❤️Добрый день, мои дорогие подписчики! ☕️Представляю вашему вниманию правила инвестирования от Уоррена Баффета; 💡Пишите в комментариях какой из пунктов для вас наиболее актуальны? Для меня самыми интересными показались советы покупать только на свои деньги, разумно относится к тратам и умение признавать ошибки; 🔥Приятного прочтения) *** 🔶️Инвестировать на долгий срок. Обычно Баффет выбирает акции на всю жизнь. Для инвестирования нужно запастись терпением и временем. 🔶️Не следить за колебаниями рынка. По мнению Баффета, котировки не сказываются на стоимости акции в будущем. В кризис бумаги продаются по низкой цене, а во время роста — рынок предлагает те же бумаги в разы дороже. Будущее невозможно предсказать, и нельзя полагаться лишь на текущие котировки. Баффет игнорирует краткосрочные рыночные движения и инвестирует на долгий срок. 🔶️Инвестировать в те активы, которые понимает инвестор. Баффет выбирает компании из той отрасли, которую он может легко проанализировать. Если операционная стратегия компании неоднозначна, трудно достоверно прогнозировать ее эффективность. 🔶️Покупать акции по сниженной цене. Данный совет — основа стоимостного инвестирования. Любые стабильные компании терпят кризис, и их акции падают вслед за всем рынком. В такие периоды стоимость акций в разы меньше стоимости компании. В перспективе акции вырастут, поэтому это удачный момент для покупки. 🔶️Оценивать будущее компании, а не прошлое. Инвесторы часто оценивают прошлые достижения компании: финансовый отчет, прибыль, качество управления. Но не стоит забывать о перспективах компании, ее целях и направлениях деятельности. Потому что от этих показателей зависит будущая доходность. 🔶️Инвестированию можно научиться. Инвестиции не зависят от IQ, опыта, высшего образования или профессии. Действительно любой может зарабатывать на акциях. Все, что нужно, — просто желание учиться, пробовать и искать собственный рецепт успеха. 🔶️Вовремя продавать акции. Если ценные бумаги не соответствуют ожиданиям и стратегии, лучше всего продать их, чтобы компенсировать потери. Даже если инвестор изначально покупал их на долгий срок, держать убыточные акции бессмысленно — важно признавать ошибки. 🔶️Инвестировать только свои деньги. Не стоит брать в долг, чтобы купить акции. При любой сделке есть риск потерять деньги, биржа не гарантирует прибыль, а заемные средства часто нужно возвращать в кратчайший срок. Лучше всего вкладывать свободные средства, с которыми несложно расстаться. 🔶️Обращать внимание на дивиденды. Баффет отдает предпочтение компаниям, которые распределяют дивидендную прибыль между акционерами. Такие компании стремятся максимизировать акционерную стоимость. В перспективе инвестор может получать пассивный доход и реинвестировать его в другие акции. 🔶️Разумно относиться к тратам. Баффет говорит, что большой капитал — это не возможность покупать дорогие предметы, а залог безопасности. Не стоит тратить все свои деньги — это приводит к необдуманным решениям и частым ошибкам в прогнозах. 🔶️Не следовать рыночным настроениям. Если рынок массово покупает или продает какие-то акции, необязательно идти на поводу у толпы. Главное правило инвестирования — следовать собственной стратегии и принимать взвешенные обдуманные решения. Баффет советует покупать акции, когда другие продают. И фиксировать прибыль на пике стоимости — когда другие их покупают. 🔶️Опираться не на цену акции, а стоимость компании. Нужно помнить, что инвестор не просто вкладывается в акции, а покупает часть бизнеса. Если бизнес развивается и растет, то за ним следуют и акции. И наоборот: если у бизнеса проблемы, то и акции будут падать. Баффет считает, что здесь нет случайностей. Инвестор должен внимательно и терпеливо анализировать компанию и ее будущее 🔥Уоррен Баффет вдохновляет многих инвесторов. Он показал, что следование стратегии, терпение и умение анализировать компании помогают сохранить сбережения и получать прибыль. MOEX SPBE

❤️Добрый день, мои дорогие подписчики! 💡Традиционная рубрика #воскресная_статистика ☕️ 🔥Всем творческого настроения и продуктивной рабочей недели)

