$YNDX МКПАО "ЯНДЕКС" 📅Проведение заседания СД и его повестка дня Дата проведения: 07 мая 2024 Повестка: Повестка дня заседания СД Международной компании публичного акционерного общества «ЯНДЕКС»: 1. Об одобрении сделки. Ну, может после этого сущ. факт выкатят о конвертации.

@Jekaaa333 Привет! Спасибо за перевод. Что ты хотел узнать?

$YNDX Если вы зашли в Пульс, прочитали про ужасный делистинг и на панике - это ожидаемое событие. О делистинге старых акций было известно давно, просто вышел пресс релиз. Держать или продававать - ваше дело. Но вы должны знать, что новость очень старая и уже была в цене. Предполагается, что перед делистингом новый Яндекс выкупит или обменяет старые акции на новые. Но это только предположение, основанное на сообщениях компании.

$YNDX Я не очень понимаю бурной радости шортистов, т.к. до делистинга придется ждать немножко долго. Делистинг по графику запланирован ПОСЛЕ 2го этапа сделки. Он уже давно известен и нарисован на графике. Можно вот посмотреть. По срокам это примерно сентябрь.

$YNDX Следующий шаг, который следует перед делистингом - принудительное закрытие шортов

$UWGN Первый признак хомяка - верить, что цена падает чтобы кто-то мог закупиться пониже, а не потому, что компания стоит как ВК, Лента или Камаз.

$YNDX $YNDX Дискламер - это пост про то, почему я держу акции Яндекса. Повтор поста. Вы можете быть с нем несогласны, но я не пытаюсь вас переубедить. Для начала, хочу сказать, что рынок у нас напрочь инсайдерский. Как бы не старался ЦБ, информация просачивается, и никаких рекатльных кар за это не наблюдается. Причины за обмен акций. Это не 100% гарантия обмена, это просто кирпичики в поле "за" В НРД находится небольшой объём от общего количества акций. По оценкам (разных аналитиков) на Мосбирже торгуется около 10%-11% от всех расписок Яндекса, из них реальный флоат может быть в 2 раза меньше (нерезы заперты на счетах типа С) Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что банк продолжает владеть пакетом в Яндексе и ждет роста его стоимости. Если Костин держит, то и я держу) Количество владельцев акций уменьшается ежемесячно, но цена растёт. Это говорит о том, что большую часть акций аккумулируют у себя крупные игроки. Также в пользу справедливого обмена в соотношении 1:1 может говорить почти одинаковое количество акций, выпущенных Yandex N.V. и МКАО «Яндекс» В.В. Путин одобрил сделку по продаже контрольного пакета акций «Яндекса». т.е. сделка не рядовое событие, а прямо связана с правительством. Работягам из Яндекса уже озвучили параметры обмена - им меняют 1:1 Капитализация важна для Яндекса. Опционы, которые они предлагают сотрудникам, если потеряют в цене, могут негативно сказаться на ценных кадрах. Так же капитализация важна для оценки компании - для кредитов, инст. инвесторов, рейтингов и прочего. Так же, количество акций МКАО больше на 5%, чем у N.V. - примерно равно фрифлоту(или половине) мосбиржи. Эти лишние 5% можно потратить на бонусы, или как-раз они "лишние", чтобы раздать минорам. Кидать миноров в НРД очень плохо политически. Такой вариант не очень не выгоден консорциуму, т.к. они «прокатят» широкий пул инвесторов, который владеет не большой долей в компании. Негативная публичность в наше время особенно против мелких инвесторов несет в себе не маленький риск "олигархи обманули работяг". В свете участвия в сделке правительства и ЦБ "кидать работяг" может быть дороже стоимости этих самых акций. Тут уже риски не финансовые, а именно политические, а кому это нужно? Напомню, речь про 5-10% акций, половина которых скорее всего и так не у простых ребят - у Грефа, у Костина, и пр. Сравнение с QIWI и POLY неревалентно. Там мажору было пофиг на миноров, или безразлична капитализация. Тут новый владелец в нашей юрисдикции (а это важно), в Яндексе от капитализации зависит и бонусы сотрудникам (у большинства ключевых фигур опционы), да и много чего завязано на капитализацию. Отдельно хочу добавить про "зачем менять если невыгодно" Выгодно. Выгода не всегда измеряется рублями. 5-10% акций могут не стоить репутационных рисков. Начинать карьеру с "кидка" - сильный удар по репутации компании. На основании этих мыслей я держу Яндекс. Основная интрига тут с моей точки зрения - что будет с "заморозкой", но по поводу её у меня тоже есть позитимные доводы.

