10 июня 2024
⛽️ Разбор Татнефти. TATN
Дивиденды являются единственным значимым триггером в кейсе нефтяника. Темпы наращивания чистой прибыли затихли, да и конъюнктура складывается прям отличной, но ведь она не будет такой вечно.
☝️В 1 квартале у Татнефти подросли расходы, что может повлечь за собой более скромные дивиденды, хоть мы и надеемся на учёт свободного денежного потока при рекомендации. В общем, дивидендный статус ни в коем случае не потеряется, однако, пару процентов от годовой див. доходности Татнефть потерять может.
❗️Нефтяник может оказаться втянут в реализацию проектов в Бахрейне, которых пока что нет. Безусловно это станет отличным дополнением к диверсификации бизнеса, только вот сколько лет и денег уйдёт на них. Пока всё это на бумаге, поэтому не будем углубляться.
2️⃣Технический анализ
Локально котировки движутся в рамках треугольника, выход из которого я жду вверх. Перекупленности нет, рыночная конъюнктура нейтральная, поэтому падения я тут не жду.
🔥Вывод: Для меня Татнефть вполне себе дельный нефтяник. Дивиденды есть, небольшой рост наблюдается, шинный бизнес преуспевает, цены на нефть внутри страны компенсируют демпфером.
👉Моя долгосрочная цель - 1000 ₽