Привет!
Сегодня напишу свои мысли о eHealth, Inc. (
$EHTH).
Это частная онлайн-площадка для медицинского страхования базирующаяся в Калифорнии. Компания в первую очередь предоставляет страховые планы, связанные с Medicare (национальной программой медицинского страхования в США для лиц от 65 лет и старше), Medigap (различными частными программами медицинского страхования) и Medicare Advantage (программой Medicare, предоставленной через частную страховую компанию).
Чем компания привлекательна:
1) Цифровое здравоохранение - в принципе, перспективное медицинское направление. Тем более, здравоохранение в США выступает отраслью, в которой сосредоточены громадные ресурсы и которая составляет 16% национальной экономики США. Касательно страховки Medcare, на конец 2020 года её использует 62 миллиона человек и ожидается еще больший приток.
2) При сравнении с конкурентами, видим низкие показатели отношения цены к прибыли и цены к выручке - 22,8 и 2,5. У конкурентов:
-- Marsh & McLennan Companies (MMC) - 28,3 и 3,29;
-- Aon (AON) - 26,8 и 4,3;
-- Willis Towers Watson (WLTW) - 25,5 и 2,9.
Из этого делаем вывод, что компания торгуется по привлекательной цене.
3) Хорошие фундаментальные показатели: низкий уровень долга (23% от акционерного капитала компании), стабильный рост активов. У компании наблюдались убытки во втором и третьем кварталах 2020 года, однако по итогам года компания все же получила прибыль. Тем не менее, прибыль оказалась меньше прогнозных значений, что вызвало обвал стоимости акций на 30% (29 января 2021 г.).
В целом, считаю, что сейчас можно воспользоваться падением цены и запастись акциями компании в долгосрочную перспективу.
#идеи #отчет #отчётность