О компании Ovintiv

$OVV Канада может увеличить на 900 000 баррелей в день экспортные мощности по нефти в Соединенные Штаты за счет технических усовершенствований существующих трубопроводов и увеличения поставок по железной дороге, заявил во вторник в комитете Сената США премьер-министр Альберты Джейсон Кенни, cообщает Reuters.

🤔Что уже сейчас начинать покупать? Что-то на среднесрочную перспективу. 🧐В нашем канале есть ряд компаний, за которыми мы наблюдаем и уже начали подбирать лесенкой: $TTWO (первая закупку сделали от $104); $ZBRA (первая закупка от $310, но ждём ниже $300). 🧐Представители нефтянки США всё еще торгуются с хорошим дисконтом относительно длительной благоприятной конъюнктуры на нефтяном рынке: $OXY (даже от текущих уровней ($67, есть потенциал до $87); $OVV (с $40 до $71).

$OVV 🔸Выручка за 1 кв. составила $1,97b (+7% к/к, -42%к/к), чистый убыток составил $241m против прибыли $309m годом ранее и $1,4b за прошлый квартал. 🔸Такой результат связан с хеджированием позиций. За 1 кв. компания на этом потеряла $1,46b (за весь прошлый год убыток был $1,8b). При сохранении цены на WTI в диапозоне $100-120 за баррель и при цене на природных газ в районе $7 это снизит прибыль на $0,65-1,1b и 1,5b до конца года. Благо на следующий год компания перестала так перестраховываться и при аналогичных ценах суммарный убыток будет не более $200m 🔸Компания за 1 кв. выкупила акций на $123m и выплатила $71m в виде дивидендов. Примерно такую же сумму они собираются направить во 2 кв, а суммарно за весь год – ​ 1b. Уже с октября они планируют удвоить доходность акционеров с 25% до 50% от свободного денежного потока, не связанного с GAAP. 🔸Квартальные дивиденды были увеличены на 25% в сравнении с прошлым кварталом до $0,25 на акцию. Закрытие реестра произойдет 13 июня 🔸Чистый долг сократился до $4,1b, и компания находится на пути к достижению целевого показателя в размере $3b в 3кв. 22 🔸Был немного понижен прогноз по добычи нефти и конденсата до 180–185 ​ Mbbls в сутки. Это связано с задержками в работе и неблагоприятными погодными условиями, а также с более высокими канадскими лицензионными платежами. В то же время были увеличены капитальные затраты примерно на $200m из-за инфляционного давления. 🗣️У компании все идет по плану, что должно радовать акционеров. Долг снижается, дивиденды и программа выкупа акций увеличиваются. Ложка дегтя – чрезмерное управление рисками в этом году, но уже со следующего они перешли на более гибкую систему, которая позволит частично компенсировать убытки при крайне негативных сценариях.