14 июня 2024
Завод КЭС: алгоритмика без шансов на выживание
Хочу обратить внимание, что в выпуске 4 сегодня выплата купона. В НРД тишина.
Если счета заблокированы, то эмитент не сможет перевести средства для выплаты купона держателям.
Если держатели не получают купон, возникает техдефолт.
Если после наступления 10 дней купон так и не переводится, наступает дефолт.
Если наступает дефолт, по все выпускам объявляется кросс-дефолт.
Если объявляется кросс-дефолт, то все владельцы облигаций всех выпусков получают право требовать погашения облигаций по номиналу.
Если эмитент получает все выпуски с требованием к оферте, он скорее всего назначит собрание владельцев облигаций, с целью урегулировать требования и уйти на рестракт.
Как правило владельцы облигаций с предложенными условиями не согласны или вообще не удается собрать необходимо количество голосов. Вводится внешнее управление и начинается процедура банкротства.
Шанс есть только один. Сумма на выплату купона относительно небольшая, и она может поступить от иных заинтересованных лиц.
Кто ими могут быть?
Первое - владельцы бизнеса, если они заинтересованы в сохранении контроля над ним (хотя бы временно)
Второе - потенциальные новые владельцы бизнеса (если таковые имеются).
Третье - держатели крупных облигационных пакетов (такие точно есть).
RU000A105AW7 RU000A106QS9 RU000A102AB8 RU000A107U40