Замещающие облигации - свыше 8% годовых в долларах! Последние недели мне все чаще на глаза начали попадаться посты/заметки о замещающих облигациях. Для тех, кто не в курсе - это облигации, которые выпускаются “взамен” еврооблигаций, по которым выплаты заблокированы из-за санкций (так как выплаты происходили в валюте). По замещающим облигациям все расчеты происходят в рублях - но с оглядкой именно на исходные параметры евроблигаций - конвертация происходит по текущему курсу. То есть это доходность с привязкой к курсу доллара/евро, но без рисков заморозки. Но самое интересное, что по многим таким облигациям, например ГазпромК ЗОД и ГазпромК ЗО1Д, сейчас доходность свыше 8% в валюте. Учитывая риски девальвации рубля в будущем и сложность свободно покупать и вкладывать доллары, такой альтернативный способ получения доходности в валюте, выглядит неплохо. И вот вчера я решил глянуть чуть подробнее и посмотреть какие именно облигации там есть - в основном пока это все Газпром.

🙊 ТОП компаний, которыми торговали инсайдеры на прошлой неделе 🇷🇺 Московская биржа - Сделки инсайдеров не найдены 🇺🇸 СПБ биржа Backblaze, Inc. Class A Common: 👎📉, всего сделок: 5 Elanco Animal Health Incorpora: 👍📈, всего сделок: 4 Hanesbrands Inc: 👍📈, всего сделок: 4 Matterport Inc: 👎📉, всего сделок: 4 ShotSpotter Inc: 👎📉, всего сделок: 4 Tesla Inc: 👎📉, всего сделок: 3 Salesforce, Inc. : 👎📉, всего сделок: 3 Moderna, Inc: 👎📉, всего сделок: 3 Molina Healthcare Inc: 👎📉, всего сделок: 3 PTC Inc: 👎📉, всего сделок: 3 Источник: FinanceMarker.ru

Вчера я рассказывал о запуске торгов ценными бумагами с Гонконгской биржи для российских инвесторов. Посмотрим, какие из этих компаний могут быть интересны. WH Group (HK:0288) 🐖 Крупнейшая китайская компания по переработке мяса и продуктов питания, крупнейший в мире производитель свинины. 🟢 Чем интересна: • Недооценена, на голову превосходит конкурентов по оценке стоимости • Неплохие показатели долговой нагрузки • Медленно, но верно наращивает выручку в течение последних 7 лет 🔴 Слабости: • Не платит дивиденды с 2020 года • Капитализация падает 3-ий год подряд Country Garden Holdings Company (HK:2007) 🏢 Инвестиционная холдинговая компания, которая инвестирует, развивает и строит недвижимость в Китае. 🟢 Чем интересна: • Самая интересная компания для дивидендного инвестора среди доступных (средняя дивдоходность за последние 5 лет +5,99%) • Ежегодный прирост выручки (+17% за последний полный год) • Неплохие мультипликаторы, компания одна из лучших по P/E и P/S в секторе 🔴 Слабости: • Наращивает чистый долг 6 лет подряд • Июньские дивиденды в 2022 году оказались гораздо ниже прошлогодних: 0,1189 HKD против 0,5538 HKD. Sino Biopharmaceutical (HK:1177) 💊 Инвестиционная холдинговая компания, которая занимается производством и продажей фармацевтической продукции. 🟢 Чем интересна: • Высокая эффективность: ROE — 44,04%, EBITDA margin — 73,99% • Финансовый рост и долговая нагрузка лучше, чем у прочих представителей фармацевтической отрасли • Отрицательный чистый долг 🔴 Слабости: • Высокий показатель P/FCF (Капитализация / Свободный денежный поток) — 19,52. Tencent Holdings (HK:0700) 💻 Инвестиционная холдинговая компания, предлагает онлайн-игры и услуги социальных сетей, финтех и облачные сервисы, а также услуги онлайн-рекламы. 🟢 Чем интересна: • Лидер по капитализации на гонконгской бирже • Высокая рентабельность, максимальный рейтинг на FinanceMarker • Низкая долговая нагрузка 🔴 Слабости: • Мультипликаторы стоимости завышены • Скромная дивдоходность по меркам биржи Гонконга: средняя годовая доходность за 5 лет — 0.26% __________________________ Более подробно проанализировать эти и другие компании можно в скринере акций Financemarker - ссылка есть в моем профиле. #спб #гонконг #financemarker

