$GCHE доп. размещение по цене 3062,50. Помогите понять, сколько % от уставного капитала теперь в free float. На продажу были выставлены акции мажоритариев, или это размытие уставного капитала ? Что это значит для нас, обычных смертных. Уже как второй год изучаю фондовый рынок, но SPO до сих пор вызывает много вопросов

$GCHE 83%. Неплохо. Неплохо.

$GCHE всех владельцев акций сердечно поздравляю. Осталось, чтобы официально подтвердили, что допки не будет и можно продолжать каждый месяц подбирать акцию после див гэпа

$GCHE изменение средней цены год к году полностью перекрывает падение объёма поставок. Так что отчёт скорее позитивный, но вот из-за чего происходит падение объёма продаж год к году, это интересно..

$CHMF забавно осознавать, что первую акцию этой компании я приобрёл по цене, в два раза меньше, чем ее нынешняя стоимость

$TSM пожалуйста, побудь на этих отметках до понедельника ...

$GCHE как прошло собрание ? Скок на дивы решили выделять?

$ABBV чем обусловлено падение? Плохой отчёт?

$USDRUB а никто не боится, что из-за массовых митингов в субботу у нас рубль может грохнуться ? Санкции там.. беспорядки.. ? Я один?

Внёс изменения в портфель, продал $LSRG и $GAZP Из российских бумаг оставил лишь 5 лучших ( по моему мнению ) на брокерском счёту и 2 ( НЛМК и Детский Мир) на ИИС. Портфель российских компаний больше трогать не планирую, буду лишь докупать определённые позиции, чтобы а) создать правильный баланс в портфеле и б) чтобы этот баланс поддерживать в случае просадки или стремительного роста той или иной компании. Докупать, докупать и никаких продаж. В следующий раз могу изменить портфель в июне 2021 года.

$SIBN Часть 2 3. Новостной фон вокруг компании умеренно-позитивный. Все обсуждают новые налоги, в то же время подсчитывая, как изменится показатели выручки компании при увеличении добычи нефти в Ираке Итог: Газпром нефть - эффективный, растущий бизнес с хорошим менеджментом. Компания стремится увеличить свою рентабельность и с уверенностью смотрит в будущее. Основные капитальные затраты по инвестиционному проекту уже были осуществлены и в дальнейшем должны лишь снижаться. Лично для меня Компания в плане привлекательности для акционеров наравне с ЛУКОЙЛ, однако ЛУКОЙЛ все же независим, а Газпром нефть такой независимостью похвастаться не может. Зато может похвастаться очень дешевой ценой - P/E по итогам 2019 года составил 3,76, а в 2020, при учёте сильнейшего падения прибыли - держится на уровне 13 ( у ЛУКОЙЛА сейчас 32,5). Не смотря на то, что Газпром нефть является структурно дочерним предприятием Газпрома - по многом показателям он даёт существенную фору своему «старшему» брату, как в плане осуществления своих инвест. программ, так и своим позиционированием на рынке. Основные мультипликаторы: P/E - 13( связано с сокращением прибыли в 2020 году) по итогам 2019 года - 3,76 P/S - 0,73 ROЕ/ROА- 5,7%/ 2,9%. По итогам 2019 года составляли 19,4% / 10,5% соответственно DEBT/EBITDA - 1,5. EV/EBITDA - 4,98 Нашли ошибки ? Есть альтернативное мнение? Обязательно напишите об этом в комментариях