$YNDX Финам закрывает открытие новых шортов. Следующий шаг - закрытие открытых шортов перед сделкой? Удачи шортистам.

$UWGN Акционеры ОАО "Уральская горно-металлургическая компания" (УГМК) купили пакет банка непрофильных активов "Траст" в ПАО "Научно-производственная корпорация "Объединенная вагонная компания" (ОВК), сообщил журналистам бизнесмен Андрей Бокарев в кулуарах съезда РСПП в четверг. "У ОВК частные акционеры, я один из них, - заявил Бокарев, отвечая на вопрос, являются ли структуры УГМК акционерами ОВК. - Купили акционеры УГМК, но не на УГМК, а это частные пакеты". По его словам, долю в равных частях приобрели четыре человека, "у всех одинаково процентов (акций - PN Alert)", пояснил бизнесмен. "Было куплено в результате около 96% (акций - PN Alert)", - уточнил он. Переводим: Владеют 4 человека равными долями - оферты на выкуп не ждите, всё сделано, чтобы её не допустить. УГМК - это те ребята, которые выкупили Петропавловск. Чем история с Петропавловском закончилась для миноров, надеюсь напоминать не надо, если кто не знает - лучше погуглить Резюме - бежать отсюда надо.

$SGZH АФК Система рассчитывает, что Сегежа Групп самостоятельно решит проблему высокого долга, но при необходимости готова оказать поддержку — менеджмент По его словам, менеджмент Segezha обещал в ближайшее время «озвучить уже какое-то решение именно, которое кардинальным образом эту ситуацию как-то исправит и компании позволит дальше развиваться, привлекая денежные средства». Кто угадает, как Сегежа "кардинальным образом" исправит ситуацию с долгом? Есть идеи?;)

$SGZH А чего все так всполошились? :) Конретно АФК сказала, что банкротства не будет, и она поможет в случае чего. Но доп-эмиссию это не отменяет. почему все решили, что наоборот

$YNDX Если вам кажется, что Яндекс дорогой, то стоит посмотреть эту инфографику. Визуальная оценка российских IT-компаний по мультипликатору P/S в зависимости от темпов роста выручки Дешевле всех оценен Яндекс, хотя до 2022 года компания оценивалась в 5–6x при меньших темпах роста выручки. Возможно, после переезда, если компании удастся сохранить динамику роста бизнеса, то оценка скорректируется ближе в сторону исторических значений p.s. vk тоже дешёв, но темпы удручают.

$ASTR Кстати, можно взять шорт и закрыть его через SPO :) Если верите, что будет ниже текущей цены размещение. Диапазон 620 (первое сообщение от руководства - выше 620 не будет) и до 550. Пока котировки идут к нижней планке.

$LQDT Кстати, у тиньков есть акция - 500к маржиналки на месяц бесплатно (нужны некоторые условия) В инвестиционном портфеле подключил себе эту акцию, и вполне себе успешно ей распорядился ;) Просто получаю бесплатые 5к рублей через месяц.

$YNDX Больше всего расстраивает, что инвесторы принимая решение по Яндексу, смотрят примеры из недавнего прошлого, вроде $POLY или $QIWI, в которых мажоритарий - не имеет отношекния к РФ и цена карточек K-POP на Московской бирже его вообще не волнгует. В Яндексе собственник меняется на Российского, и нелогично сравнивать что вышеуказанный пример будет действовать и в этом случае. Яндекс - голубая фишка, к ним своё отношение, У правительства и ЦБ - тоже есть своё отношение к российской фонде. Если уже в госдуме подняли бучу и-за незаконного отъёма акций Соликамского завода, сложно представить, что будет если опрокинут с обменом акций в Яндексе. Я не топлю в данном случае за лонг, а просто пытаюсь сказать, что шорт нелогичен. Пролив инвесторов на панике обмена заморозки возможен, но тот же Тиньков показал, что классные активы пролить не так-то просто.

