🔥Теория инвестиционных часов🔥 Любой инвестор должен уметь определять текущую фазу экономического/рыночного цикла. Сориентироваться в характеристиках и особенностях каждой фазы экономического цикла поможет теория инвестиционных часов. Теория выделяет четыре фазы экономики: • Восстановление; • Перегрев; • Стагфляция; • Отскок. 🔸С 12 до 2 часов – В начале инвесторы настроены оптимистически. Потребление на максимуме, высокая занятость населения. Опытные инвесторы фиксируют прибыль в акциях и переключаются на недвижимость. Недвижимость всё чаще покупается за счёт кредитных денег. Оформление кредитов повышает спрос и увеличивает их стоимость. Возникает угроза инфляции регуляторы начинают повышение ключевой ставки с целью сбить «перегретость рынка». Из-за повышения ставок увеличивается стоимость капитала и снижается рентабельность бизнеса. Инвесторы переходят в активы с фиксированной ставкой доходности, акции уходят в боковик, либо снижаются. 🔸С 3 до 5 часов – Все большее количество участников рынка фиксируют прибыль по акциям и тем самым ускоряют падение цен на рынке, снижается и стоимость сырьевых активов. Высокие процентные ставки продолжают замедлять экономику. Снижается деловое доверие и спрос. На фоне ухудшения экономической ситуации и стремления инвесторов защитить свой капитал дорожает золото. Банки начинают сокращать выдачу кредитов. Компаниям все сложнее привлекать деньги, что в свою очередь снижает спрос и предложение. 🔹С 6 до 8 часов – Начинает сокращаться спрос на деньги и постепенно снижаются процентные ставки. Население тратит меньше денег, может также наблюдаться безработица. Долгосрочные инвесторы начинают аккуратные покупки рисковых активов, цены на акции начинают медленно восстанавливаться. Компании становятся более устойчивыми, повышаются прибыли и следовательно акции становятся еще привлекательней. 🔹С 9 до 11 часов – Восстановление экономики набирает обороты, цены на акции растут из-за увеличения цен на сырьё, восстановления мировых резервов и удешевления денег. Затем образуются новые максимумы на рынке, к инвесторам приходит излишний оптимизм. Низкие процентные ставки дают возможность компаниям привлекать больше средств и инвестировать их. Опытные инветоры начинают выходить из акций компаний и искать другие инвестиционные идеи (например недвижимость). ❗️Экономический и рыночный циклы не совпадают. Рыночный цикл опережает экономический, потому что отражает ожидания инвесторов. 📌В разные фазы экономического цикла отличается не только поведение инвесторов, но и поведение разных классов активов. Зная особенности поведения, можно значительно повысить доходность своего портфеля. Понравился пост – ставьте лайк💛 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #экономика #учу_в_пульсе #новичкам

💰IPO « ГК Элемент»💰 Компания является крупнейшим разработчиком и производителем микроэлектроники в России. В состав ПАО «Элемент» входят более 30 компаний по производству интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры. Параметры IPO: • Ценовой диапазон 223,6 – 248,4 рублей; • Тикер – ELMT; • Объем IPO 15 млрд. руб.; • Акций в свободном обращении 10%; • Старт торгов 30 мая. ☝️Это самое крупное IPO с 2021 года, спрос высокий, но переподписки в 20 раз, как это было с DIAS, не будет. Анализ финансовых показателей: • P/E = 17 (компания оценена в 17 своих прибылей), такой показатель свойственен IT сектору и компания на мой взгляд оценена справедливо; • Выручка банка по итогам 2023 года составила 36 млрд. рублей, показатель увеличился на 46% по сравнению с 2022 годом, чистая прибыль увеличилась на 93% и составила 5,3 млрд. рублей; • Долговая нагрузка находится на комфортном для сектора уровне, показатель чистый долг/EBITDA = 1,3. ❗️Взрывной рост показателей компании происходит из-за господдержки, санкций и роста спроса на отечественную микроэлектронику. 📌Основным драйвером роста компании считают развитие огромная поддержка сектора со стороны государства, нынешний интерес инвесторов к IT-сектору, текущее большое значение компании на рынке в отсутствии серьёзных конкурентов. Компания намеревается направлять на дивиденды не менее 25% скорректированной чистой прибыли. 🔥ГК «Элемент» преподносят как аналог TXN (относительно правильно) или NVDA (неправильно) в США, поэтому многие пророчат ей такой же рост и успех. Однако большинство инвесторов привыкли, что многие российские инновации – это купленные китайские технологии, продающиеся под новым брендом. Поэтому данная продукция обладает низкой репутацией и конкурентноспособна только внутри РФ (основные продукты - это чипы в банковских карта, карте Тройка в Москве и загранпаспорте). Понравился пост – ставьте лайк💛 #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #ipo #акции #новичкам