$SIBN - Компания, устремлённая в будущее Часть 1 «Старший, умный был детина, средний и так,и сяк, младший вовсе был дурак» - Кто же Газпром Нефть в семье «Газпрома» ? Разбираемся: Сильные стороны: 1. Растущая выручка - ее продукт пользуется спросом и на него есть покупатель. За 5 лет рост выручки составил 12%. 2. Растущая прибыль - даже в те редкие годы, когда выручка не показывала рост - рост прибыли сохранялся. 3. Рентабельность EBITDA - на уровне 21%, это один из лучших показателей в отрасли. 4. Низкая долговая нагрузка - До 2020 года Компания планомерно сокращала свой долг и даже в 2020 Компания нарастила лишь долгосрочный долг, сократив краткосрочный. 5. Большие инвестиционные проекты - Газпром нефть стремится занять лидирующие позиции в мировой нефтяной отрасли и для достижения этой цели реализует такие инвестиционные проекты, как «стратегия 2025», «стратегия 2030». Подробнее на них остановится в разборе потенциала компании 6. Дивиденды - Компания стабильно наращивает свои дивидендные выплаты. В 2019 году они составляли 37,96 рублей на акцию и давали доходность на уроне 12%. В 2020 году Газпром нефть выплатил 24.8 рублей, ориентировочная доходность при этом составила 7,9% Слабые стороны: 1. Нефть - Компания целиком и полностью зависит от цены нефти на мировом рынке. Риски: 1. Отраслевой риск - многие небезосновательно считают, что эпоха сверхприбылей нефтяных гигантов на мировом рынке кончилась. Впереди время постепенного перехода на ВИЭ, а значит нефтяным компаниям необходимо перестроиться под современный тренд и максимально «озеленить» своё производство. 2. Налоги - из-за обновлённой схемы налогообложения Газпром нефть может потерять до 18% EBITDA в 2021 году. 3. Статус государственной компании - тесная связь с Газпромом даёт компании не только стабильность и защиту нашего государства, но так же ставит ее под соответствующие санкционные риски. Для компании - экспортера, у которой 48% долга в валюте - этот риск существенен. Потенциал/новости: 1. Инвестиционная программа - стратегия 2030 - представленная в 2018 году и являющаяся продолжением инвестиционной стратегии 2025 - это комплексная стратегия развития бизнеса, включающая: трансформацию всех ключевых бизнес-процессов, укрепление позиций на мировом рынке нефти, повышение эффективности, безопасности и технологичности. Стратегия подразумевает «озеленение» технологий добычи и переработки нефти. Менеджмент заинтересован в том, чтобы Компания шла в ногу со временем и даже становилась ориентиром для других компаний. Пока что менеджмент справляется с текущими инвестиционными проектами. 2. Количество акций в свободном обращении: на текущий момент в свободном обращении всего 5% акций. Если бизнес решит увеличить количество акций в свободном обращении, то их ликвидность сильно возрастёт.

$DSKY вовремя докупил

$LKOH - часть 2 Потенциал / новости: 1. Инвестиционные проекты - ЛУКОЙЛ пока справляется со своими инвестиционными проектами. Их не так много, но те, что есть, направлены на увеличенное добычи/переработки топлива в определенных регионах. 2. Сокращение издержек - менеджмент в 2020 году сделал несколько важных заявлений: 1) они переведут многие дочки на работу в регионы; 2) сокращение рабочего времени сотрудникам всей группы на 1 час в день, что влечёт и сокращением заработной платы. 3) изменилась схема купли/продажи топлива между НПЗ в регионах и головной организацией. О чем это нам говорит? О том, что ЛУКОЙЛ максимально оптимизирует свои расходы. Для бизнеса это хорошо. 3. Новостной фон вокруг компании умеренно-позитивный: обсуждают новые налоги, новые проекты бизнеса и как они скажутся на выручке компании. Итог: ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших частных компаний в РФ с хорошим менеджментом, который максимально уважительно относится к своим акционерам. Инсайдеры не упускают возможностей скупать акции компании на любых просадках, при этом и сам бизнес занимается обратным выкупом акции ( к 2022 году планируют выкупить акций на сумму $3 млрд ). Выручка и прибыль компании растут, вместе с этим Бизнес понимает необходимость в оптимизации своих расходов. ЛУКОЙЛ не делает ставку на зелёную энергетику ( по крайней мере пока), веря в сохранении спроса на нефть в будущем. Низкая рентабельность компенсируется ещё более низкой долговой нагрузкой, которую менеджмент при этом старается активно сокращать. А постоянные и большие дивидендные выплаты точно понравятся тем, кто стремится составить себе портфель из дивидендных акций. Основные мультипликаторы: P/E - 32,9 ( связано с сокращением прибыли в 2020 году) по итогам 2019 года - 5,35 P/S - 0,57 ROЕ/ROА- 2,5% / 1,7%. По итогам 2019 года составляли 16,1% / 10,8% соответственно DEBT/EBITDA - 0,46. По итогам 2019 года и вовсе составлял 0,03 EV/EBITDA - 4,88 Нашли ошибки ? Есть альтернативное мнение? Обязательно напишите об этом в комментариях

