💼 Ренессанс Капитал: рекомендация "покупать" акции Совкомбанка 🔹Целевая цена – 23,7 рублей. Аналитики инвестбанка Ренессанс Капитал считают, что консолидация Хоум Банка обеспечила прирост кредитного портфеля на 18% с начала года. Выгодное приобретение поддержало прибыль в 1 кв 2024 года, несмотря на рост операционных расходов и расходов на резервирование. ☝️ По мнению аналитиков, с учетом ожидаемых дивидендов по итогам 2023 года (1,1 рубль на акцию) доходность на горизонте двенадцати месяцев может составить 28%. 📌С инвестидеей можно ознакомиться по ссылке - https://research.rencap.ru/report/8973 #sovcombank #совкомбанк $SVCB

📊 В 1 квартале Совкомбанк заработал 25 млрд рублей чистой прибыли. Рентабельность акционерного капитала (ROE) составила 35%. При этом за 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2024 года, чистая прибыль Совкомбанка составила рекордные за всю историю банка 97 млрд рублей (ROE – 41%). В 1 квартале около 50% прибыли составили разовые доходы. Чистая прибыль от регулярного бизнеса (т.е. без единовременных доходов) за 1 квартал 2024 года, выросла на 26% и составила 12,1 млрд рублей 1кв24 к 1кв23. Различия в чистой прибыли по РСБУ и МСФО за 1кв24 связаны в основном с тем, что отчётность РСБУ неконсолидированная (включает только Совкомбанк), не включает прибыль дочерних компаний, а также доход от выгодного приобретения Хоум Банка. 💼 Ключевым источником чистой прибыли в 1 квартале стал корпоративный сегмент. За последние 12 месяцев его активы выросли на 34% исключительно за счёт органического роста. 👥 Основной вклад в чистую прибыль розничного сегмента по МСФО внес общий доход от выгодного приобретения Хоум Банка – 10 млрд рублей. Высокие процентные ставки, охлаждающие меры ЦБ и усилившаяся конкуренция негативно сказываются на результатах розничного банковского сектора в стране. Однако Совкомбанк активно развивает залоговое кредитование, которое в меньшей степени подвержено негативным тенденциям. Банк скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 год достигнет результатов 2023 года в связи с тем, что мы больше не ожидаем снижения ключевой ставки во 2м полугодии 2024. 🔴 Хоум Банк Совкомбанк консолидировал Хоум Банк в отчетности МСФО на 31.03.2024. Единовременная прибыль от выгодного приобретения составила основную часть прибыли розничного сегмента Совкомбанка в 1кв24. Совкомбанк быстро растет и при этом планирует платить дивиденды, для чего нужен свободный капитал. Поэтому мы рассматриваем вариант оплаты акциями дополнительной эмиссии Совкомбанка полной стоимости Хоум Банка. Это потребует увеличение общего объема акций дополнительной эмиссии на 1 млрд штук, примерно до 2 млрд штук. Но позволит использовать капитал Совкомбанка, включая чистую прибыль Хоум Банка, для органического роста бизнеса, а также сохранить выплату дивидендов на уровне 25–30%. Финансовые показатели: 🔹 Акционерный капитал Банка вырос на 14% с начала года до 301 млрд рублей. 🔹 Активы выросли на 13% с начала года до 3,6 трлн рублей. 🔹 Розничный кредитный портфель вырос на 32% с начала года до 1,1 трлн рублей как за счет консолидации Хоум Банка, так и за счёт органического роста залогового кредитования. 🔹 Портфель корпоративных кредитов вырос на 8% с начала года до 1,2 трлн рублей за счет органического роста. 📌 Подробности в официальном пресс-релизе на сайте банка - https://sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/sovkombank-zarabotal-25-mlrd-rublei-chistoi-pribili-v-1-kvartale-2024-goda #sovcombank #совкомбанк SVCB

🌟 Хорошие новости! Кредитное рейтинговое агентство НКР подтвердило кредитный рейтинг Совкомбанка на уровне AA-.ru. ❗️При этом прогноз изменили на позитивный, а значит в течение года возможно повышение и самого рейтинга. Это уже второе положительное решение рейтинговых агентств за март - апрель. Почему НКР улучшило прогноз? 🔹 Банк сохраняет сильные рыночные позиции и высокую диверсификацию бизнеса. 🔹 Нормативы достаточности капитала по РСБУ выполняются с умеренным запасом. 🔹 В 2023 году рентабельность Совкомбанка существенно выросла, и в долгосрочной перспективе ожидается сохранение рентабельности на высоком уровне. 🔹 Позиция по ликвидности улучшилась, а структура фондирования остаётся диверсифицированной. 🔹 Акционерные риски рассматриваются как невысокие. 🔹 Ожидается дальнейшее укрепление рыночных позиций в розничном бизнесе в результате анонсированной покупки ООО «ХКФ Банк». 📌 С полной версией релиза можно ознакомиться на сайте агентства - https://ratings.ru/ratings/press-releases/Sovcombank-RA-190424/ #совкомбанк #sovcombank SVCB