Повторение - мать учения!
Цель данного поста носит характер напоминания самому себе того, по каким базовым критериям стоит отбирать акции компаний в свой инвестиционный портфель.
1) Адекватный размер компаний:
Нужно избегать малые компании неспособные противостоять неблагоприятным экономическим условиям - годовой объем продаж компании должен превышать средний уровень продаж в секторе экономики страны.
2) Устойчивое финансовое положение:
Данный критерий четко характеризует коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio) - показывает какая часть имущества куплена на заемные средства (отношение заемного капитала к активам компании). Оптимальным считается значение коэффициента не более 0,6-0,7.
3) Стабильная прибыль:
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет.
4) Дивидендная история компании:
В идеальном случае выплаты дивидендов компании должны производиться регулярно как минимум на протяжении последних 10 лет.
5) Рост прибыли:
Прибыль при расчете на акцию за последние 10 лет должна расти. В идеальном случае прибыль должны расти на 11 и более процентов г/г. Лучше всего рассматривать среднее значение за несколько лет, например от 3 до 5 лет.
6) Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль (P/E):
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15-20 раз.
7) Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость (P/BV):
Текущая цена акции не должна превышать её текущую (представленную в последнем отчете) балансовую стоимость более чем в 1,5-3 раза.
P.S. Значения критериев описывают идеальный случай. Не исключено, что данный пост-шпаргалка возможно для кого-то будет полезным по чистой случайности и этот кто-то подчерпнет для себя новых знаний.
#инвестиции
#тинькофф
#разумныйинвестор
#деньгинеспят