​​Идем на восток: СПБ биржа запустила торги ценными бумагами с Гонконгской биржи 🇭🇰 20 июня на СПБ Бирже стартовали торги ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX). Сначала будут доступны 12 компаний, но до конца года ассортимент бумаг планируют расширить до 200, а в течение 2023 года — до 1000. Расчеты будут идти на второй торговый день (Т+2) в гонконгских долларах (HKD) без участия европейских клиринговых компаний. Торговая сессия будет проходить с 08:00 до 18:00 по Москве. Что за Гонконгская биржа?­ Гонконгская биржа — одна из трех крупнейших торговых площадок Китая и мира. Входит в состав HKEX Group и предлагает инвесторам услуги на рынках ценных бумаг, фьючерсов и металлов. По состоянию на май 2022 года в Гонконге торгуется 2218 компаний. У биржи есть две интересные отличительные особенности: •Вместо привычных буквенных тикеров используются цифровые. Например, у корпорации Xiaomi такой тикер: 1810. •На Мосбирже и в США размер лота либо равен единице, либо кратен 10. На HKEX встречаются лоты по 10, 80, 200, и даже 14 033 бумаг. Акции каких компаний будут доступны? В первоначальном списке как новые, так и уже знакомые российскому инвестору имена: 🔺CK Hutchison Holdings (HK: 0001) — один из крупнейших многопрофильных конгломератов Китая. 🔺WH Group (HK: 0288) — крупнейшая китайская компания по переработке мяса и продуктов питания. Крупнейший в мире производитель свинины. 🔺Tencent Holdings (HK: 0700) — инвестиционная холдинговая компания, предлагает онлайн-игры и услуги социальных сетей, финтех и облачные сервисы, а также услуги онлайн-рекламы. 🔺CK Asset Holdings (HK: 1113) — девелопер недвижимости в Гонконге. Работает в сфере девелопмента, управления собственностью, аренды, в отельном бизнесе. 🔺Sino Biopharmaceutical (HK: 1177) — инвестиционная холдинговая компания, которая занимается производством и продажей фармацевтической продукции. 🔺Xiaomi Corporation (HK: 1810) — инвестиционная холдинговая компания, которая занимается исследованиями, разработкой и продажей смартфонов, бытовой техники, планшетов, смарт-часов, а также предоставлением интернет-услуг. 🔺Sands China (HK: 1928) — инвестиционная холдинговая компания. Владеет и управляет интегрированными курортами и казино в Макао. 🔺Sunny Optical Technology Company (HK: 2382) — инвестиционная холдинговая компания, занимается проектированием, исследованиями, разработкой, производством и продажей оптических товаров, а также научных инструментов. 🔺Meituan (HK: 3690) — китайская интернет-компания, специализирующаяся на приеме локальных заказов, доставке еды из ресторанов, продуктов из магазинов, подарков и других товаров. 🔺Alibaba Group Holding (HK: 9988) — крупнейшая в мире компания, занимающейся онлайн-торговлей и мобильной коммерцией по валовому объему продаж. Управляет китайскими онлайн-рынками, в том числе Taobao и Tmall. 🔺JD.com (HK: 9618) — китайский онлайн-гипермаркет. На JD покупают товары для дома, косметику и парфюмерию, одежду, обувь, аксессуары и электронику. 🔺Country Garden Holdings Company (HK: 2007) — инвестиционная холдинговая компания, которая инвестирует, развивает и строит недвижимость в Китае. Где найти и проанализировать эти компании?­­­­ Прилагаю скриншот из FinanceMarker с основными показателями гонконгских компаний. Как видите, среди них есть варианты с привлекательными мультипликаторами и неплохой средней дивидендной доходностью. Что в итоге? Открытие доступа к гонконгской бирже - отличная новость для частных инвесторов, так как позволяет расширить список активов для инвестиций. С другой стороны, обжегшись на инвестициях в иностранные компании и фактически потеряв доступ к своим санкционным активам, частные инвесторы могут и не проявить интересна к новым иностранным бумагам. Так что шаг со стороны СПб биржи и брокеров однозначно позитивный, а вот будет ли он хорошо встречен инвесторами вопрос. А вы что думаете? Будете инвестировать в компании с гонконгской биржи? #гонконг $BABA $JD