$NLMK Сегодня немного поднялся на синтетической облигации. Когда пошёл слух про дивиденды НЛМК, я плотно загрузился лонгом акций и шортом фьючерса. Взял поровну лонга Акции и шорта Фьючерса. Суть в том, что июнский фьючерс продавался с премией к базовому активу. Ставка на объявление дивидендов до экспирации фьючерса. Если бы дивиденды не выплатили, или бы они выплачивались после эскпирациии фьючерса, я бы просто вышел примерно в 0 - лонг акции хеджировался фьючерсом. А так я попал в ситуацию win-win, дивидендная отсечка - 25 мая. Фьючерс на дно, акция в небо. Закрыл шорт фьючерса в неплохой плюс, остаюсь пока в лонге акции. Хотел раньше рассказать, но не успел из-за загруженности. Пользуйтесь такой фишкой в будущем, можно практически без рисков хорошо заработать (одна проблема - набрать позицию в фьючерсах)

$UWGN Вадя выдал базу :) - Что с вагонами делать будем...??? Когда уже поедут, много народу в них засело.. - Обычно то, где засело много народу едет в обратную сторону.

$YNDX Развязка уже близко, ждём.

$UWGN Если вам сейчас будут рассказывать про то, какой хороший отчёт и всё прекрасно, то помните, что 8 миллиардов - это деньги от допки. А вот от основной деятельности - у них убыток. В (таких) скобочках. Я не спец по отчётам, но лонговать по сигналам потому что у ОВК хороший отчёт на фулл котлету - не стоит. Лучше подождать пока кто-то нормально отчёт разберёт.

$ASTR влетел в шорт на презентации, ничего интересного не услышал. но вот про будущие драйверы не знаю. Подскажите, есть впереди какие-то события, которые могут переоценить акцию? Пока вижу резкий рост, жду какое-то охлаждение и фиксацию позиций

$YNDX От любви до ненависти и обратно за 1час, 40 минут.

$SGZH $SZZ4 Если вы лонгуете Сегежу, и не планируете её продавать даже под угрозой доп-эмиссии, почему бы не рассмотреть вариант дальнего фьючерса? В нём практически нет премии за дистанцию, можно просто получить годовой бесплатный кредит, который можно например вложить в ОФЗ. Например у вас на 100к Сегежи, вы берете фьючерс, у вас особождается условно 40к. Вы покупаете фонд ликвидности или короткие ОФЗ, и даже зарабатываете на таком простом лайфхаке. Если вы что и теряете - то только дивиденды, которые крайне маловероятны.

$LKOH 12 марта, 10 утра, открытие. Когда Лукойл открывается вот так, а потом вы узнаете про ближайшие дивиденды, время очень сильно подумать над позицией ;)

$LKM4 Почему падает? Сегодня СД примет решение по дивидендам. Проблема в том, что это событие ждали в апреле. Обычно заседали в конце апреля - мая, и дивидендная отсечка была в июле. Теперь же, если дивидендную отечку перенесут, и выплата дивидендов будет раньше экспирации фьючерса, то фьючерс упадет на сумму дивидендов. Т.е. еще есть потенциал падения. Следите за новостями и будьте осторожы

$BSPB Рынок похоже не умееет читать новости ;) Новая дивполитика банка Санкт-Петербург предусматривает выплату 20-50% чистой прибыли (ранее "не менее 20%") По факту ничего не изменилось, только сделали верхний лимит. Если раньше могло быть и 75%, то теперь 50% максимум.

$YNDX Тут еще не совсем очевидна мысль, что на рынке внезапно появились свободные деньги. Президент разрешил фондам продавать активы, новости пара дней, думаю её все видели. Фонды уже капитально так пролили несколько голубых фишек, речь о миллиардах рублей. А вот куда идут вырученные деньги? Конечно, идут в Лукойл. А вот куда еще? Как насчёт Яндекса?;) Когда блокировали эти фонды, Яндекс у них был по высокой цене закуплен, возможно сейчас они ребалансируются в сторону докупки.

$YNDX Много мыслей в пульсе про то, что параметры обмена неизвестны, и лонги просто тарят как не в себя, хотя ничего не известно про обмен, про навес и прочее, засаживаясь как хомяки. Тогда другой вопрос - зачем тогда открывать шорты на такой бычьей акции, когда нет информации по обмену? Просто потому что выросла? Но тогда шорты в той же лодке ;)

$TCSG А где тот зазывала из стратегии, который говорил что компания прекрасная и надо брать, хотя параметры допки и выкупа еще были неизвестны? Может он теперь расскажет, как он посчитал, что выкуп Росбанка за 2.4 прибыли - отличная идея?

$YNDX Внезапно, но факт, большинство думает, что Яндекс - расписка. Но это не так. у него одинаковый ISIN с насдаком, что там, что тут торгуются обыкновенные акции. Можно убедиться самостоятельно - зайти на tradingview, вбить АДР и ГДР, убедиться, что Яндекса нет в списке.

$YNDX что эта голландская расписка с ближайшим делистингом себе позволяет?!