$MDMG Тут некоторые «пампящие» каналы восторгаются результатами за 21 год, игнорируя очевидные факты. В релизе много громких заявлений, вроде: «выручка выросла на 31,8%, в т.ч. в московских госпиталях на 44,2%» и т.п.. Но останется ли отчёт настолько впечатляющим, если углубиться в детали?​ ​ ​ • В первых строках отчёт​ говорит о росте выручки в московских госпиталях на 44% за счёт роста онкологии, хирургии и травматологии. И это при том, что госпитализации по этим трём направлениям составляют меньше трети в общем количестве койко-дней в московских госпиталях. А значит, тезис заголовка не совсем верный, основной рост госпитализаций в Москве связан с лечением COVID-19. И на этом фоне по койко-дням в 4 квартале наблюдается сильный спад 16% а рост выручки по этому направлению всего 8%. •В своих релизах компания постоянно заявляет, что новые, вводимые в строй госпитали, открываются как ковидные центры, также, как поступило АО Медицина, открыв свой центр в Химках. А значит большая часть выручки региональных госпиталей также ассоциируется с лечением COVID и загрузка этих центров по плановой медицинской помощи составляет очень незначительную долю. Учитывая, что по мнению большинства специалистов мы являемся свидетелями последней волны пандемии, загрузка региональных центров в ближайшем будущем вызывает много вопросов. •В описании результатов там и здесь проскальзывают намёки на мультидисциплинарность, но анализируя цифры становится очевидно, что сегменты женского здоровья, педиатрии и лечение COVID приносят компании более 60% выручки. Падающая рождаемость и предполагаемое окончание пандемии создают серьёзные риски для будущих финансовых показателей. •Обратимся к показа­телям поликлиник. В сумме это направление приносит 21% выруч­ки, из которых полов­ину составляет напра­вление женского здор­овья. Посещения поли­клиник в Москве выро­сли за год всего на 3,5%, что существенно ниже рынка. В разр­езе сопоставимых пок­азателей (без учета новых открытых в 2021 году центров) ро­ст ещё скромнее, все­го 3,2%. В 4-ом же квартале поликлиники показали падение по выручке на 3 и 4,5% соответственно в Мос­кве и регионах и это на фоне растущего рынка. •В отчёте говорится о возвращении показ­ателей посещаемости к уровню допандемийн­ого 2019 года. А рын­ок за 20—21 годы выр­ос больше чем на 30% (в т.ч. на 14% в 20­20 году). •Немного позитива на общем фоне добавля­ет рост среднего чек­а, только в 4 кварта­ле компания несколько раз повышала цены на свои услуги, но возникает вопрос: как долго это может про­должаться? И ответ кроется в данных за 4-й квартал. Рост выр­учки уже не такой вп­ечатляющий, всего 9%. •Какой же вывод можно сделать? Начало года компании действительно удалось, но если оценивать перспективы, нужно смотреть на последний квартал, который стал для группы слабейшим в 2021 году и это на фоне нескольких волн пандемии COVID-19, лечению которого клиники уделяют особое внимание. Рост выручки 9%, Госпитали в Москве всего 8%, а поликлиники в Москве и регионах демонстрируют падение на 3 и 4,5% соответственно. А​ снижение рождаемости и ослабление пандемии не дают надежды и на будущий рост.

$GEMC • Как радует данная бумага, всё прогнозы оправдали себя, думаю докупать ещё. •Скоро дивы берём пока скидка 🪙🪙🪙

$GEMC а что перед выплатами дивидендов, ммм. Поздравляю тех кто купил данную бумагу ещё в IPO. Думаю до конца сентября будет еще рост, пока держу

$GEMC $MDMG Парни подъехала аналитика от bitkogan. Думаю акция сейчас будет расти. Информация от bitkogan' На этой неделе с разницей в один день об операционных результатах отрапортовали сразу обе присутствующие на Московской бирже публичные компании из сектора, который пока не часто попадает в фокус инвесторов – частная медицина. «Группа ЕМС» (GEMC RX) и Группа «Мать и дитя» (MDMG RX). Тем любопытнее их сравнить, ведь сектор действительно интересный и перспективный. Как мы писали ранее, перед IPO EMC, мультипликаторы публичных компаний этого сектора на развивающихся рынках доходят до 20х EV/EBITDA и превышают 35x P/E. «Группа ЕМС» (GEMC RX), провела IPO на Мосбирже только в середине июля и уже через три недели опубликовала сильные операционные результаты за 1 полугодие 2021 г. (в Telegram результаты были опубликованы в канале ЕМС для инвесторов). Кроме того, компания раскрыла величину и динамику выручки за указанный период. Так, top line в годовом выражении в январе-июне 2021 г. увеличился на 18% до 134,3 млн евро, а в пересчете на рубли рост составил +40% до 12 млрд руб. При этом ключевой сегмент выручки (медицинские услуги) показал увеличение на 21% в евро или на 43% в рублях до 128,6 млн евро (11,5 млрд руб). Что еще отметить важного в отчете? Один из важнейших показателей сектора медицинских услуг – поликлиническая и стационарная помощь пациентам. Так, у ЕМС число визитов в поликлинику выросло на 22%, а средний чек – на 4,4%. Что касается стационара, то количество госпитализаций незначительной снизилось (-2,7%), а вот средний чек прибавил в весе существенно – около 15%. «Мать и дитя» (MDMG RX) также опубликовала операционные данные и предварительные результаты по выручке за 1 полугодие. Так, выручка компании увеличилась на 51%, а количество койко-дней возросло на 49%. Очень хорошие результаты у обеих компаний, но так ли всё просто? Сектор относительно новый, и компании часто сравнивают, проводят аналогии при анализе. Так ли они похожи, на самом деле?

•$GEMC достаточно перспективная акция. Если посмотреть глубже, то можно понять, что данная акция единственная на рынке VIP медицины🪙🪙🪙. • В целом идея мне нравится и кажется рациональной ( вместо того, чтобы люди уезжали и тратили деньги за границей, они будут оставлять деньги в качественной московской клинике и получит такие же услуги ). •Также для меня показателем является то, что сам Олег Тиньков лечился у них. • По дивидендам думаю будет вообще пушка, ибо компания дорогая и прибыльная в своём сегменте •по итогу: данную акцию беру в долгосрок. Ростовая акция + хорошие будущие дивиденды = $GEMC

$MTSS жду дивгэпа и забираю эту бумагу себе. Пора усиливать позиции для хорошей дивзарплаты 🪙🪙🪙

$MRKP пора брать, дальше больше 🪙🪙🪙

$WISH беру в долгосрок, думаю данная бумага покажет себя ,🔥😎🔥 (прогнозы по ней ощутимые)

$TAL пора продавать. Будущее данной бумаги очень сомнительное 🌐🌐🌐

$SBER скоро мы на тебе поднимем. Осталось чуть-чуть🔥🔥🔥

$MTSS 6 июля заскамим эту бумагу. Уверен в этой идее

$RIG уважаемые, что думаете по данной бумаге? Когда уже имел с ней дело, достаточно профитно было

Взял $TAL , 100% ракета,🪙🪙🪙

Парни, беру $MTSS во время дивгэпа. Что думаете ? 🔥🔥🔥 Подписывайтесь, скоро будет контент по див портфелю🪙🪙🪙

•Инвесторы, хао. Думаю на днях докупить данную бумажку, что думаете?🦿#bspb $BSPB