📈📉Трендовый индикатор Аллигатор.📈📉 Индикатор Аллигатора был разработан Биллом Вильямсом, и объединяет скользящие средние с фрактальной геометрией. Индикатор помогает трейдерам определить какое движение развивается на рынке в данный момент. Технический индикатор Аллигатор представляет собой не что иное, как обычную комбинацию из трех сглаженных скользящих средних с различными временными интервалами, которые смещены на определенное количество периодов. При этом при построении скользящих средних используется не цена закрытия, а медианная цена. ☝️Он состоит из следующих линий: • Синей линии (челюсть Аллигатора); • Красной линии (зубы Аллигатора); • Зелёной линии (губы Аллигатора). 💡Данный индикатор очень хорошо проявляет себя при определении направления движения. Считается, что если цена находится выше «Челюсти Аллигатора» (синей линии) — то рынок позитивно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вверх. Наоборот, если цена находится ниже «Челюсти Аллигатора» (синей линии), то рынок негативно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вниз. Если же цена постоянно пересекает линии индикатора то цена находится в боковике и чёткого направления движения нет. 🔥Создатель индикатора описывал его работу очень своеобразным образом и перед тем как перейти к описанию сигналов индикатору считаю необходимым ознакомиться с его трактовкой: • Если все скользящие средние переплетены, значит Аллигатор спит, и чем дольше он спит, тем голоднее становится (в этом есть своя логика, и она согласуется с концепциями технического анализа). В данном случае длительное «переплетение» скользящих средних означает торговый диапазон (боковик); • Когда Аллигатор просыпается после долгого сна, он очень голоден и начинает охотиться за ценой до тех пор, пока не насытится. Это ни что иное, как прорыв торгового диапазона, который обычно тем сильнее, чем дольше и была предыдущая консолидация и чем меньше она была по высоте; • После того, как Аллигатор основательно наелся, он начинает терять интерес к пище скользящие средние начинают сходиться. Это ни что иное, как новая консолидация после быстрого тренда. 📌Так как индикатор трендовый, то не сложно догадаться, что основное его назначение заключается в определения направления, в котором следует заключать сделки. И тут всё просто: • Если вы видите, что скользящие направлены вниз, а синяя линия расположена сверху, то сформировался нисходящий тренд и соответственно отрываем короткие позиции; • Если скользящие средние направленны вверх и зеленная линия находится сверху, то наблюдаем восходящий тренд и отрываем длинные позиции; • Если наблюдаем постоянное переплетение линий, то перед нами боковик. ❗️Стоит отметить, что этот индикатор лучше работает в тренде. В боковике, то есть когда аллигатор спит, он может давать множество ложных сигналов на покупку или продажу. Именно поэтому для подтверждения сигналов аллигатора необходимо использовать осцилляторы и другие индикаторы (например фрактал). 💡Аллигатор прост в использовании и может искать различные торговые установки, основанные на том, насколько близко или далеко друг от друга расположены линии, похожие на аллигатора, открывающего и закрывающего пасть. Этот индикатор лучше использовать в сочетании с другими методами анализа и индикаторами. ❗️Помните индикаторы не являются граалем успешной торговли, но служат хорошими помощниками при правильном и разумном использовании. Понравился пост – ставьте лайк💛 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #теханализ #новичкам