AFKS Анализ компании Широкая диверсификация по активам, отраслям и компаниям делает АФК интересной

3 декабря 2020 в 9:08

Анализ компании Широкая диверсификация по активам, отраслям и компаниям делает АФК интересной покупкой. Компания стремится к венчурным инвестициям, стартапам, IT-компаниям. МТС и Детский мир, как основные инструменты продолжают приносить доход. К ним присоединяются и остальные сектора в виде Агрохолдинга Степь, Медси и Ozon. Практически все активы АФК прирастают в показателях и через 3 года значительно прибавят в цифрах. Эти факторы делают Систему привлекательной долгосрочной инвестицией. С другой стороны, есть текущее финансовое положение. Назвать его неустойчивым нельзя, но высокая долговая нагрузка, полученные убытки в 2019 и 1 квартале 2020 года накладывают отпечаток. Отсутствие перспектив в отношении дивидендов могут сдерживать желание добавлять в портфель акции компании. Заключительным аккордом для меня являются риски, связанные со структурой акционеров. Риски слишком велики, чтобы удерживать акции долгосрочно. А это придется сделать, если хотите получить синергетический эффект от развивающихся активов. Признаюсь, что когда я начал это исследование я был уверен, что по завершению статьи, войду в терминал и куплю небольшую долю акций компании. К концу статьи от моей уверенности не осталось и следа. Я по-прежнему считаю АФК очень крутым бизнесом, но от добавления в свой инвестиционный портфель, пока воздержусь. Источник https://www.google.ru/amp/s/vc.ru/amp/138644 Структура активов АФК системы и таблица со SWOT анализом

29,829 ₽

−2,31%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

8 мая 2024

Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России

17 мая 2024

Чем запомнилась неделя: отчетности компаний

18 комментариев

Ваш комментарий...

troublemakernbpbaa

3 декабря 2020 в 9:20

На текущий момент уровень общего долга постепенно снижается, за счёт средств от продажи доли акций Детского Мира для снижения долговой нагрузки. По итогам 2 кв. 2020 г. чистый долг корпоративного центра АФК остался на уровне 191 млрд руб., а уровень общего долга снизился с 208 млрд руб. до 198 млрд руб. Менеджмент Системы планирует использовать средства от продажи последнего транша в Детском мире (16,9 млрд руб.), для тех же целей, и чистый долг Системы может снизиться до 174 млрд руб. При этом, по словам руководства, с учетом более низких процентных ставок и роста стоимости чистых активов холдинга оптимальное значение долга может быть выше уровня в 140-150 млрд руб., который был обозначен как целевой.

Нравится

troublemakernbpbaa

3 декабря 2020 в 9:23

Выручка Группы выросла на 9,6% год-к-году и составила 184,9 млрд руб. Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 14,0% год-к-году до 71,7 млрд руб. Рентабельность по скорректированной OIBDA выросла на 1,5 п.п. год-к-году до 38,8%. Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 2,6 млрд руб.

Нравится

Dmitrii_Ivanich

3 декабря 2020 в 9:30

Значит хорошие сапоги. Надо брать. (С)

Нравится

troublemakernbpbaa

3 декабря 2020 в 9:32

@Dmitrii_Ivanich ну не знаааю, лично я взял

Нравится

JohnnyBiden

3 декабря 2020 в 9:36

Все сидите, ждёте отчёта? каждый день одно и то же. Скучная бумага😔