$LKOH - раскрывая потенциал Часть 1 ЛУКОЙЛ - одна из любимых акций среднего российского инвестора. Разбираемся, действительно ли Компания настолько привлекательна для потенциальных акционеров и нет ли нигде подвоха ? Сильные стороны: 1. Растущая выручка - один из ключевых показателей. Если выручка у компании растёт - ее продукт пользуется спросом и на него есть покупатель. 2. Растущая прибыль - даже в те годы, когда Компания не показывала роста выручке - рост прибыли из года в год сохранялся. Это говорит о том, что Компания оптимизирует расходы и учится более качественно конвертировать выручку в прибыль. 3. Огромный капитал - 4.000.000.000.000 рублей....находится в виде собственности у бизнеса.. это просто колоссальные цифры, которые редко в какой отрасли ещё встретишь. 4. Низкая долговая нагрузка - ЛУКОЙЛ стремится постоянно снижать свою долговую нагрузку и несмотря на то, что Компания нарастила долги в тяжелый 2020 год, тем не менее даже в этот год Компания увеличила лишь долгосрочные обязательства, сократив краткосрочные. 5. Дивиденды - ЛУКОЙЛ метит в дивидендные аристократы, об этом уже неоднократно говорилось и не без оснований. Согласно дивидендной политике ЛУКОЙЛ направляет 100% скорректированного денежного потока на дивиденды. За 2019 год Компания выплатила 542 рублей на акцию, а див доходность составила 10,3%. Это потрясающие цифры. За 2020 год Компания планирует выплатить 396 рублей на акцию, что даст 7,6% див доходности. Не смотря на то, что лично я бы с удовольствием перетерпел отсутствие дивидендов в пользу дополнительного погашения долговой нагрузки, менеджмент ЛУКОЙЛА со мной не согласен и слишком уважает своих акционеров, чтобы лишать их дивидендов. 6. ЛУКОЙЛ - это частная Компания. Конечно, владея столь крупным бизнесом невозможно не иметь тесных взаимосвязей с государством, да и сам Вагит Юсуфович раньше был первым заместителем министра нефтегазовой промышленности СССР, тем не менее ЛУКОЙЛ можно смело называть частной компанией. 49% акций находятся в свободном обращении, 16% - это казначейские акции и остальные распределены по менеджменту ЛУКОЙЛа 7. Инсайдерские покупки - Есть отличная цитата: Инсайдеры по сколь угодно причинам могут продувать свои акции, но покупают они их только по одной причине - они верят в их рост. Вот и инсайдеры ЛУКОЙЛа активно скупают акции своей компании на любой просадке, давая полную уверенность в том, что менеджмент полностью контролирует ситуацию в бизнесе и уверены в его дальнейшем росте. 8. ЛУКОЙЛ - это Компания-экспортёр. Основная выручка приходится на реализацию своей продукции зарубежом, а значит выручку и прибыль Компания получает в долларах, а затем конвертирует в рубли. Основном долг у компании в рублях. Слабые стороны: 1. Нефть - что с ней только не происходило весь 2020 год.. к сожалению, ЛУКОЙЛ сильно зависит от цены на нефть в мире. 2. Низкая рентабельность - рентабельность EBITDA у компании составляет 15,8% в 2019 году и 12,9% в 2020 году. По сравнению с конкурентами, это не самый лучший показатель. Риски: 1. Отраслевой риск - многие небезосновательно считают, что эпоха сверхприбылей нефтяных гигантов на мировом рынке кончилась. Впереди время постепенного перехода на ВИЭ, а значит нефтяным компаниям необходимо перестроиться под современный тренд и максимально «озеленить» своё производство. 2. ЛУКОЙЛ не является бенефициаром перехода на ВИЭ среди российских топливных компаний. Бизнес старается максимально «озеленить» то производство, что уже есть, с помощью новых технологий добычи, переработки. Однако каких-то крупных инвестиционных «зелёных» целей у ЛУКОЙЛА нет. Скорее всего менеджмент делает ставку на реванш нефти в мировой экономике. 3. Налоги - из-за обновлённой схемы налогообложения ЛУКОЙЛ может потерять до 40млрд в EBITDA при цене в 40$ да баррель.

