Alibaba и 2000 разбойников Инновационная китайская компания, число пользователей которой в 2 раза больше населения США. Она популярней для китайцев, чем Amazon в США, и более прибыльная, чем Amazon или Wallmart. Мало кто ни разу не заказывал приколюх с АлиЭкспресса. И пусть они не всегда такие, как на картинке, но стоят копейки. Признаюсь, я в предновогоднем угаре купила себе тонну купальников. В дополнение ко всему пришли даже те, которые я не заказывала. Но они мне подошли! Сказать что я осталась довольна - ничего не сказать))) $BABA это сочетание облачного сервиса, транспортной логистики и системы электронных платежей. Детище Ali - Ant Group - больше Paypal-а и развивает системы страхования, инвестирования и займов. За облачными сервисами вообще все будущее. Учитывая все эти факты, акции Alibaba очень дешевые сейчас. Дискаунту на 20% способствовали несколько факторов. Первый - угроза делистинга китайских компаний с американских бирж, второй - длинные руки китайских властей. Вторая проблема оказалась серьезней, чем я подумала сначала. Компания, заполучившая такое международное признание и влияние, - лакомый кусочек для китайской коммунистической партии, одна из целей которой превращение КНР в цифровую сверхдержаву. Китай принимает новые законы, связанные с защитой информации и борьбой с монополиями. Alibaba находится в центре антимонопольного расследования. Основатель #Alibaba миллиардер Джек Ма пропал с экранов СМИ после того, как сравнил китайские государственные банки ломбардами. Он уже несколько месяцев (с октября) не появлялся на публике, и хотят слухи, что партийцы держат его в подвале. Правда это или нет, проверить сложно. На прошлой неделе журналист CNBC, сославшись на источник, сообщил, что Джек Ма сейчас усиленно работает над отчетами компании и “засел на дно”. Как пошутил @Ivan_Sadov, главное, чтобы это было не дно Марианской впадины)) Через какой-то время может случиться так, что Джек Ма появится снова, более скромный и тихий, а в Alibaba объявят реорганизацию. А может, все обойдется. Рынок - дело тонкое, особенно когда речь идет о компаниях с Востока. Пропажа китайских олигархов - нередкое явление. Так, в марте 2020 исчез пекинский магнат в сфере недвижимости Рен Чжицян, обозвавший президента Кси Цзипина клоуном. В сентябре 2020 однодневный суд приговорил его к 8 годам лишения свободы за коррупцию. Многие спрашивают, что делать с акциями Alibaba: вроде и хочется держать классную компанию, и страшновато столкнуться с риском ее распила и обнуления. Тут у кого какие цели и допустимые риски. Жаба конечно душит, но, я все-таки решила продать $BABA практически в безубыток, пока есть такая возможность. 🐸Что китайский рынок, что российский - одна фигня. Все, что быстро и хорошо растет, да еще и не в ладах с властями, попадает под удар. Вспомним истории с “Магнитом”, АФК “Система” и “Юкосом”.

#BYND или не $BYND Даже когда акции лежат в долгосрочном портфеле, стоит за ними присматривать. И на днях взор мой упал на Beyond Meat. Компания уже принесла нам и подписчикам с апреля по октябрь 2020 около 100%. Но в моем “тинькофском” портфеле она появилась только в ноябре, так как стала наконец-то доступна неквалам. Подобрала ее после того, как она упала на 20%. И это оказалось неудачным временем для покупки, потому что падение продолжилось. Осенью акции упали на новостях от Mc’Donalds, которая сообщила, что запускает “свою” линейку растительного мяса, что подразумевало разрыв отношений с $BYND. Потом выяснилось, что линейка будет в сотрудничестве с Beyond Meat, и цена развернулась. Но отчет компании за третью четверть окончательно расстроил инвесторов. Вместо 100-процентного и 70-процентного роста продаж в 1 и 2 четвертях, они увидели смешных 3 %. Рост, но уже несерьезный. В марте 2021-го грядет отчет за 4 четверть 2020-го. Ожидается, что он тоже будет “не фонтан”. Почему? Ответ - в пандемии, которая идет на спад. Уясним сразу, компания ориентирована не на вегетарианцев - их все еще слишком мало. Основные потребители растительного мяса - это люди, беспокоящиеся об экологии, своем здоровье и просто желающие поесть. А таких намного больше. В пандемию, когда много мясоперерабатывающих заводов закрылось, были перебои с мясом, покупатели начали забивать морозильники именно продукцией Beyond Meat. Пик продаж - панические покупки вместе с туалетной бумагой. Сейчас мясокомбинаты возобновляют работу. Цена акций Beyond Meat упала на надежную поддержку в районе $120. Красивый момент для входа, но это может быть не предел. Всем наверное интересно, когда акция возобновит дикий рост. Какие перспективы мы видим и на какие новости стоит обратить внимание? Все они связаны с преодолением проблемных моментов в работе компании. 1. Beyond Meat проигрывает обычному мясу из-за цены! Компания работает над этим недостатком, каждый год удешевляя продукты на 7%. Хорошо, но медленно. Когда Beyond Meat станет дешевле обычного мяса, его станут покупать не только по идеологическим причинам, но и по экономическим. BYND планирует достичь этого к 2024 году. 2. Международные рынки. Большим успехом 2020 года был заход Beyond Meat в Китай с искусственной свиноной. А мы помним, что с поросятами в Китае после свиного гриппа и вспышек коронавируса на свинофермах все очень плохо. Это огромный рынок. И в Азии есть еще куда двигаться - Вьетнам и Южная Корея - тоже хотят свинины. 3. Новые продукты. Шарики из растительного мяса, сосиски, колбаски… Чем шире линейка, тем лучше Beyond Meat может конкурировать с производителями обычного мяса и тем больше сотрудничество с сетями фастфудов можно развить. Появление в меню каждой новой сети - это победа. А еще посмотрим на конкурентов. Все больше компаний, даже живодерский Tyson Food, начинают производить растительное мясо. Но Beyond Meat и Impossible Foods - начали раньше и умеют больше. Кстати, Impossible Foods снизил цену для дистрибьюторов на 15% второй раз за год. Если сейчас Beyond Meat объявит аналогичную новость, то это тоже может стать тригером для роста акций. Понятно, что маржинальность компании упадет, но при этом будет расширение присутствия на рынке. А для растущей компании это важнее маржинальности. В общем, я свои долгосрочные позиции оставила с мыслями, что рано или поздно стрельнет. Мы уже видели, как это бывает. Среднесрочно - затея сомнительная. Если не выйдет хороших новостей на выше обозначенные темы, то на слабом отчете цена акции может продолжить проливаться или болтаться внизу.

