю, этот процесс будет и сегодня. Снова будем тестировать 3350 по индексу мосбиржи. Пойдет ли Сбер пробивать 300? Или нефтянка индекс потянет вверх? Увидим на этой неделе, пока сохраняется рынок быков. Всем хорошей недели! $LEAS $FIVE $SNGSP $GMKN $MDMG &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на 0.1% и закрылся выше 3300.• Доллар укрепился на 0.4% Компании: 1)Магнит: дивы будут? Чистая прибыль по РСБУ составила 98.4 миллиарда рублей. Чем примечательна это цифра? Компания может направить всю накопленную прибыль на дивиденды - это 1000 рублей дивиденда на акцию. Обычно так и делали, могут сделать и в этот раз С дочек подняли 97.6 миллиардов рублей. Потом выдали обратно займами правда, это тоже потенциальный риск для дивиденда. Половину позиции вчера по 7800 прикрыл у себя на счете и в стратегии.• Думал что эти 98.4 учитывают уже выплаченный дивиденд, но по факту он висит в кредиторской задолженности. Поэтому базово, думаю заплатят 1000 рублей дивиденда. Это 12% дд по текущим. Ну и бумага с одним из самых больших дивидендов на горизонте года (17% дд). Как аллокация на ритейл хорошая ставка. 2)Европлан: старт торгов Сегодня в 15:00 стартуют торги. У инвесторов был повышенный спрос ,• собрали• 30-40 миллиардов рублей , так что аллокация будет умеренной. Кому-то дадут повышенную аллокацию, так что в реальности могут насыпать акций на 8-14%• заявки. Делят всегда в ручную и индивидуально. С таким спросом акции будет сложно не расти, не жду планки (IPO слишком большое), но 15-20% как Совкомбанк• котировка сможет сделать. Подал заявку, но отыгрываю это IPO через SFI преимущественно. 3)SFI: как дела? Вчера вышли МСФО и РСБУ отчеты за 2023. Это холдинг, так что правильнее тут смотреть на РСБУ• отчет. Что мы видим: Выручка выросла на 35% (грубо говоря дивиденды входящие в компанию увеличились настолько) до• Чистая прибыль выросла до 6.8 миллиардов vs убытка в 7.8 в 2023. Чистый долг сократился до 9 миллиардов рублей. После IPO Европлана кэш позиция будет 3.5 миллиарда рублей +-. Плюс еще и дочки будут платить дивиденды. Под конец года будет 10• миллиардов рублей кэша (10% капитализации) Его могут направить на новые покупки (префы Русснефти, например - траст как раз хочет от них избавиться) или на сокращение чистого долга (10% капитализации кэшем будет если пойдут по этому пути) или же на дивиденды. В Целом они консервативны и не любят покупать все подряд как та же Система.• Гуцериев нуждается в деньгах, так что заинтересованность в дивах тоже у него есть. Процентов 7-8% компания сможет платить спокойно.• Так что внимательно слежу, сегодня еще и IPO Европлана.• Стоимость чистых активов у SFI сейчас 2800 на акцию (при капитализации Европлана 120 миллиардов), ну и оценка будет зависеть от дисконта холдинга. Я закладываю консервативно 25%, это Таргет 2100, будет дисконт 10% это уже 2500 на акцию. Если говорить спекулятивно. Торги стартуют в 15:00, так что в обед на акции SFI может быть спрос. Инвесторы разблокированные деньги понесут в том числе и в SFI. Стратегии: Стратегия Роста РФ пробила 150%. Стратегия Роста 2.0 пробила 115% Ставка на нефтегаз + точечные истории (например SFI или Ростелеком), помогает обгонять индекс мосбиржи. Едем дальше!• Ждем дальнейшего раскрытия стоимости компаний. Резюме: Сегодня на рынок вернется ликвидность - которую абсорбировал Европлан. А это несколько миллиардов дополнительного• спроса в момента - серьезная поддержка. Вчера Сбер снова щупал 300, а Роснефть оживилась на СД о выкупе акций. Так что все шансы закрыть неделю выше 3300 и открыть дорогу по индексу вверх у нас имеются. Всем хороших выходных! $SFIN {$LEAS} &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0 $MGNT