$LSNGP если государство заставит гос. Компании выплачивать 50% по мсфо в виде дивидендов - акции этой компании улетят в воздух, получается?... дивиденд будет двухзначный...

$ROSN Часть 2 - Потенциал/новости Не смотря на то, что менеджмент не всегда справляется со сроками реализации своих проектов, Бизнес все же имеет большие инвестиционные цели. Если поверить обещаниям менеджмента, то в перспективе 5 лет Компания запустит добычу в нескольких крупных месторождениях, в том числе Компания планирует увеличить добычу газа ( что является более «зелёной» альтернативой нефти ). Обратный выкуп акций - Бизнес активно занимается обратным выкупом акций, что будет стимулировать цену акций вверх. Новостной фон вокруг компании умеренно позитивный, аналитики подсчитывают эффективность компании после запуска проекта «Восток Ойл», Компания стремится соответствовать последним, «зелёным», стандартам качества и постоянно отчитывается о новых технологиях, которые помогут сделать добычу более дружелюбной к экологии. - Итог: Приобретая акции Роснефти, Вы становитесь совладельцем крупнейшего государственного ( доля государства в компании не может быть ниже 50%) бизнеса, не игнорирующего современные тренды и активно идущего в ногу со временем. Компания показывает умеренный рост выручки и прибыли, что говорит о ее востребованности, так же Компания приобретает более мелкие компании, открывая для себя новые рынки, однако вместе с этим Вы столкнётесь и с не самым эффективным менеджментом, не справляющегося с высокой долговой нагрузкой и с инвестиционными проектами. Так же остаётся санкционный риск, которые могут сильно повлиять на показатели Вашего бизнеса. 📊 Основные мультипликаторы: P/E - чистый убыток компании в 2020 году не даёт просчитать корректно данный мультипликатор, по итогам 2019 года P/E составлял 5,43 P/S - 0,77 ROE/ROA - (-)0,47 / 0,24 - связан с низкими показателями 2020 года, по итогам 2019 года составляли 20,3% / 7.1% DEBT/ EBITDA - 3.44 EV/EBITDA - 7.17 Нашли ошибки? Есть своё мнение, отличающееся от мнение автора ? Обязательно напишите об этом в комментариях.

$ROSN 🛢Роснефть - «лидер российской нефтяной отрасли» Часть 1 - Сильные стороны До 2020 года у компании была растущая выручка и прибыль Растущая выручка - один из ключевых показателей бизнеса, отчетливо показывающий, покупают ли у бизнеса его продукт, востребован ли он на рынке или же нет. Так вот, у Роснефти, по итогам 2019 года, выручка, как и прибыль, стабильно росли относительно последних 4 лет. Рентабельность EBITDA на уровне 24% - это просто прекрасный показатель ( когда мы разберём остальные компании в отрасли и сопоставим цифры - мы поймем почему ) Огромный капитал и поддержка государства. Роснефть - фактический народное достояние в том, что касается капитала. 5 152 млрд рублей ( просто представьте эту сумму ) - это огромная сумма капитала, даже по сравнению с коллегами по отрасли. А поддержка государства всегда поможет компании остаться на плаву и при низких ценах на сырье, и при высоких. Мультипликатор P/BV - 1.14 Огромные инвестиционные проекты - Бизнес постоянно расширяется, покупая более мелких игроков на рынке и развивая свою инвестиционную стратегию. Дивиденды - в 2019 года Компания выплатила в виде дивидендов 50% консолидированной прибыли по МСФО. Итоговая выплата составила 33,41 руб на акцию, что составляет 7.1% доходности на акцию в моменте закрытия реестра. Может показаться, что Компания недоплачивает дивиденды, однако это не всегда минус и в разборе Потенциала компании мы разберёмся почему именно. - Слабые стороны Высокий долг, слабый менеджмент - Даже не смотря на старания менеджмента гасить свой долг, он у Роснефти все ещё большой. Последствия этого мы видим в 2020 году, когда Компания вынуждена ещё сильнее нарастить свою долговую нагрузку на 1 млрд в связи с отсутствием возможности в кризисной ситуации справляться с долгом. - Риски Статус государственной компании не только придаёт бизнесу большую стабильность, но так же влечёт за собой риск. Роснефть осуществляет экспорт своей продукции, а значит любые санкции со стороны иностранных государств нанесут сильный удар по показателям компании. Отраслевой риск - многое небезосновательно считают, что эпоха сверхприбылей нефтяных гигантов на мировом рынке кончилась. Впереди время постепенного перехода на ВИЭ, а значит нефтяным компаниям необходимо перестроиться под современный тренд и максимально «озеленить» своё производство. Долговая нагрузка - Роснефть продолжает наращивать долги, в то же время постоянно делая расточительные приобретения. Инвестиционные проекты компании часто переносятся - менеджмент не справляется с реализацией своих программ, что не даёт уверенности акционерам в будущих проектах компании. Инвесторы ожидали в 2020 году запуск таких проектов, как «Роспан» и «Харампур» , что увеличили бы добычу газа свыше 40 млрд кубометров, однако проекты так и не запустились в текущем году. ( запуск последнего проекта инвесторы и вовсе ждут не первый год). Продолжение в след. Посте

$OZON а через биржу СПб его никак нельзя купить, посмотреть?

$LKOH ну наконец-то плюс. Даже года ждать не пришлось.

$NLMK Тот-кого-нельзя-называть. Ну как ты там поживаешь?) все хорошо?

$ABBV вы будете смеяться, но я думаю, что сейчас ещё норм так время для входа в акцию.

$NLMK спасибо, долго ждал точку входа приемлемую.

$NLMK докупаете ли вы акции, когда они дают уже 30% прирост и не собираются останавливаться ? Или вы все же пережидаете коррекцию и на ней докупаете?

$ABBV всех поздравляю с соточкой

$GCHE наконец я до тебя добрался. Буду докупать каждый месяц, если график останется +- на таком же уровне.

$BSPB П/Е 2,66 это не шутка? Впервые вижу подобное, отчего Компания так дёшево продаётся ? Неужели все настолько плохо в компании? Вроде прибыль и выручка +- стабильные.

$LKOH хотите немного конспирологии? Исходя из последних новостей нефтяники понимают, что время беспредельных прибылей кончилось, роста больше никто не ждёт. Крупные нефтяные организации все теперь смотрят на успешные кейсы оптимизации расходов и увеличения валовой прибыли - на наших металлургов, если им это удасться - то чистая прибыль у нефтяников по итогу может даже вырасти по сравнению с показателями 2019 года. Верю ли лично я в это? Скажу честно - не верил ровно до тех пор, пока не убедился, что такое в нашей стране возможно на примере металлургов, а сейчас я хочу рискнуть и поверить в ЛУКОЙЛ, закупать его мелкими долями пока он на низах и ждать реванша энергетического и нефтяного сектора.

$ABBV Первый раз, когда фундаментальный анализ компании и попытка спрогнозировать его отчёт дали реальные плоды.

$LKOH was not the impostor...