Мнения инвесторов о стратегии

🍁Ставка ЦБ, облигации и умные деньги Нервозность на рынке продолжается, ее нет только у трейдеров, которые торгуют внутри дня и то... Ждем пятницу, ЦБ проведет опорное заседание по ключевой ставке. Стоит ли ждать послаблений? 🍁Геополитика: надежда есть, но ЦБ ждет результатов Рынок взбодрился на новостях о возможном диалоге между Россией и США. Акции, облигации, все почти пошло в рост. Инвесторы выдохнули и начали надеяться и верить на более быстрое окончание конфликта и снижение ключевой ставки. Однако, надо понимать, что ЦБ у нас парень консервативный. Он всегда подчеркивает, что учитывает в своих прогнозах только свершившиеся события, а не слухи и предположения. Пока договоренностей нет, ЦБ будет исходить из текущей, все еще напряженной, геополитической картины. А это — сильный проинфляционный риск. Так что ждать, что пятничное заседание принесет нам сюрприз в виде снижения ставки, не стоит. Пятница почти наверняка закончится вердиктом «ставка на уровне 17%». Никаких сюрпризов. Но в будущем, конечно снижение КС конечно давно напрашивается, но в среднесроке. Макростатистика за сентябрь принесла не самые оптимистичные новости: инфляционное давление перестало ослабевать. Кредитование остается активным, а бюджетная политика — стимулирующей. В такой ситуации у ЦБ просто нет пространства для маневра. 🍁Что по облигациям? и их доходностям? 1. Высоконадежные «голубые фишки»: доходность 16–18%. 2. Качественные компании (рейтинг A- до AA-): доходность 18–22%. 3. Высокодоходные облигации (ВДО) (рейтиги BB и ниже): доходность 23–30%. Все три пункта я использую в стратегиях &Облигация &Облигация 2.0 Частые купоны. , но стараюсь балансировать между риском и надежностью. Именно в третьем сегменте (пункте) сейчас сконцентрированы главные риски. Количество дефолтов среди эмитентов с низкими рейтингами растет. Малый и средний бизнес оказался в ловушке: брать дорогой долг они не могут, а платить высокие купоны — неспособны из-за рентабельности. Игра в ВДО сейчас напоминает русскую рулетку. Соотношение риска и доходности выглядит не в пользу инвестора. 🍁Валютные облигации Курсы валюты юаня, евро, доллара ( $USDRUBF $EURRUB $CNYRUB {$TNOTE6} ) 🍁Куда парковать деньги? (конечно в мои облигационные стратегии😁) 1. Длинные ОФЗ - классика, но доходность ниже и волатильность как и везде. Надежно. 2. Среднесрочные корпоративные истории - мой выбор, золотая середина, потому что доходность выше чем у ОФЗ, значительно надежнее ВДО. Такой подход позволяет зафиксировать привлекательную доходность сегодня и получить выгоду от будущего снижения ставок, не подвергая портфель экстремальным рискам.

👌​Российский ресейл-сектор на подъеме: «МГКЛ» анонсирует рекордный рост ​Группа «МГКЛ» (ПАО «МГКЛ»), первый публичный оператор на российском рынке ресейла, объявила предварительные операционные результаты за девять месяцев 2025 года, продемонстрировав значительное увеличение ключевых показателей. 👌​Итоги, превышающие годовой план - ​Компания прогнозирует, что выручка за январь–сентябрь 2025 года может достигнуть 18,3 млрд рублей. Это не просто рост, это увеличение в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024 года и более чем вдвое превышает совокупную выручку, полученную Группой за весь 2024 год. - ​Такая динамика отражает растущий спрос на услуги ресейла (продажа товаров вторичного потребления) и эффективность работы как розничных сетей («Мосгорломбард», «Ресейл Маркет»), так и цифровых платформ. 👌​Операционные достижения ​Рост клиентской базы: - Количество розничных клиентов Группы увеличилось на 16% и достигло 168,8 тысячи человек. 👌​Снижение срока хранения товаров: - Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 15% до 10%. Этот показатель говорит об улучшении оборачиваемости товаров и эффективности продаж. 👌​Увеличение портфеля: - Общий портфель залоговых займов и товаров в ресейле вырос на 12% до 1,67 млрд рублей. ​Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин подтвердил, что компания сохраняет фокус на сегменте ресейла, одновременно работая над повышением эффективности ломбардного направления и расширением сети, в том числе за счет потенциального неорганического роста. 👌Что в итоге​: Результаты «МГКЛ» за 9 месяцев 2025 года подчеркивают устойчивость и потенциал роста российского рынка ресейла. ​Как вы думаете, насколько устойчивым будет этот тренд роста в следующем году? $MGKL #инвестиции #отчет #россия &Облигация &Облигация 2.0 Частые купоны. Т-инвестиции Premium - если оформите по моей ссылке, получите месяц Premium https://www.tbank.ru/baf/8r90QtttZ76

Невеселая картина на российском рынке. Вчерашний день окончательно добил надежды на отскок. Индекс Мосбиржи $MOEX $IMOEXF $IMOEX просел еще на 1.1% и буквально повис на волоске от важнейшей отметки 2700. Два главных врага рынка остаются прежними: Геополитика. Давление только нарастает. Трамп хочет отменить наши нефтяные поставки в Турцию, поползли слухи, что Индия может искать замену нашим углеводородам. Пока этот фон не изменится, ждать устойчивого роста наивно. ЦБ как «злой полицейский». Новость о возможной паузе в снижении ставки многих озадачила. Логика ЦБ понятна — он готовится к инфляционному всплеску от повышения НДС в 2026 году. Но для рынка это сигнал: эра дешевых денег может закончиться раньше, чем мы думали, так и не начавшись) Что в итоге? Продавали вчера без ажиотажа, но сегодня нервы сдают уже у большего числа участников. Ключевой вопрос на сегодня: Начнется ли сквиз перед выходными? Если да, увидим отскок к 2700. Если нет — дорога открыта к годовым минимумам около 2600. Спекулянтам: Ловить волатильность, но только с короткими горизонтами и быстрой фиксацией прибыли. Тренд вниз — твой друг. Инвесторам: Сидеть в кэше или в облигациях &Облигация &Облигация 2.0 Частые купоны. не поддаваться на соблазн «покупить подешевле». Сейчас это не покупка у цены, а ловля падающего ножа. По рублю: Тактически он может укрепиться (налоги, пауза ЦБ), но стратегически — девальвация неизбежна. $USDRUBF Рынок в режиме выжидания плохих новостей. Пока не видно тригеров для роста. Т-инвестиции Premium - если оформите по моей ссылке, получите месяц Premium https://www.tbank.ru/baf/8r90QtttZ76

&Облигация 2.0 Частые купоны. Чот падаем Что происходит?

👍Аналитики подтверждают уверенный рост МГКЛ: целевая цена акций 3,44 рубля Аналитическая компания «Цифра Брокер» опубликовала обновленный обзор по ПАО «МГКЛ», в котором подтвердила целевую цену на акции компании на уровне 3,44 рубля. Это означает потенциальный рост котировок примерно на 29% от текущих уровней. Такой вывод сделан на основе сильных финансовых и операционных результатов компании по итогам первого полугодия 2025 года. 👍Ключевые финансовые показатели за 6 месяцев 2025 года: - Выручка: 10,1 млрд рублей (рост более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Этот результат уже превысил общую выручку компании за весь 2024 год. - Чистая прибыль: 414 млн рублей (увеличение в 1,8 раза). - Показатель EBITDA: 1,1 млрд рублей. Положительная динамика сохраняется и в течение следующих двух месяцев: по состоянию на август 2025 года выручка МГКЛ достигла 14,5 млрд рублей, что более чем ВТРОЕ выше показателя за аналогичный период прошлого года и уже превысила план, установленный на весь 2025 год. 👍Основные драйверы роста Росту компании способствует успешное развитие всех трех направлений ее бизнеса. - Ломбардный бизнес демонстрирует стабильность и высокую рентабельность. Этому способствует благоприятная ситуация на рынке: по данным Банка России, рентабельность капитала (ROE) в ломбардном сегменте в целом достигла 33%, а число заемщиков продолжает расти. - Оптовая торговля драгоценными металлами показала масштабный рост на фоне благоприятных цен на золото. - Ресейл-направление активно масштабируется. Аналитики отдельно отметили развитие онлайн-платформы «Ресейл Маркет» и запуск новой дочерней структуры — «Ресейл Инвест». Этот проект представляет собой инвестиционную площадку для финансирования селлеров под залог товаров и в перспективе может стать дополнительным источником дохода. 👍Подтверждение трендов от Банка России: В «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов за II квартал 2025 года» ЦБ отметил несколько важных отраслевых тенденций, которые коррелируют с успехом МГКЛ: - Рентабельность ломбардного сегмента остается на исторически высоком уровне. - Общее число заемщиков ломбардов достигло 2,3 млн человек, что является максимумом с конца 2022 года. - Средний размер займа продолжил увеличиваться и составил 20,4 тыс. рублей. - Рентабельность капитала по отрасли в целом (ROE) достигла 33% на фоне высокой прибыли крупных участников. 👌Важно, что компания сохраняет высокую эффективность. Ее рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 71,5%, что существенно выше среднерыночного показателя. МГКЛ $MGKL остается единственной публичной компанией в секторе микрофинансирования и ломбардов, что делает ее ориентиром для инвесторов, позволяя оценивать реальное состояние и потенциал всей отрасли. Исходя из этого я продолжаю удерживать акции и облигации компании в своих стратегиях &Облигация 2.0 Частые купоны. &Облигация &Камбэк Россия #акции #мфо #анализ

Российский рынок в очередной раз демонстрирует, что главная повестка последних месяцев — это неопределенность. Индекс МосБиржи продолжает болтаться в боковике в диапазоне 2700-2850 пунктов, разрываясь между локальными поводами и глобальными страхами. Что происходит? Главные драйверы сейчас — откровенно негативные: •Геополитика и санкции: Риторика ЕС и США по-прежнему жесткая. Постоянно звучат намеки на новые ограничения для наших компаний, особенно в нефтяном секторе. Из-за этого инвесторы боятся вкладываться в долгую. •Жесткая политика ЦБ: Высокие ключевые ставки делают деньги «дорогими» и вынуждают участников рынка быть осторожнее. Результат налицо: индекс едва держится у отметки 2800 пунктов, практически не меняясь. Вчерашние торги и вовсе закрылись «около нуля». Кто падал, а кто рос? Во вторник ярко проявилась точечная динамика: •Аутсайдеры: $BSPB (-4,11%), россети (-2,35%), $RASP (-1,86%). •Лидеры роста: $TRMK (+3,45%), $SMLT (+3,06%), $MVID (+2,11%). Видно, что единого тренда нет — каждый выживает как может. На что смотреть сегодня? - SPO $VTBR — главное событие недели! Банк уже начал сбор заявок, и, что обнадеживает, спрос уже превысил объем размещения. Цену объявят 19 сентября. Успешное размещение может стать хорошим позитивным сигналом для всего рынка. Аналитики отмечают, что в среднесрочной перспективе бумаги ВТБ могут поддержать ожидания высоких дивидендов по итогам 2025 года. - Данные по инфляции в России за неделю и аукцион по размещению ОФЗ. - Решение ФРС США по ставке, которое выйдет сегодня в 21:00 по мск. Все ждут? трейдеры практически на 100% уверены в снижении на 25 б.п. Но главное — не само решение, а «точечная диаграмма» с прогнозами ставок на следующий год. Это задаст настроение на всех мировых рынках. Что в мире? •Азия: Разнообразие. Японский Nikkei 225 впервые в истории пробил отметку 45 000, но потом откатился вниз. Гонконгский Hang Seng и китайский CSI 300 показали рост. Акции $BIDU взлетели на 14% на фоне успешного размещения облигаций и новостей о партнерстве в сфере ИИ. •Нефть: После вчерашнего роста котировки немного снижаются. Brent торгуется около $68,37 за баррель. Сегодня в 17:30 мск выйдут данные по запасам нефти в США от EIA — от них ждут позитива (ожидается снижение запасов). Итог и прогноз Пока не ясна картина с глобальной монетарной политикой (спасибо ФРС) и не появятся хоть какие-то позитивные геополитические сигналы, российскому рынку будет крайне сложно выйти в уверенный рост. Даже если будет локальная попытка отскока, давление сохранится. Ситуация — на паузе. Пауза паузой, но купоны никто не отменял, поэтому наглядно на скриншотах показываю, что такое купоны почти каждый день (на осень) в стратегиях &Облигация &Облигация 2.0 Частые купоны. Небольшое "пустое" пятно в ноябре по купонным выплатам скоро перекрою)

Предварительные операционные результаты Группы «МГКЛ» за 8 месяцев 2025 года: анализ ключевых показателей Группа «МГКЛ» $MGKL опубликовала предварительные операционные результаты за период январь–август 2025 года. Показатели демонстрируют не только значительный абсолютный рост, но и свидетельствуют о успешной реализации стратегии диверсификации бизнес-модели. Ключевые операционные метрики: ✅ Выручка: По предварительным данным, объём выручки за отчётный период достиг 14,5 млрд рублей, что в 3,3 раза превышает показатель за аналогичный период 2024 года. Важно отметить, что данный результат уже превысил плановый показатель на весь 2025 год (✅ годовой план выполнен досрочно!), что свидетельствует об исключительно высокой динамике развития. 👥 Клиентская база: Количество розничных клиентов увеличилось на 20%, достигнув отметки в 156,3 тысячи. Рост базы подтверждает усиление рыночных позиций и востребованность услуг Компании. 📦 Объём портфеля: Совокупный портфель залоговых займов и товаров для ресейла продемонстрировал увеличение на 27% и составил 1,6 млрд рублей, отражая наращивание операционного масштаба. ⚡️ Оборачиваемость: Существенно улучшился показатель качества портфеля: доля товаров со сроком хранения свыше 90 дней сократилась до 10% против 15% годом ранее. Это указывает на возросшую эффективность управления товарными запасами и их ликвидность. Но было бы ошибкой видеть в этом лишь количественный рост. Суть происходящего — качественная трансформация бизнес-модели. 1. Диверсификация: Компания больше не зависит от одного направления. Она создала три взаимно усиливающих друг друга направления: - Ломбардное: Формирует устойчивый cash flow и постоянный поток товаров. - Ресейл (Retail): Увеличивает маржу, привлекает массового клиента и усиливает бренд. - Оптовое: Позволяет быстро конвертировать большие объемы товара в денежные средства, ускоряя общую оборачиваемость и наращивая выручку. 2. Синергия: эти направления не просто сосуществуют. Они работают как единый организм. Ломбард поставляет товар для ресейла, опт помогает очищать склады от излишков, освобождая капитал. Это и есть та самая «экосистема», о которой все говорят, но мало кто реально строит. 3. Трансформация восприятия: МГКЛ успешно проводит "ребрендинг". Это уже не "просто ломбард", а "цифровой холдинг", комплексный игрок на рынке вторичных товаров. Это меняет всё: оценку инвесторами, ценность бренда для более широкой аудитории и потенциал для партнерств. ✅Продолжаю удерживать акции и облигации компании у себя в портфеле, а также добавлять их в свои стратегии &Облигация &Облигация 2.0 Частые купоны.

Представляю инвестиционную стратегию «Облигация 2.0: Частые купоны. В портфельном управлении эффективность определяют не только уровень доходности, но и качество денежного потока. Сегодня я представляю стратегию, которая решает ключевые задачи: фиксация доходности, повышение ликвидности и эффективное реинвестирование. Стратегия &Облигация 2.0 Частые купоны. Классический подход к формированию облигационного портфеля часто приводит к концентрации выплат в отдельные даты, создавая периоды низкой ликвидности и неэффективного реинвестирования крупных сумм. Моя стратегия заключается в целенаправленном построении портфеля из облигаций с купонными выплатами, распределёнными по различным числам каждого месяца. Это создаёт стабильный, предсказуемый денежный поток, приближенный к регулярным поступлениям. Ключевые преимущества для инвестора: ✔️Повышенная ликвидность: Денежные средства поступают на счет с высокой регулярностью, обеспечивая оперативную доступность капитала для новых возможностей или изъятия без нарушения структуры портфеля. ✔️Эффективное реинвестирование: Регулярное поступление небольших сумм позволяет диверсифицировать риски реинвестирования и оперативно размещать средства в наиболее привлекательные активы по текущим рыночным ценам. ✔️Снижение волатильности портфеля: Постоянный денежный поток снижает зависимость от конъюнктурных колебаний цен и психологически комфортен для инвестора. 🔝Почему именно сейчас актуальна данная стратегия? Текущий макроэкономический контекст делает реализацию «Облигации 2.0» особенно своевременной. ✔️Ожидаемое снижение ключевой ставки ЦБ: Сегодня, Банк России проводит заседание по процентной политике, и консенсус ожидает продолжение цикла смягчения монетарной политики. ✔️Влияние на облигации: Снижение ключевой ставки ведёт к росту рыночной стоимости уже выпущенных облигаций с фиксированным купоном, так как их доходность становится более привлекательной по сравнению с новыми выпусками. Для инвестора это означает не только купонный доход, но и потенциальный капитальный прирост. Зачем фиксировать высокую доходность? Текущие уровни купонных доходностей по облигациям всё ещё отражают периоды высокой ставки. Фиксация этой доходности в долгосрочной перспективе через построение портфеля позволяет застраховать ваш будущий доход от последующего снижения ставок и, как следствие, падения доходности на долговом рынке. Вы будете продолжать получать высокие выплаты, пока другие инвесторы будут вынуждены реинвестировать в новые бумаги с более низким купоном. Стратегия «Облигация 2.0: Частые купоны» позволяет не только зафиксировать привлекательную доходность на длительном горизонте, но и максимально гибко управлять денежным потоком в преддверии цикла снижения ставок. Она очень похожа на стратегию &Облигация , но просто крупнее от 100 тысяч рублей, в портфеле на данный момент сформированно почти 30 облигаций, а это значит, что теперь практически не нужно ждать выплаты купонов, они будут капать почти каждый день. #облигации #стратегия #купоны