$PHM #расскажу_что_купить PulteGroup Inc. занимается жилищным строительством и предоставлением финансовых услуг, прежде всего в США. Компания осуществляет операции через два основных бизнес-сегмента - жилищное строительство (на которое приходилось 97,6% от общей выручки в первом квартале 2020 года) и финансовые услуги (2,4%). ........................................................................................ Обзор данных 52 week high-low 49.70$ - 17.12$ Market Cap $11.9B Dividend/Div.Yld $0.56/1.3% Beta 1.43 ........................................................................................ Причины покупки: • Приобретение земли и стратегические инициативы: за последние четыре года компания инвестировала более 10 миллиардов долларов в приобретение и застройку земли, что свидетельствует о ее четкой ориентации на создание более эффективного наземного трубопровода. • Ориентация на покупателей впервые / начального уровня. Примечательно, что в третьем квартале количество новых заказов увеличилось на 39% в годовом исчислении. • Здоровый Balance sheet. ...................................................................................... Риск • Вызывает беспокойство рост затрат на рабочую силу, землю и пиломатериалы. • Действия федерального правительства. ..................................................................................... Valuation EV/EBITDA 9.03 PEG Ratio 1.32 Price/Book (P/B) 1.91 P/E (F1) 8.92 Price/Sales (P/S) 1.10 ..................................................................................... Modeling Использование трех финансовых моделей ( DCF, P/E multiple, P/R multiple) для оценки компании в трех различных случаях: Bearish Case 41.08$ Normal Case 47.00$ Bullish Case 51.00$ ..................................................................................... подведение итогов Рекомендация : КУПИТЬ ЦЕЛЕВАЯ ЦЕНА : 49.00$ ПОЗИЦИЯ : LONG (6-12 MONTHS)