PREMIUM_FREE
PREMIUM_FREE
23 мая 2024 в 14:47
🏛 $MOEX Результаты Московской биржи остаются сильными благодаря высоким процентным ставкам и торговой активности. Сохранение текущих процентных ставок более продолжительное время может поддержать результаты биржи в 2024–2025 годах. Наша оценка акций Московской биржи — «покупать», целевая цена — 270 ₽ за штуку, потенциал роста котировок — 14%. ✏️ Основные финансовые показатели: ◽️ Чистая прибыль выросла на 35% г/г за счёт роста комиссионных и процентных доходов. Это чуть ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза из-за расхождений в оценке чистых процентных доходов и операционных расходов. ◽️ Комиссионные доходы сезонно сократились на 9% кв/кв на фоне меньшего числа торговых дней в 1К24, но выросли на 46% по сравнению с 1К23. ◽️ Чистые процентные доходы повысились на 48% г/г за счёт роста процентных ставок. ◽️ Операционные расходы выросли на 80% г/г на фоне увеличения затрат на персонал и маркетинговых расходов (плюс 687% г/г). При этом компания сохранила прогноз роста операционных затрат на 2024 год на уровне 35–48% г/г, прогноз капитальных затрат на 2024 год на уровне 7–12 млрд ₽ (в 1К24 было потрачено 1,1 млрд ₽). 👉🏼 Акции Московской биржи торгуются с дисконтом по мультипликаторам примерно в 30% к историческим уровням: прогнозный мультипликатор P/E на 2024 год равен 6,6, прогнозный мультипликатор P/B на 2024 год — 2. 💡 SberInvestments
237,08 
2,14%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
1,1%
4,1K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+62,3%
5,4K подписчиков
kari_oneiro
+15%
5,2K подписчиков
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Обзор
|
17 июня 2024 в 19:51
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
Читать полностью
PREMIUM_FREE
14K подписчиков1 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+25,24%
Еще статьи от автора
19 июня 2024
С понедельника вернусь в обычном режиме, а пока решил отдохнуть, не теряйтесь👋
17 июня 2024
Ход торгов 🇷🇺 Рост встретил серьезное препятствие •MDMG Акции «Мать и дитя» в первый день торгов после приостановки резко подорожали и обновили исторический максимум, установив его около 1393 руб., где рост достигал 30%. Затем произошел существенный коррекционный откат от достигнутых вершин. Несмотря на это, бумаги компании остаются абсолютными лидерами роста понедельника. •Депозитарные расписки MD Medical Group (ГК «Мать и дитя») 22 мая последний день торговались на Мосбирже перед приостановкой, обусловленной конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента. Неделю назад совет директоров «Мать и дитя» рекомендовал выплатить 141 руб. на одну акцию в качестве дивидендов за I квартал 2024 г. По текущей цене 1300,9 руб. дивдоходность составляет около 10,8%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 20 июня 2024 г. •Бумаги UNAC ОАК и IRKT «Яковлев» торгуются в хорошем плюсе на фоне информации о том, что ОАК (входит в госкорпорацию Ростех) поставила Минобороны РФ очередную партию фронтовых бомбардировщиков Су-34 в рамках исполнения государственного оборонного заказа. После проведения комплекса заводских испытаний авиационная техника отправлена в войска. •VTBR Акции ВТБ с заметным опережением возглавляют финансовый сектор, большинство представителей которого повышается. Неделю назад акционеры банка на годовом собрании приняли решение увеличить номинал акций с 0,01 до 50 руб. (консолидация или обратный сплит). На следующий день Мосбиржа сообщила, что с 9 июля 2024 г. приостановит торги акциями ВТБ, которые возобновятся 15 июля. •LSRG Бумаги ЛСР на данный момент являются абсолютными аутсайдерами понедельника. Большинство других девелоперов торгуется в меньшем минусе, за исключением ГК Эталон, бумаги которого находятся в небольшом плюсе. Давление на котировки застройщиков оказывают пятничные данные по инфляции, которые увеличивают вероятность повышения ключевой ставки, что уменьшит спрос на ипотеку. •TATN TATNP Акции Татнефти умеренно снизились на фоне новости о том, что прошедшее в пятницу ГОСА компании признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Повторное собрание пройдет 27 июня. В конце апреля совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить по 25,17 руб. на каждый тип акций в качестве финальных дивидендов за 2023 г. 💡БКС Мир инвестиций ___________________________________ 🎁 Подключи тариф Tinkoff Premium и целый месяц пользуйтесь привилегиями за 0 ₽ ( если ранее не пользовались) 🎁 Базовая комиссия на тарифе за сделки 0.04% вместо стандарных 0.3% + огромное количество бонусов в банкинге🔥 Подробнее 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/36cfb2bc-45ef-4b51-83f2-4683b0a4fa66 ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции
17 июня 2024
Акции Татнефть TATN TATNP Снижение, происходившее с начала текущей торговой сессии приостановилось у уровня 685 рублей за акцию. С 12:00 МСК в акциях преобладают покупатели. Пока это тенденцией не назвать, но признаки возвращения интереса к данному активу уже присутствуют. С точки зрения трейдера, мы уже вправе назвать уровень 685 рублей, поддержкой и если это уровень устоит в таком качестве, то начнет развиваться повышательная тенденция, которая может продлиться вплоть до дивидендной отсечки. 💡 staryy_treyder