🍇Фонд ликвидности LQDT - что за фрукт ? Часто у новичков возникает вопрос, где держать КЭШ , не х

22 мая 2024 в 20:56

🍇Фонд ликвидности - что за фрукт ? Часто у новичков возникает вопрос, где держать КЭШ , не хочется чтобы он просто лежал без процентов. Согласна, деньги должны работать и приносить новые деньги. Предлагаю разобрать консервативный фонд 🔹Что это? Этот фонд инвестирует в инструменты денежного рынка через обратное РЕПО с центральным контрагентом . Весь полученный доход реинвестируется. То есть Фонд выдает короткие займы банкам на сроки от одного дня до трех месяцев под залог ОФЗ. Таким образом все займы Фонда имеют обеспечение и если банк не вернет займ Фонд не понесет убытки. Деятельность Фонда практически не имеет риска. Эффективность работы Фонда можно сопоставить с индексом RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) – индекс российского денежного рынка, рассчитываемый Московской биржей с апреля 2019 года и показывающий справедливую стоимость обеспечения. Фонд растёт примерно на уровень ключевой ставки. Сейчас это примерно 16% годовых. 🔸Как реагирует фонд на самые кровавые дни 🩸? Практически никак - на рисунке показан февраль прошлого года, когда началось сами знаете что. Поэтому я не вижу смысла покупать короткие фикс-ОФЗ или вкладывать только в облигации и ждать полгода до их погашения по номиналу, в то время как есть Фонд ликвидности, который: • дает доходность по ставке RUSFAR (на уровне ключевой ставки); • имеет высокую внутридневную ликвидность даже в особенные дни прилета черных лебедей; • имеет минимальную волатильность даже в особенные дни прилета черных лебедей; 🔹Стратегии Все мои стратегии подразумевают кэш на счёту для усреднений и покупок активов по вкусным ценам. Но согласитесь не хочется чтобы деньги лежали просто так, поэтому я давно искала подобный инструмент. Инструмент, который: 1) помогает накапливать резерв (финансовую подушку) и преумножать его, на случай коррекции рынка или его сильного падения. Именно в этот период появляются самые лучшие возможности для прибыльных сделок. Соответственно нужен кэш для того чтобы реализовать неожиданно предоставленные рынком возможности. 2) тактическая необходимость осознанного выжидания хорошей сделки в краткосрочной перспективе. Интересно и то, что недавно фонд снизил комиссию и теперь придется платить меньше – 0,386% в год. Покупки и продажи фондов бесплатно, спред – 0,01 рубля. Вывод: Фонд позволяет долгосрочному инвестору реализовывать разные тактические решения в вопросах управления своим личным капиталом! Так как все активы фонда размещаются в РЕПО, так что волатильность нулевая, а доходность – как у срочных вкладов крупных банков, которая берёжёт кэш от инфляции. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе