Прибыль $SVCB по российским стандартам за I квартал 2024 года снизилась в три раза, а акционеры банка одобрили допэмиссию акций для покупки Хоум Банка Котировки отреагировали снижением: в пятницу они просели почти на 4%. А на самом деле всё не так плохо, и сейчас акции Совкомбанка можно купить на долгий срок. Вот аргументы 👇 Регулярные банковские доходы подросли: процентный +1%, комиссионный +16%. А прибыль по российским стандартам снизилась до 11,4 млрд руб. из-за высокой базы прошлого года: тогда банк отлично заработал на операциях с валютой и переоценке активов. По предварительной оценке доход Совкомбанка от покупки 51% Хоум Банка может составить более 10 млрд руб. и должен отразиться в отчёте по международным стандартам за I квартал этого года. Ещё в отчёт войдут доходы от страхования, лизинга и других небанковских бизнесов. По нашим подсчётам, чистая прибыль должна быть не ниже, чем в I квартале прошлого года (22,6 млрд руб.). Совкомбанк может показывать рентабельность капитала выше 30%. При этом по мультипликатору стоимости P/E его акции торгуются дешевле, чем, например, Сбербанка. Плюс для котировок и потенциальные дивиденды. С начала года акции Совкомбанка подорожали на 33%, потенциал роста 20%. Целевая цена — 25 руб. за бумагу.