Чего все ждут (и я тоже)? Что после сплита подешевевшие акции затормозятся в своем бешеном росте и хоть немножечко скорректируются. Почему? Потому что те, кто покупал $AAPL и $TSLA, рассчитывая на спекулятивный рост на новостях о сплите, захочет зафиксить часть прибыли и продаст немного акций. Но, учитывая дикий хайп вокруг этих бумаг, этого может не произойти. #apple и #tesla наряду с другими технологическими компаниями растут и оттого, что в экономику США были влиты антикризисные триллионы долларов. Кроме того, Apple и Tesla - это те компании, которые в любом случае должны лежать в портфеле будущего на долгосрок. Возможно, будет правильным не оглядываться на просадки и брать их, пока они доступны. Ожидается, что примерная цена акции Apple 31 августа будет $125, а Tesla $443. Пока у инвесторов есть большие ожидания от компаний, а те их оправдывают, их акции будут расти. Но стоит финансовым показателям упасть или грандиозным планам обломиться – падение будет болезненным. При нынешней цене – это рискованные акции. Об этом нужно помнить! Но там, где риск, обычно большая прибыль, поэтому не участвовать в этой вакханалии очень сложно. За счет чего может подрасти Apple? Помимо чудесно продающихся айфонов, компания сейчас наращивает прибыль за счет своих сервисов и дивайсов. Если посмотреть на уровень P/E (отношение цены акции к ее прибыли на акцию) – он равен 38. В настоящее время в цену акции заложен рост прибыли в разы, который будет достигнут только через несколько лет. Перспективы Tesla кажутся более грандиозными. Ожидается, что в 2020 году во всем мире будет продано 500 тыс электрокаров, в то время как обычных автомобилей реализуют 70,3 млн. В этой разнице цифр скрыт потенциал Tesla. Тем не менее, стоимость акций Tesla будет оправдана, если компания будет ежегодно увеличивать продажи на 25-35% в ближайшие 5-10 лет и параллельно преуспеет в безпилотных авто, роботакси и рободоставке. Помним еще, что Tesla энергетическая компания, устанавливающая самые емкие системы накопления электроэнергии в мире. Либо в ближайшие 10 лет мы начнем жить в совершенно новом мире с невероятными технологиями и радоваться покупке Apple и Tesla, либо будем кусать локти от своего оптимизма. Вы за какой вариант? Если за первый – то берем!

Сплит - к росту? Вести о дроблении $TSLA и $AAPL очень взбудоражили инвесторов, ведь эти акции станут доступнее! Сплит акций или дробление стало редким явлением для Wall Street. Для сравнения в 1997 годы дробилось более сотни акций в год, в 2019-м - 3 акции и в этом 2020-м всего две. Дробление означает уменьшение цены акции в несколько раз, чтобы ее смогли купить инвесторы с небольшими портфелями. При этом для тех, у кого акции уже куплены, это означает, что они просто размножатся в портфеле, поэтому потери финансов не произойдёт. Почему дробиться стали реже? Дело в том, что большую долю инвесторов в США теперь занимают фонды - они владеют около 80% капитализации S&P500. Для них стоимость акции не играет такой роли, как для частного инвестора, который старается собрать сбалансированный портфель часто из небольшой суммы денег. Поэтому дробление - это прям подарок для нас! И конечно, как только это произойдёт, многие начнут прикупать подешевевшие акции себе в портфель, двигая цену вверх. Согласно многолетним наблюдениям, в течение года после дробления цена акции вырастает на 8%, а в течение 3 лет на 13%. Курам на смех при сегодняшнем рынке, когда акция может взлететь так за один день! Но все равно приятно. И $TSLA, и $AAPL - лакомые акции для долгосрочного портфеля с замечательными перспективами, поэтому я намерена их взять. Вырастут ли они сразу после дробления - не столь важно, так как вероятность их роста в ближайшие годы остаётся большой. Тем не менее, у Tesla близлежащие перспективы более радужные, так как компания метит в S&P500, где за неё активно возьмутся фонды. Жду дробления $NVR, $AMZN, $GOOG, $BKNG и #CMG. Цена их акций так и шепчет о сплите, но соответствующих заявлений от компаний не было.