&Фундаментал отечества печально Вложил 18.02.24 сегодня 28.03.24 - доход 619 руб :( деньги лежали больше месяца, к сожалению конечно на вкладе я бы больше заработал или те же облигации😂 но посмотрим, решил тут ровно 6 месяцев подержать. Посмотрим что будет, но пока что все очень печально. И для эксперимента закинул в &Стратегия роста РФ вложил 10.03.24 сегодня 28.03.24 - доход 772 руб :) ну как-то так, будем наблюдать

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи вырос на 1.5% до 3276 пунктов. Доллар провел в боковике, нефть подросла на 1%. Рынок начал откупать негатив пятницы. Компании: 1)Эталон: есть вопросы Вчера компания представила отчет за 2023. Выручка выросла на 10% г/г до 88 миллиардов рублей. EBITDA выросла на 10% г/г до 18.1 миллиардов рублей. Ушли в убыток- потеряли больше 3 миллиардов рублей. Всему виной рост прочих расходов (потратились на социалку и штрафы с неустойками - на них пришлось 2.72 миллиарда рублей. Выросли и финансовые расходы на 20% г/г - в 2024 это тоже будет давить на прибыль. Котировки вчера отреагировали на это падением почти на 10%. Из позитивного 2024 для компании начался отлично, продали зал Январь 2024 как за 1кв 2023, так что ждем отчета за 1кв 2024 - он будет сильным. Так что можно присматриваться снова к акциям компании. 2)Газпром: свет в конце туннеля? Купили 27.5% в Сахалинской Энергии - которая могла достаться Новатэку. Причем с дисконтом в 50% за 98 миллиардов рублей. Это оценка в 1.5-2 прибыли, С одной стороны это негатив для Новатэка, которому потенциально должна была достаться доля, слухи об этом ходили еще год назад. С другой стороны сделка увеличит потенциал Газпрома на 5-10%. Но ситуации в компании кардинально не меняет, есть вопросы к денежному потоку, так и отсутствии потребности государства в дивидендах (оно свое заберет через налоги). Компания продолжает играть преимущественно социальную роль, в ущерб акционерам. Долгосрочно все равно не интересно. Интересы миноритариев с интересами компании расходятся - мы в разных лодках. 3)Хендерсон: оптимизм есть? Выручка компании в феврале 2024 года выросла к февралю 2023 года на 37% Пока идут намного лучше прогнозов до IPO. Молодцы) Стратегии: В Стратегиях совершил несколько сделок: 1) увеличил долю экспортеров - в последнее время компании как раз скорректировались. Нефтебочка и золото находятся на комфортных уровнях. 2) увеличил в некоторых стратегиях (всех кроме Стратегии роста РФ) долю компаний внутренного сектора. Докупил в Стратегию Роста Совкомфлот, компания страдает от санкций, но эффект будет скомпенсирован девальвацией и ростом ставок фрахта. ДД 15% и опцион в виде повышения payout (и дд в 1.5 раза) имеется. В Транснефти похожая картина, но там текущая дивдоходность меньше и нет защиты от девальвации. Резюме: Опять сработал Buy the dip, шортистов выбивают, идем вверх на 3300, благо и оживление в Газпроме в этом помогает. Книгу Европлана переподписали уже в первый день - спрос на акции есть. Вопрос какой будет алллокация? Ну и размещение оттягивает с рынка всю ликвидность. IPO давит на рынок, оттягивая часть ликвидности. Так что пока 3300 может остаться сопротивлением. $GAZP $FLOT $HNFG $NVTK $ETLN &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0

&Стратегия роста РФ с 6 марта нет сделок. Стратегия жива? Где наш лидер?

