Поговорим о трейдинге на умном 👨‍🎓 Сегодня предлагаю обратить внимание на несколько интересных коэффициентов, которые можно применить при создании трейдинговой стратегии или составлении портфеля: ✅️ Коэффициент Шарпа. Широко используется портфельными менеджерами и индивидуальными трейдерами, чтобы показать, какой риск был принят для достижения конкретной доходности. Формула для расчета коэффициента Шарпа такова: SR = (MR - RFR) / ❗️SD, где MR - средняя доходность за период (тут имеется ввиду доходность какого-либо актива, или же какая была бы эта самая доходность, если бы мы торговали по одним и тем же правилам); а RFR - безрисковая норма доходности (например доходность по высоконадежным вкладам); ❗️SD - стандартное отклонение доходности (волатильность или же изменчивость портфеля/актива). Таким образом, эта формула дает значение, которое можно в общих чертах определить как доходность на единицу риска, если мы примем допущение, что изменчивость - это риск. Чем выше коэффициент Шарпа, тем более плавной будет кривая роста портфеля. Плавная кривая является важной целью для многих трейдеров. Значения коэффициента: •плохо — менее 1; •хорошо — от 1 до 1,99; •очень хорошо — от 2х и выше. На практике, многие берут в свои портфели активы и используют стратегии, когда коэффициент Шарпа уже > 0.8. Пример изменения портфеля ~ за 1.5 года при занчении 0.9 (на первом скриншоте). Однако, при всей прелести, у данного коэффициента есть недостаток - при расчете, за риск берется не только просадка, но и положительные изменения портфеля. Из этой логики, чем выше не только просадка, но и рост, тем хуже. Данный нюанс, нам помогает решить следующая вариация: ✅️ Коэффициент Сортино является разновидностью коэффициента Шарпа. В отличие от коэффициента Шарпа, он рассчитывается с использованием стандартного отклонения риска просадки, а не всего риска (просадка+положительные изменения). Считается, что это позволяет лучше оценить эффективность портфеля с поправкой на риск, поскольку положительная волатильность считается преимуществом. Формулу описывать не стал, т.к. она схожа с формулой Шарпа. где из расчета ❗️SD (волатильности) убрано положительное изменение. Отрицательный коэффициент Сортино означает, что безрисковая ставка выше доходности портфеля. Значения ниже нуля не несут никакой значимой информации. •Коэффициент Сортино от 0 до 1,0 считается недостаточным. •Коэффициент Сортино более 1,0 считается приемлемым (его можно брать, но аккуратно, при отсутствии альтернатив) •Коэффициент Сортино выше 2,0 считается очень хорошим. •Коэффициент Сортино 3,0 или выше считается отличным. Пример роста портфеля со значением коэффициента 6.2 представлен на втором скриншоте. Как видим, в отличии от первого примера, график более склонен к изменениям в сторону прибыли, просадка же почти не изменилась. Данные коэффициенты используются мной в &Трендовый спекулянт (Futures) для поиска оптимальных решений при работе на рынке. Кстати, инструмент, на основании которого рассчитывались коэффициенты и моделировался портфель на скриншотах - $NGK4 #учу_в_пульсе