Мнения инвесторов о стратегии

💬💬💬Почему прогнозы цен и рисков на рынках — иллюзия (и как жить с этим по Талебу) "Рынки не подчиняются гауссовым кривым — они живут в мире жирных хвостов" — главный урок Нассима Талеба, который разбивает любые попытки «предсказать» будущее. Прогнозы — это азартная игра: Аналитики, модели VaR и даже ИИ строят красивые графики с «вероятностями» движения цены. Но распределение рыночных событий — это не колокол Гаусса, а мир, где черные лебеди (редкие, но катастрофические события) случаются гораздо чаще, чем предполагают модели. Жирные хвосты vs. нормальное распределение: ✔️ В «нормальном» мире (гауссовом) — экстремальные события почти невозможны. ✖️ В реальности — рынки имеют «толстые хвосты»: кризисы, обвалы и взлеты происходят регулярно, а их масштаб непредсказуем. Причем, нельзя предсказать остроту нового кризиса по прошлым событиям. Так, например, если бы мы жили в США в 2006м году, для нас самым страшным обвалом рынков последних лет был бы крах доткомов, оптимизировав свои риск модели под него, мы никак бы не спаслись от еще более глубокого краха в 2008... Что делать вместо прогнозов? 1. Антихрупкость: метод «штанги» (как учит Талеб) Антихрупкость — это не просто устойчивость к хаосу, а способность выигрывать от него. Метод штанги: - С одной стороны — максимальная безопасность: деньги в в коротких гос. облигациях. - С другой — высокорисковые, но потенциальные активы: венчурные инвестиции, опционы, криптовалюты, да что угодно. - Середина (умеренный риск) — исключена! Потому что именно «середина» (например, ETF на S&P 500) может быть уязвима к кризисам, но не дает сверхприбыли. Пример: - 85% капитала — в сверхнадежных активах (например, короткие гособлигации). - 15% — в риск. Например торговые системы: &Трендовый спекулянт (Futures) и &Алго-Ритм которые торгуют {$MMU5} и {$CRU5} . 2. Сценарный анализ: думать не «что вероятно», а «что возможно» Вместо прогнозов — готовиться к разным сценариям, даже самым невероятным. Яркий пример - отрывок из книги. Про самолеты и вероятности В книге Талеб для объяснения своих идей придумал две разные реальности: Медиокристан (место с нормальным распределением вероятностей, т.е. с «тонкими хвостами») и Экстремистан (там происходят экстремальные всплески, т.е. речь идет про «жирные хвосты»). Чтобы увидеть главное различие между Медиокристаном и Экстремистаном, рассмотрим такое событие, как авиакатастрофа. Последствия тяжелые, много погибших; допустим, от 100 до 400. Даже одно такое событие — трагедия. В рамках прогнозирования и управления рисками мы стараемся минимизировать такую вероятность, сделать ее пренебрежимо малой. А теперь представим себе катастрофу, которая убивает всех, кто когда-либо летал самолетом, даже в далеком прошлом, всех. Считать ли ее событием того же типа? Такого рода события известны в Экстремистане, и, работая с ними, фокусируются не на снижении вероятности события, а на снижении его величины. Для первого типа управление рисками состоит в том, чтобы снизить вероятность, то есть частоту, происшествий. Мы подсчитываем число событий и стараемся его уменьшить. Для второго типа мы стараемся уменьшить масштаб катастрофы, если она все-таки разразится. Мы заняты не числом событий, а ущербом от одного события. Если вам этот мысленный пример показался странным, примите во внимание, что центральные банки потеряли в 1982 г. больше денег, чем заработали за всю свою историю, и что в 1991 г. та же участь постигла в США ссудо-сберегательную отрасль (ныне не существующую), а в 2008–2009 гг. вся американская банковская система потеряла все нажитое до последнего пенни. На финансовом рынке сплошь и рядом видишь, как люди лишаются всех накоплений в рамках одного-единственного события. 3. Запас прочности: никогда не доверять «среднеквадратичному отклонению» Отбросить VaR и прочее, ведь он никогда не учтет будущего. 🚀 Вывод: Рынки — это не физика, где можно рассчитать траекторию. Это хаотичная система. Будьте готовы к разному.

