Если вам нужно вскипятить воду, чтобы попить чай, вы поедете в магазин и купите чайник. Предположим, что такая потребность возникла, и вы купили электрический чайник. Живете себе спокойно, попиваете чаек, но вдруг в один день отключают электричество, и совсем непонятно когда его снова включат. И так происходит периодически, а чай вы очень любите. Потратили деньги на чайник – а получить кипяток получается не всегда. Обидно? А теперь представьте, что за те же деньги у вас есть электрический чайник, обычный чайник, который можно вскипятить на газовой плите, и кроме всего прочего у вас есть возможность выйти во двор, развести костер и разогреть воду в котелке (так уж вы зависимы от чая). А еще у вас стоит мать его бензиновый генератор, и если надо вы можете запустить его и получить необходимую дозу кофеина в кровь. Настанет ли тот день, когда вы останетесь без чая – только если будет лень поднять задницу с дивана. То есть вероятность того, что вы не сможете вскипятить воду будет невероятно мала. Такую параллель можно провести говоря о диверсификации – распределении активов своего портфеля по разным компаниям, отраслям, и самим разновидностям активов (акции, облигации, фонды и т.д.). А если вы распределяете активы – покупаете разные ценные бумаги, то вы распределяете свой риск, застраховываете себя от банкротства определенной компании, акции которой есть в вас в портфеле, либо от дефолта государства, облигации которого вы купили. Чем больше некоррелированных активов у вас в портфеле – тем меньше вероятность того, что по они покажут убыток на определенном промежутке одновременно. Корреляция – тоже важное определение, это степень взаимосвязи. Например, маловероятен тот факт, что у вас одновременно отключат и электричество, и газ, а дрова во дворе вдруг куда-то пропадут. Это события практически не коррелируют между собой, то есть не зависят друг от друга. И за счет этого вы гарантируете наличие кипятка у себя дома, что бы не произошло. Так вот, чем меньше коррелированы активы – тем больше степень диверсификации, и тем меньше риски получения убытков при инвестировании. Например, слабо коррелированы российские ОФЗ $SU29009RMFS6 и акции $INTC, или $TSN и $MTSS .То есть слабо коррелируют ценные бумаги разных видов, отраслей и разных стран. Но, как известно, чем меньше риск – тем меньше и доходность. А всегда ли это так? И насколько эти два «взаимоисключающих» определения влияют друг на друга? Реальные примеры диверсификации и доходности на американском фондовом рынке я расскажу в следующем посте, даже попробую прикрепить график.

Мамкин инвестор Начитавшись умных книжек про экономику и инвестиции я был уверен, что все схвачено и заветная финансовая независимость уже впереди. 1 апреля открыл брокерский счет и начал потихонечку вводить кэш небольшими порциями и закупать акции. Решил для начала не рисковать, и так как доллар $USDRUB в начале апреля был на высоких отметках, я купил акции Cбера $SBER, МТС $MTSS и Газпрома $GAZP . Когда дело касается легких денег (пусть даже и воображаемых), у большинства людей эмоции начинают зашкаливать – я не исключение. Забыв про самую безопасную стратегию инвестирования – закупаться через равные промежутки времени и на равные суммы, я захотел поспекулировать. Естественно ничего не получилось – по сути я протоптался на месте в течение первых полутора месяцев своей «головокружительной» карьеры, пытаясь выиграть на колебаниях акций – купил немного долларов, и акций Intel $INTC, так как его было не страшно купить и держать в долгосрок. Заметив, что курс Intel колебался в районе 58-60 долларов, я решил, что буду покупать за 58 и продавать за 60-61. Но покупать и продавать «вовремя» не получалось, постоянно заходить в личный кабинет и проверять котировки напрягало, а чтение я забросил, начав следить за бесконечной вереницей финансовых новостей, к тому же и основная работа отнимает у меня значительное время. По итогу ближе к середине мая я начал понимать, что ничего не зарабатываю, а оглянувшись на тот пакет акций, которые я покупал в самом начале и продал в надежде заработать на спекуляциях, осознал, что потерял процентов 10-20 прибыли, так как к тому моменту рынок уже прилично отскочил. То есть я мог заработать 10-20 процентов ничего не делая, просто продолжая покупать нужные бумаги. Чего стоит один только Boeing $BA, купив одну акцию которого (да бюджет у меня ограничен) в апреле за 140, я переждал падение котировок в течение нескольких недель и продал её за ту же цену, а когда стоимость акций перевалила за 200, это было просто смешно. Та же самая ситуация получилась с Аpple $AAPL . Взяв себя в руки, я понял, что пока что не буду спекулировать. По итогу диверсифицировал портфель, закупив ОФЗ $SU29009RMFS6 и фонды $FXRW $FXIT $FXRL, остальную часть решил держать в долларах и ждать удобного момента для входа в акции – и закупать акции небольшими порциями. И пока у меня получается. Портфель уже больше 300 тыс. – конечно же не за счет прибыли, а за счет регулярных вложений. Постепенно приходит ощущение рынка, сложно объяснить что это такое, но ты начинаешь понимать, как двигаются финансовые потоки, какое влияние на это движение оказывают новости, политика, и насколько все взаимосвязано – и это невероятно интересно. Начинаешь понимать, когда наступает то самое «вовремя» для покупки. В мире инвестиций я такой же новичок, как и большинство из вас, а многим из вас даже есть, что мне рассказать – я буду рад узнать что-то новое из уст людей, которые непосредственно занимаются интересным мне делом. Могу ли я чему-то научить – определенно, так как есть база знаний, которой я могу поделиться, да и глядя на мои ошибки можно предостеречь себя от них в будущем, и вместе, как говорится, веселей) В следующем посте я напишу о таком заезженном и скучном понятии, как диверсификация, которое мелькает просто во всех книгах, и роль которой все очень часто недооценивают.