⛽️Роснефть
$ROSN
Ууу банальщина , да банально, да нефтянка , но как вы хотели живя в нефтегазовой стране с высокой ценой на нефть и долларом ?
Я давала идею на
$ROSN 03.04.23 цена на тот момент стоила 390 руб, акция сейчас стоит 594 руб +52% за год.
Однако за это время:
⛽️Лукойл вырос на 67%
⛽️Татнефть на 81%
*не считая див.доходность
Роснефть отстала от рынка в своём секторе и даёт нам хорошие точки входа сейчас.
Давайте сделаем подробный разбор, который был упущен в прошлый раз, имея на руках свежий отчёт и на основе него сделаем выводы о компании.
Погнали 😉
Роснефть - лидер нефтяной отрасли в России, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире.
Основной источник дохода: добыча, переработка и продажа нефтегазых продуктов.
🪙Финансовые показатели
Чистая прибыль:
2020: 168 млрд ₽.
2021: 1.057 млрд ₽
2022: 813 млрд ₽.
2023: 1.267 млрд ₽.
Мультипликаторы:
P/E - 4,74 это лучше среднего по сектору 7.
P/S - 0,7 это лучше среднего по сектору 1,5.
P/B - 0,7 это лучше среднего по сектору 0,9.
ROE - 15,1% это лучше среднего по сектору 11,1%.
Чистый долг: 5.416 млрд ₽.
⬆️Предпосылки к росту
✅Дивиденды. Прогноз — 29₽. Рекомендацию дадут вероятно совсем скоро, в конце мая.
✅Байбек. Возобновление программы обратного выкупа акций в объёме не более 102.6 млрд. ₽. Действовать она будет до 21.12.2026.
✅Рост цен на нефть. Не обязательно, что так и будет но исключать вероятность нет смысла, так как геополитика благоволит
✅ «Восток Ойл» - это +115 млн. тонн жидких углеводородов в год. В 2023 году добыли всего 193 млн. тонн. Через 6 лет добыча вырастет на 55-60%.
Так как проект ориентирован на Китай, санкции ему не страшны.
Посредников у проекта не будет, что делает эти затраты минимальными.
⬇️Не забываем про Риски
-Высокий чистый долг.
-Высокая чувствительность от цен на нефть и курса рубля.
-Увеличение налогов.
📈Техника
Нефтяник не растёт с начала года. Пока IMOEX прибавил 11.8%, акции Роснефть ушли в отрицательный диапазон -2.4%.
Последние 8 месяцев акция торгуется в пределах диапазона, который выделен желтым — так называемая «коробка». Если цена выйдет за пределы этого диапазона, пробив верхнюю границу (а это вполне возможно на ожиданиях о скором заседании СД по дивидендам) цена сново может стремится к историческому максимуму в 650 рублей.
Итогом: В целом - активы этого нефтяника присутствуют не только в России, но и в Ближнем зарубежье. Компания платит дивиденды 50% от чистой прибыли 2 раза в год. Дивиденды компании пока не такие интересные как у Татнефть или Лукойл, но сама компания сейчас стоит меньше своих коллег, что даёт нам возможность надеятся на корректировку цены акций в большую сторону.
Ключевой проект Восток Ойл, который создаёт много рабочих мест и будет генерировать прибыль компании.
На мой взгляд, пока остальные нефтяники растут, Роснефть спокойно ждёт своего часа. Когда этот час настанет точно вам никто не скажет, но недооценка, которая сложилась у компании, играет на руку долгосрочным и среднесрочным инвесторам.
Кстати интересный факт обо мне связанный с этой компанией. Я отдала лучшие годы жизни Роснефть после университета, проработав в этой компании 3 года, сначала Экономистом, потом Ведущим специалистом.
Всем профит 😉
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#новичкам
#пульс_оцени
#финграм