💡Гипотеза эффективного рынка: что это и как использовать. 🔶️Первые работы, связанные с попыткой объяснить движения цен на активы появились в начале XX века. Французский математик Луи Башелье в 1900 году провел анализ фондового рынка, в котором продемонстрировал случайность ценообразования на нем. Его работа подтверждает статистическую независимость доходности акций во времени (доходность сегодня ничего не говорит о величине будущей доходности). Башелье охарактеризовал доходность акций как то, что впоследствии будет называться «случайное блуждание» (Random Walk). В 1960-х годах Юджин Фама, сыгравший важную роль в развитии современных финансов, также использовал модель «случайного блуждания» Башелье, чтобы показать, что методы технического анализа бесполезны для прогнозирования доходности акций. Фама предположил, что единственное, что можно предсказать, — это тот факт, что динамика фондового рынка непредсказуема. 🔶️Гипотеза эффективного рынка (Efficient Markets Hypothesis, EMH) — финансовая теория, официально выдвинутая Юджином Фамой в 1960—1970-х годах. Согласно ей, все акции торгуются по их справедливой стоимости, поэтому практически невозможно систематически «переигрывать рынок», то есть получать доход выше, чем в среднем по рынку. В публикациях Фамы эффективный рынок определялся как рынок, который «полностью отражает всю доступную информацию». В этом смысле гипотеза подразумевает, что невозможно получить избыточную доходность с помощью особых знаний или инсайдерской информации о ситуации на фондовом рынке. 🔶️Три формы гипотезы эффективного рынка Юджин Фама изложил свои идеи в статье «Эффективные рынки капитала: обзор теории и эмпирических исследований», опубликованной в 1970 году. В ней он разделил гипотезу эффективного рынка на три формы: слабую, полусильную и сильную. Чем «сильнее» форма, тем эффективнее рынок. Слабая форма EMH: цены отражают всю доступную историческую информацию о динамике активов, технический анализ не может обеспечить инвестору избыточную доходность, фундаментальный анализ иногда может обеспечить избыточную доходность. Полусильная форма EMH: цены отражают всю публичную информацию, ни технический, ни фундаментальный анализ не могут обеспечить избыточную доходность, только инсайдерская (закрытая) информация может быть полезна. Сильная форма EMH: цены всегда отражают как общедоступную, так и частную (закрытую) информацию. Даже та информация, которая известна только топ-менеджменту компании, уже учтена в текущей цене акций компании. 🔶️Как и любая широко обсуждаемая теория, гипотеза эффективного рынка имеет как сторонников, так и противников. Английский экономист Джон Мейнард Кейнс в 1936 году предположил, что, поскольку инвесторы принимают решения, основываясь на том, что, по их мнению, собираются делать другие инвесторы, цены на акции более тесно связаны со спекуляциями, чем с экономическими концепциями. Принятие инвестиционных решений на основе предположений о поведении других инвесторов или исходя из того, насколько оптимистично или пессимистично другие относятся к определенным активам, не является примером рациональности. Поведенческие экономисты, которые считают, что люди по своей природе иррациональны, выступают против гипотезы эффективного рынка. Например, Ричард Талер провел исследование, показывающее, что рынки склонны «чрезмерно реагировать» на некоторые тенденции: когда акции демонстрировали хорошие результаты в течение 3—5 лет, они часто возвращались к своим средним значениям. Такие резкие отклонения свидетельствуют о том, что текущие цены не всегда соответствуют «справедливой рыночной стоимости». Впрочем, Юджин Фама никогда не считал, что рынок будет всегда эффективен на 100%. Случайные события, при которых цены активов отклоняются от справедливых, допустимы, так как абсолютно эффективных рынков пока не существует. Многие экономисты полагают, что с течением времени рынки могут становиться все более эффективными из-за роста скорости обработки информации. MOEX SPBE