&Трендовый спекулянт (Futures) Текущая доходность составляет более 98 %. Текущая просадка составляет менее 12 %. Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 1.6 % к депозиту; 2) Убыток: ~ -0.5 % к депозиту; Текущее состояние мастер-счёта: 218 000 рублей (В ТИ). &Алго-Ритм Текущая просадка: около до 1 %. Текущая доходность: более 14,4 % Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 5.7 % к депозиту; 2) Убыток: ~ 0.7 % к депозиту; 3) Прибыль: ~ 3.6 % к депозиту; 4) Прибыль: ~ 0.75 % к депозиту; 5) Убыток: ~ 0.87 % к депозиту; Текущее состояние мастер-счёта: 34 300 рублей (В ТИ). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

⁉️Что есть неработающая стратегия, неработающий алгоритм? Ответ до ужаса прост. Для понимания, что работает, а что нет, нужно создать уже неработающий алгоритм. Вот пример работы одной из моих действующийх систем (которая торгует {$NGQ5}). Она способна приносить среднесрочную прибыль на нашем рынке, а наш рынок все ещё развивающийся. Я наложил ее на фьючерсный контракт на газ, но уже на NYMEX, так называемый HENRY HUB (на него ориентируется наш фьюч на мосбирже). Он там торгуется аж с 90го года. Огромный массив исторических данных. Что получилось ? А получилось то, что там стратегия не работает. Фактор прибыли равен 1. То есть, прибыль равна убыткам, статистического преимущества нет. Оно было вначале, стратегия приносила прибыль, но перестала. Моментами прибыль снова появляется, но случайность делает свое дело и все равно возвращается к профит фактору 1. Все равно что бросать монетку. Почему так вышло? Рынок США- развитый рынок. Где мы ловим мышей, там во всю охотятся на кошек. Многие неэффективности отыграны, нужны более совершенные методики. Какие выводы? •Система (если там нет аномальных плечей) не умирает, обнуляя депозит. Она умрёт незаметно и скучно, ее преимущество будет примерно таким же, как у случайного подброса монеты (орёл- шорт, решка - лонг, при условии системных выходов). •Заранее предугадать ее смерть нереально, только философствовать. Это будет видно только на дистанции. •После просадок система скорее всего будет восстанавливаться и снова уходить в просадку, но вот только на длинной дистанции (как на скрине - 30 лет) можно понять, работает она или нет. Никто же не захочет торговать без статистического преимущества ?) Делать выводы о работоспособности системы рано даже после года торговли... •Алгоритмическая торговля = инвестиции в торговую систему. Как и в любой инвестиции тут есть прибыль, и есть риск. Риск тут - смерть системы. &Трендовый спекулянт (Futures) &Алго-Ритм

&Трендовый спекулянт (Futures) Текущая доходность составляет более 97 %. Текущая просадка составляет менее 12 %. Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 2.7 % к депозиту; 2) Убыток: ~ -0.9 % к депозиту; 3) Прибыль: ~ 1.2 % к депозиту. Пятничные позиции были перенесены через выходные. Текущее состояние мастер-счёта: 217 000 рублей (В ТИ). &Алго-Ритм Текущая просадка: около до 1 %. Текущая доходность: более 6 % Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 0,8 % к депозиту; 2) Прибыль: ~ 0,5 % к депозиту; 3) Прибыль: ~ 0.5 % к депозиту; 4) Убыток: ~ -0.67 % к депозиту; Текущее состояние мастер-счёта: 31 800 рублей (В ТИ). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Трендовый спекулянт (Futures) Текущая доходность составляет более 90 %. Текущая просадка составляет менее 15 %. Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 8.7 % к депозиту; 2) Безубыток; 3) Прибыль: ~ 1.6 % к депозиту. Пятничные позиции были перенесены через выходные. Текущее состояние мастер-счёта: 211 000 рублей (В ТИ). &Алго-Ритм Текущая просадка: около 0 %. Текущая доходность: более 5 % Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю: 1) Безубыток; 2) Убыток: ~ 0,4 % к депозиту; 3) Безубыток; 4) Прибыль: ~ 0.7 % к депозиту; Текущее состояние мастер-счёта: 31 500 рублей (В ТИ). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Трендовый спекулянт (Futures) Текущая доходность составляет более 73 %. Текущая просадка составляет более 15%. Сделки по {$MMU5} за прошлую неделю: 1) Убыток : ~ - 2.4 % к депозиту; 2) Убыток : ~ - 2.3% к депозиту. Текущее состояние мастер-счёта: 190 300 рублей (В ТИ). &Алго-Ритм Положительный результат, после продолжительного боковика Текущая просадка: около 0 %. Текущая доходность: более 4.5 % Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 2.8 % к депозиту; 2) Убыток: ~ 0,45 % к депозиту; 3) Безубыток; 4) Прибыль: ~ 2.9 % к депозиту; Текущее состояние мастер-счёта: 31 300 рублей (В ТИ). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Трендовый спекулянт (Futures) Текущая доходность составляет более 77 %. Текущая просадка составляет более 15%. Сделки пр {$MMU5} прошлую неделю: 1) Прибыль : ~ 0.9 % к депозиту; 2) Прибыль: ~ 1 % к депозиту; 3) Убыток : ~ - 2.5 % к депозиту; 4) Убыток : ~ - 3.4 % к депозиту; 5) Убыток : ~ - 2.1% к депозиту. Пятничные позиции были перенесены через выходные. Текущее состояние мастер-счёта: 195 000 рублей. &Алго-Ритм Положительный результат, после продолжительного боковика Текущая просадка: около 0 %. Текущая доходность: более 1 % Сделки по {$CRU5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 0.2 % к депозиту; 2) Безубыток; 3) Безубыток; 4) Прибыль: ~ 0,3 % к депозиту. Текущее состояние мастер-счёта: 30 800 рублей. Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Трендовый спекулянт (Futures) ❗️❗️❗️ВАЖНО❗️❗️❗️ Т-инвестиции изменили правила определения лимитов по стратегии. Это означает, что пока что к этой стратегии невозможно подключиться, лимиты превышены. При отключении, повторно подключиться также не получится. Текущая доходность, на вечер пятницы, составляет около 89 %. Текущая просадка составляет около 10%. Сделки по {$MMU5} неделю: 1) Убыток : ~ - 3.9 % к депозиту; 2) Прибыль: ~ 3.8 % к депозиту; 3) Убыток : ~ - 0.85 % к депозиту. Пятничные позиции были перенесены через выходные. Текущее состояние мастер-счёта: 207 000 рублей (В ТИ). &Алго-Ритм Продолжение боковика по доходности. Текущая просадка: более 2 %. Текущая доходность: -0,2 % Сделки по {$CRU5} прошлую неделю: 1) Убыток: ~ -0.2 % к депозиту; 2) Убыток: ~ -0.33 % к депозиту; 3) Прибыль: ~ 0,125 % к депозиту; 4) Прибыль: ~ 0,6 % к депозиту; 5) Убыток: ~ -0,6 % к депозиту. Текущее состояние мастер-счёта: 29 900 рублей (В ТИ). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Трендовый спекулянт (Futures) Стратегия продолжает оставаться в просадке. Текущая доходность, на вечер пятницы, составляет 92 %. Текущая просадка составляет менее 10%. Сделки по {$MMU5} за эту неделю: 1) Убыток : ~ - 0.6 % к депозиту; 2) Прибыль: ~ 0.7 % к депозиту; 3) Безубыток. Текущее состояние мастер-счёта: 211 500 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). &Алго-Ритм Продолжение боковика по доходности. Текущая просадка: более 2 %. Текущая доходность: -0,1 % Сделки по {$CRU5} за эту неделю: 1) Убыток: ~ -1 % к депозиту; 2) Прибыль: ~ 0,45 % к депозиту; 3) Убыток: ~ -0,45 % к депозиту; 4) Безубыток; 5) Убыток: ~ -0,5 % к депозиту; 5) Убыток: ~ -0,4 % к депозиту. Текущее состояние мастер-счёта: 29 990 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). Минимальная же сумма - 12 000 руб.

&Алго-Ритм Снова вышли из просадки. Текущая просадка: менее 1 %. Текущая доходность: 0.55 % Сделки по {$CRM5} за прошлую неделю: 1) Прибыль: ~ 2.4% к депозиту; 2) Прибыль: ~ 1.53% к депозиту. Текущее состояние мастер-счёта: 30 165 рублей (В ТИ). (Это сумма, которая позволяет наиболее точно повторять мой портфель, в рамках автоследования). Минимальная же сумма - 12 000 руб.