Exelixis $EXEL Разбор полетов. Что за зверь и с чем его едят? (part 2) Одна из самых перспективных биофармацевтических компаний, которая открывает, разрабатывает и продает лекарства от рака. Усилия компании привели к появлению четырех коммерчески доступных продуктов: ▪️CABOMETYX (кабозантиниб) Лекарство для лечения : - запущенного рака почек; - рака печени ▪️COMETRIQ (кабозантиниб) Лекарство для лечения людей с медуллярным раком щитовидной железы (МТС), который распространился на другие части тела. ▪️COTELLIC (кобиметиниб) Лекарство для лечения неоперабельной или метастатической меланомы с BRAF V600 мутацией у взрослых пациентов. ▪️MINNEBRO (эсаксеренон) Селективный блокатор рецепторов для лечения гипертензии. Налажено сотрудничество со многими ведущими компаниями, в числе которых Roche Holding. У компании довольно-таки сильная команда, которая постоянно разрабатывает новые терапевтические препараты, находящиеся на текущий момент на разных стадиях разработки/одобрения. При одобрении FDA любого из нового типа препаратов, резко увеличивается вероятность роста выручки компании. (со всей информацией о продуктах можно ознакомиться на официальном сайте компании) Теперь к цифрам. Капитализация компании ~ 7 млрд $ С 2016 года у компаним наблюдается стабильный рост выручки. На декабрь 2016 года: 191.5 млн$ На декабрь 2017 года: 452.5 млн$ На декабрь 2018 года: 853 млн$ На декабрь 2019 года: 967 млн$ ⚠️ Gross Margin (валовая рентабельность) держится на уровне 96% Net Margin (чистая рентабельность) в среднем на уровне 30% Количество денежных средств у компании в разы превышает долговую нагрузку, банкротство компании не грозит. Прогнозы аналитиков по объему выручки : На декабрь 2020: 909 млн$ На декабрь 2021: 1150 млн$ На декабрь 2022: 1448 млн$ При просмотре графика на недельном ТФ, видим, что цена находится в боковике. Выход за верхнюю границу баланса откроет дорогу на обновление исторических максимумов (в районе 50$). ✋НО. Отрасль биотехов очень волатильна, реагирует на любые новости быстро и жёстко.🔞 Иметь данную компанию в портфеле из отрасли здравоохранения стоит , но только при полном понимании рисков, в частности, что в случае негативных новостей (неодобрении новых продуктов, отказа от сотрудничества крупных клиентов и тд,), цена запросто сможет сходить к нижней линии баланса (~13.5 $), а то и ниже, влоть до следующей поддержки в районе 12$. Поэтому 2-3% от общего портфеля и спим спокойно. Всем добра🤘

Zynex $ZYXI Разбор полетов. Что за зверь и с чем его едят? Компания занимается производством и продажей медицинского оборудования. Основное направление: электротерапевтические устройства. В арсенале компании имеется несколько ключевых продуктов, подробнее про пару из них: 1️⃣ NexWave Одно из устройств для электротерапии. Включает в себя: ▪️NMES (Нервно-мышечная электростимуляция) - использование тока для стимуляции мышечных сокращений; ▪️IFC (интерфереционный ток для стимуляции нервов) ▪️TENS (Электростимуляция нервов) - процесс подачи напряжения или электростимуляции на поверхностные нервы с целью облегчения боли и т.д. 2️⃣NeuroMove Одобрен FDA специально для лечения инсульта. Устройство обнаруживает попытки сокращения мышц, команду которым посылает мозг. Встроенный микропроцессор распознает обычную мышечную активность, мышечный тонус, шум, реальную ЭМГ и др. При обнаружении реальных попыток устройство "награждает" пациента несколькими секундами мышечного сокращения. Со всеми остальными продуктами компании можно ознакомиться на официальном сайте. Теперь к цифрам. Рост выручки компании за 5 лет: >33% За год: >62% Выручка растет ежеквартально и ежегодно с 2016 года. Сумма свободных денежных средств превышает долговую нагрузку в несколько раз, банкротство компании в ближайшее время точно не грозит. Gross margin сохраняется на уровне 80% Net margin сохраняется на уровне 18-20% Также из интересного: ▪️Рост заказов за 2019 год на 84% ▪️Рост заказов в течение года на 96% ▪️В связи с растущими производственными потребностями и запасами запланирована аренда нового складского помещения с 15.01.2021года, что существенно позволит оптимизировать многие процессы. ▪️К концу 2020 года планируется подписать более 500 торговых представителей в США. (на текущий момент в районе 400) ▪️К концу 2021 года - более 600 торговых представителей Ускорение найма торговых представителей является позитивным для будущего компании, но есть краткосрочный эффект, влияющий на прибыль. Одна из ключевых причин снижения цены акции связана с отчётом за 3 квартал, где компания обновила оценку выручки за этот квартал до 20-20.5 млн$ по сравнению с предыдущей оценкой в 22.3-22.8 млн$. Предполагаемая годовая выручка также немного скорректировалась - 80-81 млн$, ранее 80-85 млн$. 📈 Что по теханализу. Цена находится на линии поддержки восходящего канала. Запас хода вниз еще есть, примерно до 13.5, если пробьёт, то вполне возможно можем увидеть мартовские цены 10-11$ за акцию. Поэтому, если решили добавить компанию себе в портфель, то не стоит этого делать по-крупному. 2-4% процента данного актива в портфеле - крепкий сон и душевное спокойствие вам гарантировано. Давайте инвестировать грамотно , всем добра 🤘