🇷🇺💿 #CHMF (Северсталь). #РАЗБОР Компания представила сильные финансовые результаты за 2023 год по МСФО. Также были объявлены дивиденды за 2023 год. Финансовые результаты: ❗️Выручка в 2 полугодии 2023 года увеличилась на 15% до 389 млрд. руб., что в основном объясняется ростом цен на сталь. ❗️Компания нарастила чистую денежную позицию на 37% до 210 млрд. руб. При этом объем денежных средств на балансе компании достигает 374 млрд. руб. ❗️EBITDA повысилась на 21% до 144 млрд. руб., при этом рентабельность по EBITDA достигла 37%. Компания улучшила структуру продаж: доля продукции с высокой добавленной стоимостью поднялась на 7 п. п. до 52%. ❗️Свободный денежный поток составил 60 млрд. руб. ———————————————————— ☝️Рекомендованные дивидендов всех повергли в шок. Руководство объявило, что на див.выплаты будет выделено 191 руб. на акцию или же 11.5% див.доходности. Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 18 июня. Я жду, что в этом году доходность Северстали будет на уровне 8% с учётом более высоких капитальных затрат. Это означает, что потенциал для роста акции будет зависеть от сохранения повышенных выплат. Реакция рынка на сегодняшнее решение была сдержанной. Это говорит о том, что инвесторы пока не учитывают такой сценарий🤝. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $CHMF $CHH4 $CHM4