Почему не стоит шортить 〽️ дивгэп?
Шорт 📉 (короткая позиция) — это сделка по продаже актива, который спекулянт получил в долг, с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице.
Данный пост подойдет для людей интересующихся о «возможном» заработке с помощью шорта перед дивидендным гэпом.
Дивидендный гэп 📉 — падение цены акций на сумму не превышающей размер дивидендов.
Происходит падение из-за того, что дивиденды, выплачиваются акционерам из активов компании.
Определенные трейдеры/инвесторы в начале рассчитывают заработать на дивидендом гэпе с помощью шорта.
Ведь доход 💵 при закрытии шорта — это разница между ценой продажи и покупка актива.
Давайте рассмотрим можно ли заработать на шорте перед дивидендами?
Основная причина которая данный способ «возможного заработка» разрушает… является в возврате дивидендов (в них налог от дивидендов заложен)
Трейдеру 👤 придется вернуть не только акции, но и компенсировать выплату дивидендов.
Но мы должны заплатить еще налог с прибыли (13% НДФЛ)
Например, дивиденды Транснефти за 2022 год составили — 16 665,2₽
Компания на момент закрытия реестра стоила 140 300₽
Для выхода в прибыль нужно чтобы акции упали больше дивиденда (16 665,2₽) + НДФЛ 13%
140 300₽ — 16 665,2₽ = 123 634₽
НДФЛ (13%) от 16 665,2₽ составит 2166,47₽
Тем самым все что ниже ⬇️ 121 467,53 будет являться прибылей.
Но для достижения данного уровня необходимы дополнительные негативные условия (новостной фон,состояние компании,общий рынок и тд)
В первый день акции после очистки от дивидендов торговались в коридоре от 123 050₽ до 129 750₽
В течение недели акции также не опускались ниже 123 050₽
❗️Также нельзя забывать про комиссии брокера за перенос непокрытых сделок (взятые на маржинальную торговлю)❗️
Еще нужно опасаться маржин-колла. Ведь короткая позиция перед выплатой дивидендов включает в себя риск принудительного закрытия позиции.
Например, если акции начали восстанавливаться после дивидендного гэпа. Такое можно было увидеть в акциях Сбера в мае 2023 года.
Размер дивиденда составлял 25₽ (10,46%)
Сберу удалось за 11 дней закрыть дивидендный гэп (закрылись выше уровня перед дивидендной отсечки)
#прояви_себя_в_пульсе
#учу_в_пульсе