&deleted_strategy друзья, данную стратегию больше не веду, не подписывайтесь на неё. Покупал на неё короткие офз, но из-за технической ошибки терминала Тинькофф, после погашения, деньги на стратегию не вернулись - из-за этого по факту нет возможности ими дальше распоряжаться. Ждал сначала, что ошибку исправят, но прошло уже 2 месяца, а ошибка на месте и ничего по счету не получается сделать. Поэтому эту стратегию пришлось забросить(

$SU25083RMFS5 Часть свободных средств в рамках антикризисной стратегии положил в ОФЗ с близкой датой погашения. Тут уже в декабре будет погашение, так что ставка роли не играет

$GAZP Пока тут все падает, совершил первую сделку в нашей антикризисной стратегии. Вот тут делали проводили анализ компании https://youtu.be/dDR1IdRALZQ

​​Дивидендные отсечки на этой неделе Привет! На этой неделе, с 26 июля по 30 июля, более 30 компаний выплатят дивиденды своим акционерам. Мы отобрали наиболее интересные дивиденды по компаниям Московской и СПБ биржи. Чтобы подписаться на дивиденд, кликните по иконке с колокольчиком. В последний день для покупки вы получите уведомление в телеграм и на почту. #fm_дивиденды

​​Дивидендные отсечки на этой неделе Привет! На этой неделе, с 5 июля по 9 июля, более 50 компаний выплатят дивиденды своим акционерам. Мы отобрали наиболее интересные дивиденды по компаниям Московской и СПБ биржи. Обратите внимание на выплаты Лензолото. Они высоки. Но, посмотрев новости, вы увидите, что компания продала свой главный актив и готовится к ликвидации. Чтобы подписаться на дивиденд, кликните по иконке с колокольчиком. В последний день для покупки вы получите уведомление в телеграм и на почту. #fm_дивиденды

​​Порядок выплаты дивидендов. Инфографика. Привет! В дивидендных датах очень легко запутаться: - есть дата закрытия реестра (она же отсечка); - есть экс-дата; - а есть дата последнего дня покупки (иногда ее тоже называют отсечкой). 😱 Мы решили помочь инвесторам разобраться с дивидендами раз и навсегда и визуализировали весь жизненный цикл дивиденда от объявления и до зачисления денег на ваш счет! Сохраняйте пост себе - он всегда будет актуален.

А вы во что инвестируете?) $COKE $PEP

Ключевые дивиденды на этой неделе. Будте аккуратны с отсечкой Центрального Телеграфа, исторически у него долгое закрытие гэпа. Что это значит? - читайте в пояснениях к столбцам таблицы на financemarker.ru $CNTLP

