$ICPT Инвестиционный аналитик Патрик Бафума считает, что компания имеет прекрасные финансовые показатели, а скорые данные исследований могут стать сенсацией 📠 Я открыто признаю, что Intercept была проклятьем инвесторов, потеряв 87% за последние пять лет. Все становится еще хуже, когда вы понимаете, что ETF S&P SPDR Biotech вырос на 45% за тот же период времени, а S&P 500 почти удвоился за последние полвека. Значительная часть снижения Intercept была связана с полученным в июне 2020 года письмом о лечении неалкогольного стеатогепатита (НАСГ). FDA рекомендовало компании предоставить дополнительные данные о НАСГ для своего препарата Ocaliva кроме текущих испытаний, в результате чего в тот день акции упали почти на 40%. ❔ Сегодня Intercept выглядит как неогранённый и загадочный алмаз. Ocaliva является успехом в области лечения редкого заболевания первичного билиарного холангита (ПБХ), редкого аутоиммунного заболевания, поражающего печень. Спустя четыре года после одобрения Ocaliva компания рассчитывает показать инвесторам в отчёте за 2021 финансовый год (FY) чистый объем продаж в размере от 355 до 370 миллионов долларов, что примерно на 15% выше, чем продажи в 2020 финансовом году. Есть основания полагать, что рост продаж продолжится и в дальнейшем. Исследование, проведенное в ноябре 2021 года, продемонстрировало, что Ocaliva улучшила выживаемость без трансплантации у пациентов с ПБХ, а это означает, что те, кто принимал препарат Intercept, смогли отсрочить потребность в трансплантации печени. Благодаря таким замечательным новостям для пациентов Ocaliva укрепила свою роль в лечении ПБХ в обозримом будущем. 💸 $ICPT с капитализацией в 478 миллионов долларов сообщила о чистом убытке всего в 3,6 миллиона долларов в третьем квартале 2021 года, а также о наличии 428,8 миллиона долларов наличными. Компания приближается к прибыльности, имея на руках почти столько же денежных средств, сколько ее рыночная капитализация, а отношение цены к объему продаж (P/S) меньше 2. Вдобавок ко всему, история с НАСГ еще не раскрыта. Данные фазы 3 для Ocaliva в НАСГ должны быть представлены в этом квартале, что все ещё может означать потенциал сверхприбылей при положительных результатах и последующем расширении показаний для применения.