&Стратегия роста РФ Более недели нет сделок? Это так или у меня что то не работает?

&Стратегия роста РФ здравствуйте Степан , дайте пожалуйста совет по акциям полиметалла минус бешеный средняя 1400 куплена на крупную сумму . Что лучше сделать в этой ситуации Продать или продолжить держать . Заранее спасибо . Очень хочется найти сейчас правильное решение .

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В среду индекс мосбиржи вырос на 0.3% до 3311 пунктов. Идет борьба за важный уровень, продолжаем пытаться взять его. Доллар болтался в боковике. Компании: 1)Positive: отчет за 2023 Вчера представили предварительный отчет за 2023 год по управленческой отчётности. Отгрузки +78% г/г до 25.3 миллиардов рублей. NIC (чистая прибыль без учета капитализированных расходов) выросла на 71% до 8.5 миллиардов рублей В целом, тут без сюрпризов. Нейтральный отчет, ждем гайденса на 2024 и разрешения ситуации с допкой. Могут дать до 128 рублей дивиденда (5.5% дд) за 2023 год. 2)Headhunter: дефицит сохраняется. Компания вчера опубликовала отчет за 2023. Выручка выросла на 63% г/г. EBITDA +90% г/г/. Есть денежная подушка в 12% капитализации. Стоят 9.5 EV/EBITDA или 14 прибылей. Ждем переезда в 2024 от компании и возврата к выплате дивидендов. Дефицит на рынке труда сохраняется, бизнес может продолжить расти. В целом, бумагу можно добавить в вотч лист. 3)БСПб: отчет за 2023 Заработали за прошлый год по МСФО 47.3 миллиарда рублей, в Январе 2024 тоже идут хорошо - заработали 5 миллиардов рублей. ROE 30%. Банк стоит 0.8 капитала. За 2П при payout 50% заработали 7% дд, при payout 30% (4% дд). Есть эффект разовых доходов, поэтому в стратегии банк закладывает ROE 18% (При 30% payout это 7% дд). Банк один из самых дешевых в секторе из-за исторически низкого ROE, так и низкого payout. Не самый интересный вариант в секторе сегодня, но на коррекции можно к бумаге присмотрется. Стратегии: Сократил волатильные акции и увеличил долю кэша в стратегиях до 15-20%. Неспешно готов фиксировать акции, и переводить портфели в защитный режим. Рынок падает - кэш на покупки будет. Рынок растет - будем плавно снижать аллокацию на акции. К любому сценарию готовы. В Стратегии Роста РФ 2.0 убрал все расписки - можно подключаться. В Стратегии Роста РФ пока остались расписки, к середине месяца планирую от них избавляться. Резюме: Впереди длинные выходные - люди могут фиксировать позиции. Особенно, если акции не растут - то это повод их продать. По хорошему закрыть бы неделю выше 3300, вопрос сможем ли? Уже на следующих неделях выборы, итог понятен, но люди могут нервничать. По факту можем увидеть эффект самосбывающегося пророчества - рынок падает потому что падает. Так что не забывайте про риски. Н Всех дам с наступающим праздником! P.S - сегодня ГОСа в Яндексе. Может быть волатильно и фикс на факте. &Стратегия роста РФ &Стратегия роста v 2.0 $YNDX $POSI $HHRU $BSPB

&Стратегия роста РФ Объясните мне пожалуйста механику автоследования. К примеру автор покупает какую-то акцию и 6000 человек повторяют за ним это действие. Но это же офигеть какой объём одномоментно и нехилая плита в стакане. Или я чего-то не понимаю?

&Стратегия роста РФ подскажите, пожалуйста, сейчас в портфеле 3 вида акций и один фонд? Или у меня что-то не покупается?.. поддержка не может ничего внятного ответить. Просто у меня больше половины лежит просто в рублях...