IronMike
IronMike
22 февраля 2024 в 7:49
Итог по платежеспособности лизинговых компаний по итогам (9 м) 2023 года. Создал рейтинг лизинговых компаний по параметру "платежеспособность". Начислил условные баллы по трем основным параметрам: текущая, быстрая, абсолютная ликвидности. 1 балл присуждал компании, у которой идеальное значение параметра, 0,5 балла, если параметр допустим и 0 баллов, если параметр не отвечает нормам. Рейтинг очень уловный. Создан для наглядности итогов по трем показателям платежеспособности. Какие выводы можно сделать по блоку "платежеспособность": Компании с критически низкой платежеспособностью. У этих компаний критические показатели по большинству коэффициентов: 1. ООО "Интерлизинг" $RU000A1077X0; 2. ООО "Пионер-Лизинг" $RU000A1013N6. Компании со слабой платежеспособностью: 1. АО "ГТЛК"; 2. ООО "Балтийский Лизинг"; 3. ООО "ЭкономЛизинг"; 4. ООО "ТЕХНО Лизинг"; Компании, с наилучшей платежеспособностью: 1. ООО "МСБ-Лизинг" $RU000A107C91; 2. ООО "БЭЛТИ-ГРАНД" $RU000A1076A0 и.т.д. из скрина По остальным лизинговым компаниям средние показатели платежеспособности. Ровно 3 балла не получила ни одна лизинговая компания. Для окончательной оценки финансового состояния компаний необходимо оценивать их по параметрам рентабельности и финансовой устойчивости. Эти показатели сравним в следующих частях.
1 034 
3,09%
1 062,4 
1,13%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
14 комментариев
Ваш комментарий...
k
kuznetsbasil
22 февраля 2024 в 7:54
Ещё никогда так не болел за Лизинг-трейд, как при чтении последних Ваших трех постов) Только вопрос, почему он в середине финального списка, хотя был в топ 3-5 в первом и втором рейтинге из трёх? Это наверное для упрощения визуализации/ сравнения
Нравится
2
IronMike
22 февраля 2024 в 7:58
@kuznetsbasil видимо алгоритм этого ПО так сортирует и ему не нравится Лизинг-Трейд)). По своему усмотрению так он решил. А так 1.5 балла это условная группа, в которой всё лизинги с таким баллом условно близки. А в предыдущих постах сортировка была по уровню платежеспособности верной.
Нравится
IronMike
22 февраля 2024 в 8:00
@kuznetsbasil наверное в следующий раз группы с равными баллами выделю цветом для наглядной визуализации
Нравится
1
oldmen1
22 февраля 2024 в 8:53
Спасибо! Наглядно и понятно, ждем оценки по рентабельности и фин устойчивости и наверное, итоговый рейтинг по всем трем показателям
Нравится
1
a
alllex81
25 февраля 2024 в 18:00
Я так понял от облигаций интерлизинга лучше избавиться?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
23,9%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+18,9%
21,5K подписчиков
Guseyn_Rzaev
2,5%
14,3K подписчиков
Балтийский лизинг: присваиваем облигациям рейтинг «держать»
Обзор
|
Вчера в 17:18
Балтийский лизинг: присваиваем облигациям рейтинг «держать»
Читать полностью
IronMike
997 подписчиков29 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+28,19%
Еще статьи от автора
21 апреля 2024
Анализ №44... Холдинговая компания "Новотранс" RU000A107W06, RU000A106SP1, RU000A105CM4, RU000A103133, RU000A1014S3 У компании серьезно падает платежеспособность, но в то же время хорошо растет рентабельность. 1. Финансовые показатели. Выручка растет. Долги значительно увеличиваются. Чистая прибыль сложилась пополам. • Выручка год к году +19%; • Чистая прибыль -48%; • Долгосрочные обязательства за 2023 год +36% (+12 млрд. руб.); • Краткосрочные обязательства за 2023 год +47% (+3,2 млрд. руб.). 2. Платежеспособность компании опасно уменьшается. По итогу года текущая ликвидность опустилась ниже нормальных для отрасли. 3. Рентабельность растет очень хорошо. 4. Финансовая устойчивость стабильна. Долги под контролем. 5. Показатели оборачиваемости отличные. Денежные средства очень часто крутятся в бизнесе и возвращаются в дело. Очень позитивно для арендной компании. 6. Нужно повышать платежеспособность, тогда компания устойчиво войдет в желтую зону. Вопрос только к падающей платежеспособности. Рост рентабельности и быстрый оборот денежных средств это замечательно.
17 апреля 2024
Рейтинг облигаций по доходности. 16 неделя 2024 #обзор_доходностей_облигаций За неделю доходность облигаций выросла: 16,65%, против 16,51% в прошлую среду. Цены на облигации снижаются, т.к. инфляция не сдается и жесткая политика ЦБ РФ может продолжаться на более длительный срок. Пробовал добавить в каталог облигацию Селектел 1-4 RU000A1089J4, но доходность показала низкую (14,53%) и сразу не вошла в топ-46. Новых выпусков ВВВ- и выше выходит мало. Да и доходность у них низкая.
15 апреля 2024
Что же такое диверсификация? Как ее математически измерить и оценить? Мы часто слышим и говорим про диверсификацию. Но что это такое точно? Чаще всего под диверсификацией понимают огромное количество акций в портфеле. Но далеко не всегда большой набор акций сделает портфель действительно диверсифицированным. Диверсификация портфеля это подбор активов таким образом, чтобы изменение доходности одной акции как можно меньше влияли на доходность другой акции. Т.е. доходности акций должны как можно меньше связаны между собой. Коэффициент корреляции позволяет понять степень зависимости между акциями. Значение коэффициента меняется в пределах от + 1 до -1. Если коэффициент равен +1, это значит между акциями прочная положительная взаимосвязь. При росте первой акции на 5%, вторая также растет на 5%. Если коэффициент равен -1, это значит между акциями прочная отрицательная взаимосвязь. При росте первой акции на 5%, вторая падает на 5%. Если коэффициент равен 0, это значит между акциями никакой взаимосвязи нет. К этому значению и нужно стремиться. Коэффициент корреляции между активами должен быть не выше 0,5. Увеличение свыше 0,5 увеличивает волатильность портфеля, а значит увеличивает риски. Ниже привожу матрицу коэффициентов корреляции 20-ти акций РФ, из которых состоит мой портфель. Коэффициенты вычислены по месячным доходностям акций за последние 8 лет. Как видно из матрицы зависимость доходностей акций наблюдается не только в активах одной отрасли, но и совершенно разных отраслей. Например, акции Cбербанка SBER коррелируют с 7 акциями из 19 (коэффициент выше 0.5). Другими словами, акция Сбербанка в портфеле лишняя. Акции металлургов: Северсталь CHMF , ММК MAGN, НЛМК NLMK, ожидаемо, зависимы. Коэффициент от 0,63 до 0,78. Лукойл и Газпромнефть также копируют своё поведение. Акции электросетевых компаний Ленэнерго LSNGP и Россетей MRKP имеют минимальную зависимость от остальных активов портфеля. Из удивительного это то, что строительная компания Самолет SMLT и компания по производству удобрений (Куйбышев Азот) KAZTP взаимосвязаны. Является поставщиком строительных материалов? Коэффициент корреляции является мерой оценки риска портфеля. Помогает выбрать выбрать действительно диверсифицированные активы. Но для полной оценки портфеля необходимо учитывать и долю активов в портфеле. Об этом говорим позже.