6 мая 2024
Маржинальная торговля 🆚️ Фьючерсы
🧪 Маржинальная торговля — это метод трейдинга активами, при котором трейдеры могут торговать суммами, значительно превышающими их собственные средства, используя заемные средства, предоставляемые брокером. Этот метод позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает и потенциальные риски.
Представим, что трейдер Дмитрий решает купить акции Сбербанка, которые, по его мнению, скоро вырастут в цене. Цена одной акции составляет 300 рублей, но у Дмитрия есть только 150 000 ₽. Используя маржинальную торговлю с кредитным плечом 1:10, предоставленным его брокером, Дмитрий может контролировать позицию на 1 500 000 ₽, вкладывая лишь свои 150 000 ₽.
Дмитрий покупает 5000 акций Сбербанка по 300 ₽, используя свои 150 000 ₽ и занимая оставшиеся 1 350 000 ₽ у брокера. Если акции Сбербанка вырастут до 330 рублей, стоимость его портфеля возрастет до 1 650 000 ₽. После возврата 1 350 000 ₽ брокеру, Дмитрий получит 300 000 ₽, удвоив свои первоначальные инвестиции.
Однако, если цена акций упадет до 270 рублей, стоимость портфеля снизится до 1 350 000 ₽. После возврата долга брокеру, у Дмитрия не останется ничего.
Таким образом, маржинальная торговля включает значительный риск потери инвестированных средств, особенно если рыночные условия оказываются неблагоприятными. Это подчёркивает важность управления рисками и возможности использования стоп-лосс ордеров для минимизации потенциальных убытков.
Теперь предположим, что вместо покупки акций на маржу, Дмитрий решает купить фьючерс на акции Сбербанка с похожим кредитным плечом. Фьючерсный контракт требует небольшого начального маржинального взноса и позволяет контролировать большой объем активов.
Дмитрий вкладывает первоначальную маржу для покупки фьючерсного контракта на акции Сбербанка. Допустим, размер начальной маржи составляет 10% от стоимости контракта.
Если акции вырастут до 330 рублей, то Дмитрий как и в примере с маржинальной торговлей получит прибыль в размере 150 000 ₽ (без учета комиссий).
И аналогично с маржинальной торговлей при цене в 270 ₽ потеряет все свои деньги.
Поскольку это расчётный фьючерс, Дмитрий должен будет доплатить разницу брокеру, если цена акции упадет. Если у него нет достаточных средств для покрытия убытков, это может привести к маржин-колу, при котором Дмитрий будет обязан немедленно пополнить маржу до необходимого уровня.
Таким образом, хотя расчётные фьючерсы упрощают процесс торговли и избавляют от необходимости управления физическими активами, они всё равно требуют тщательного управления рисками и могут привести к значительным финансовым обязательствам в случае неудачных инвестиций.
А ты торгуешь фьючерсами и с кредитным плечом (маржинальная торговля)❓️
Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#учу_в_пульсе
#пульс_оцени
#пульс_учит
#новичкам
#обучение
#фьючерсы