ТОП 5 мультипликаторов для инвестиционного анализа Подборка из 5 мультипликаторов, на которые всегда стоит обращать внимание при инвестиционном анализе компаний и поиске акций. В обучающих статьях по мультипликаторам, мы всегда пишем, что анализировать компанию стоит не по отдельному мультипликатору, а комплексно. В этой статье я решил дать больше конкретики и поделиться своей подборкой из 5 мультипликаторов, на которые я всегда смотрю при поиске и анализе акций. •Мультипликатор P/E (Цена / Прибыль) Мультипликатор P/E хорош своей универсальностью, простотой и понятностью на бытовом уровне. Какое значение у P/E - за столько лет компания окупит свою цену через прибыль. - Чем выше значение P/E, тем дороже компания. Отрицательный P/E говорит об убытках. P/E всегда стоит смотреть в динамике, потому что единичные отчеты могут искажать данные. Например, сейчас P/E у Газпрома 46, тогда как среднее значение по годам находится в диапазоне 3-5. •Мультипликатор EV/EBITDA (Стоимость / EBITDA) Мультипликатор EV/EBITDA - это прямой аналог P/E. Можно сказать P/E на стероидах: Вместо капитализации в числителе идет EV = капитализация + долг - денежные средства. В знаменателе вместо прибыли EBITDA = прибыль + налоги + проценты + амортизация Смысл в том, что мы с одной стороны берем реальную стоимость компании (если капитализация компании 1 млн$, а на балансе у нее 100 тыс. $, то при покупке всей компании, мы можем зачесть деньги на ее балансе), а с другой стороны скорректированную прибыль - до налогов, процентов и амортизации. - Чем выше EV/EBITDA, тем дороже компания. Отрицательный EV/EBITDA может иметь разное происхождение. •Мультипликатор NetDebt/EBITDA (Чистый долг / EBITDA) Если P/E и EV/EBITDA оценивали стоимость компании, то NetDebt/EBITDA оценивает ее долг. Как стоимостного инвестора, меня в первую очередь интересуют компании, которые достаточно легко могут обслуживать свой долг. - Чем выше мультипликатор NetDebt/EBITDA, тем сильнее компания закредитована. •Мультипликатор ROE (Рентабельность собственного капитала) Мультипликатор ROE оценивает рентабельность собственного капитала компании. Показатель ROE можно расценивать, как ставку, под которую в компании работают вложенные денежные средства акционеров. Так при рентабельности капитала 20% - на каждый вложенный доллар/рубль компания генерирует 20 центов/копеек чистой прибыли. - Чем выше показатель ROE, тем лучше рентабельность собственного капитала компании. •Мультипликатор Net Margin (Чистая прибыль / Выручка) Еще один мультипликатор рентабельности, который позволяет оценить долю чистой прибыли компании в ее выручке. Этот мультипликатор мне также нравится своей простотой и универсальностью. - Чем выше Net Margin, тем выше доля прибыли компании, по отношению к ее выручке. Итоги и пример поиска Итоговая подборка мультипликаторов позволяет находить компании с хорошей стоимостью, низким долгом и высокой рентабельностью - очень неплохой сценарий для поиска компаний, на мой взгляд. На картинке пример поиска по данным мультипликаторам на FinanceMarker.ru. К этим данным я также часто добавляю рыночную динамику акций, которая помогает замечать тренды. Надеюсь, эта подборка окажется для вас полезной. Поделитесь в комментариях, какие у вас любимые комбинации мультипликаторов и как вы их используете.

$BKNG это было больно)) все правильно придумал, все классно вовремя купил. А вот зафиксировал прибыль неудачно)) в пятницу продал - в понедельник +15% или +2к$. Как так?!))

$TCSG уже +50% с момента моей покупки, не считая дивидендов. Думаю, что это потенциал роста ещё огромен, учитывая темпы роста самого бизнеса.

$GAZP Одно из самых ярких событий прошлых дней - SPO акций Газпрома, которое наделало немало шума в кругах инвесторов. Учитывая, что многие информационные издания сверкали заголовками на подобие "Газпром продал 3,59% своих акций с огромной скидкой" и наблюдая недоумение многих людей вокруг, на тему "Как они могли" или "Почему так дешево", я решил написать короткий пост о том, что же такое SPO акций и почему проведенное размещение акций Газпромом совершенно нормальное. SPO (Secondary Public Offering) акций - это размещение уже существующих акций, которое как правило, проводит владелец компании (крупный мажоритарий). SPO акций не имеет никакого отношения к дополнительной эмиссии акций, так как никакие новые акции не создаются и никакие доли не размывается. Просто крупный акционер решает продать значительную часть своих акций и делает это через специальную процедуру, которая и называется SPO Таким образом то, что произошло с Газпромом - это крупный акционер (АО "Газпром газораспределение") продал большой пакет своих акций (850 590 751 шт.).

HSBC Holdings - это один из крупнейших в мире банковских конгломератов, а также крупнейший по капитализации и размеру активов банк в Великобритании. С 2011 года банк «Эйч-эс-би-си» входит в число глобально системно значимых банков. Другими словами инвестиции в акции такой компании надежнее даже, чем вклад в Сбербанке или ОФЗ. А теперь главная отличная новость - HSBC Holdings платит дивиденды на уровне 5-9% годовой доходности в $ В 2019 году доходность дивидендов составила 6.4% годовых в $, а пик доходности был в 2016 году - тогда доходность составила более 9% Больше интересного с моем телеграм - t.me/financemarker