ПОМОГИТЕ РАЗОБРАТЬСЯ С РАЗМЕРОМ КУПОНА ОБЛИГАЦИИ
#помощь_новичкам
Учебники учат, что размер купона определяется умножением номинала на купонную ставку и делением на количество выплат в год. Попробовал. И почему-то полученный расчётный размер не совпадает с заявленным в карточках инструментов на сайте Мосбиржи. Причём то больше, то меньше, а совпадает крайне редко и то для облигаций с выплатой купона 1 раз в год.
Вот например.
1) RU000A1048A9
• Номинал 1000
• Ставка купона 11,850%
• Сумма купона 29,54
• Выплата 4 раза в год
• 1000 х 0,1185 / 4 = 29,625
2) RU000A104XR2
• Номинал 1000
• Ставка купона 10,650%
• Сумма купона 61,86
• Выплата 2 раза в год
• 1000 х 0,1065 / 2 = 53,25
3) RU000A105BY1
• Номинал 1000
• Ставка купона 1,850%
• Сумма купона 18,50
• Выплата 1 раз в год
• 1000 х 0,0185 / 1 = 18,50
4) RU000A0JW6P7
• Номинал 1000
• Ставка купона 11,600%
• Сумма купона 115,68
• Выплата 1 раз в год
• 1000 х 0,116 / 1 = 116,00
В чём дело? Почему расхождения?
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 комментариев
Ваш комментарий...
Здравствуйте.
НКД считается каждый день. Поэтому изначально нужно высчитать купон за год. Потом получить сумму купона, которую начисляют за день. Только после этого надо умножать на количество дней, через которые выплачивают купон.
К примеру, рассчитаем купон по RU000A1048A9:
1000х11,85%=118,5 — это сумма купонов за год;
118,5/365=0,3246575342465753 — сумма НКД за день;
0,3246575342465753х91=29,54383561643835 — сумма НКД за 1 выплату.
Нравится
6
@Tinkoff_Investments Да. Была такая гипотеза, что это связано с количеством дней. Скачал вчера гайд "Методика расчета НКД и доходности" от Мосбиржи, но разобраться в ней сил ужу не хватило. Спасибо!))
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
P
ParamonII
0 подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+2,68%