Назад
MaGnus54
1 мая 2023 в 10:04
$MOEX По этой бумаге можно получить безрисково и с гарантией 9,38% годовых. Тогда как дивиденды - только 4,38%. Это гарантированный математикой, безрисковый минимум, совершенно неминуемый. А есть ещё оптимум, о нём ниже. Итак. - Программа минимум - $MEU3 Сентябрьский фьючерс прямо сейчас стоит 11073 пунктов (цена последней сделки по мосбирже, не по тинькофу) Акция прямо сейчас 109,83 (цена закрытия, не цена внебиржи на выходных). Если прямо сейчас продать фьючерс, симметричное фьючерсу количество акций купить, то мы получим на экспирации их разницу на сегодня И дивиденды. С каждой сотни бумаг (во фьючерсе 100 акций) = 11073-10983 рублей + 4,2108*100 (дивиденды после налогов)= 511 рублей. Заморозить на одну пару фьючерс/акции нужно 13530 рублей. До экспирации 147 дней. Итого, доходность сделки в пересчёте на годовую выходит 9,38% Это с гарантией. Как бы не ходила цена акций и фьючерса, позиции по ним открыты в противоположных направлениях, и взаимно компенсируют друг друга. Риски: тинькоф обманет, биржа закроется, остановятся торги. - Программа оптимум. - После див. отсечки основная доходность пары в общем-то будет исчерпана. Если бы закрыть пару 12 мая с нулевым спредом (разницей цены между фьючерсом и акцией) - то доходность в пересчёте на годовую составила бы 98% Это вряд ли возможно Если бы закрыть 12 июня, опять же с нулевым спредом, то доходность в пересчёте на годовую - 30% Основания полагать, что спред после див. отсечки будет небольшим есть: надежда, воля Божья и тот факт, что при резких колебаниях цены БА, цена фьючерса стремится сравняться с ценой БА во избежание потерь жирных китов. А после див. отсечки БА пляшет в цене. Таким образом. Желательно найти точку выхода в период с 12 мая по 12 июня с минимальным (нулевого не будет) спредом. Тогда доходность составит много. Риски: каждый рубль значительно меняет итоговые цифры, формула крайне чувствительна, нужно внимательно считать, успевать ставить ЛИМИТНЫЕ заявки, не хлопать ушами. Нужна определенная стоимость везения. Если 2 на 6 в уме умножается с некоторым трудом, можно наторговать и в минус. - Программа максимум - На неё не стоит надеяться, поскольку невозможно предсказать. Сейчас фьючерс дороже базового актива. Находится в контанго. При его продаже и покупке базового актива мы получаем весь спред и дивиденды. Если фьючерс перейдет в бэквордацию - станет дешевле базового актива. То при закрытии пары (вручную), мы получим весь спред + все дивы + всю величину бэквордации. -- --- ---- Тинькоф комиссиями подсирает всем трём вариантам, разумеется. #коробочка #идея #трейдинг
109,92 
+81,48%
11 080 пт.
+55,23%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
gor80
2 мая 2023 в 4:56
А ты хитер брат))
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+24,8%
20,9K подписчиков
FinDay
+43,1%
25,5K подписчиков
Mistika911
+13,9%
20,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
Вчера в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
MaGnus54
75 подписчиков17 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
63,71%
Еще статьи от автора
19 ноября 2023
1 Смотрите, не творите милостыни вашей пред людьми с тем, чтобы они видели вас: иначе не будет вам награды от Отца вашего Небесного. 2 Итак, когда творишь милостыню, не труби перед собою, как делают лицемеры в синагогах и на улицах, чтобы прославляли их люди. Истинно говорю вам: они уже получают награду свою. 3 У тебя же, когда творишь милостыню, пусть левая рука твоя не знает, что делает правая, 4 чтобы милостыня твоя была втайне; и Отец твой, видящий тайное, воздаст тебе явно. #zoloto_tinkoff
9 ноября 2023
OBNEP вы вменяемые вообще? Финансовой целью компании является гашение существенного долга. Добыча непрерывно падает. P/e вычислить не по чему. Дивиденды 38 рублей на акцию, если бы платила (см. цель). Вам уже палец покажи, вы палец пампить будете? Это абсолютный шлак.
8 ноября 2023
SPBE господа, цитирующие указ перзидента. Давайте включим логику. Значит, мудрый указ разрешает со стороны РФ обменять активы в пределах 100к рублей. А с той стороны? Мудрый указ действует и с той стороны, и евроклир уронил кокошник в пол и побежал обмениваться, да? Это если ещё не пытаться задавать сложные вопросы - по какому курсу, по какой стоимости активов, куда плотить, кому плотить, какой нолог. Ну, и т.д. Особенно умиляет "иностранные активы, выкупаемые нерезидентами будут заяисляться на специальные транзитные счета в российских депозитариях". И чо с ними потом делать? Распечатать и на стенку повесить?