💥💥💥Что говорит Уолл-стрит: предварительный просмотр доходов Netflix $NFLX Cowen (рейтинг повысили, $ 625 PT повышено с $ 550) Мы рассматриваем NFLX как пионера в области онлайн-трансляций, с дальнейшим ожидаемым ростом подписчиков в США и долгосрочным ростом числа подписчиков на существующих и новых рынках на международном уровне. В масштабе подписки NFLX имеют очень высокую приростную маржу (от 80% до 85%), что должно обеспечить рост маржи в долгосрочной перспективе. Goldman Sachs (рейтинг покупки сохраняется, $ 670 PT повышено с $ 600) Мы ожидаем, что Netflix сообщит о результатах за третий квартал, значительно превосходящих прогнозы и консенсус-ожидания, с добавлением примерно 6 миллионов чистых подписчиков, что обусловлено ростом контента на платформе, отсутствием конкуренции в отношении часов развлечений и расходов, а также большего количества времени, проводимого дома. , потенциально компенсируемый уровнем оттока клиентов, который несколько выше, чем мы видели в последние два квартала. Piper Sandler (рейтинг $ 534 PT) Мы по-прежнему довольны нашими оценками роста числа подписчиков на 8,8% и 34,5% в годовом исчислении для США-Канады и других стран, соответственно, что обусловлено продолжающейся средой домохозяйства, которая стимулировала рост в первой половине 2020 года. Мы ожидаем незначительного воздействия от HBO Max. Несмотря на растущую конкуренцию, Netflix продолжает получать значительную долю долларов на потребление контента. Кроме того, опасения по поводу коронавируса-19 отталкивают потребителей от путешествий и развлечений вне дома, поэтому мы надеемся, чтоNetflix продолжит извлекать выгоду из этого изменившегося поведения.