#сургутнефтегаз На фоне роста цен на нефть и ослабления курса рубля прибыль нефтяников превысили докризисные уровни 2015–2021 годов. Однако сейчас наметился разворот трендов по обоим показателям, хотя аналитики все еще прогнозируют прибыль выше среднего. В отношении главы «Сургутнефтегаза» Владимира Богданова, а также нескольких «дочек» компании действуют западные санкции, что несет риски для бизнес-модели компании, говорят эксперты. Среди основных рисков для акций «Сургутнефтегаза» аналитики БКС называют: 1. Общие риски для нефтяных котировок и курса рубля. При снижении цен на сырье и укреплении рубля прогнозы аналитиков по чистой прибыли и дивидендам компании сократятся.
Отсутствие роста дивидендов на обыкновенные акции. В уставе «Сургутнефтегаза» не прописаны минимальные выплаты по этим бумагам, в отличие от префов, поэтому дивиденды на них традиционно низкие и стабильные.
Слишком высокий оптимизм рынка в прогнозах по дивидендам на привилегированные акции в 2023–2024 годах. Рынок ожидает доходность в 23% по итогам 2023 года и 12% по итогам 2024-го, а БКС – 20% и 7% соответственно. Прогнозы зависят от ожиданий аналитиков по курсу рубля к доллару, но даже при ожидании довольно высоких дивидендов на горизонте в год привилегированные акции «Сургутнефтегаза» переоценены, отмечают аналитики БКС. Стоит ли инвестировать в акции «Сургутнефтегаза» в 2024 году На горизонте от одного года рост акций «Сургутнефтегаза» без учета дивидендов может составить около 14% для «префов» и 37% для обыкновенных бумаг, считает Белевский. По его словам, участники рынка ожидают высокую дивидендную доходность по привилегированным акциям компании на уровне около 20%. Доходность обыкновенных акций, по его оценке, покажет лишь 2–3%. Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают сверхдивидендов по «префам» «Сургутнефтегаза» на уровне 11 рублей на акцию. Однако они снизили прогноз по доходности бумаг с 28% до 20% из-за ожидаемого падения курсовой прибыли вследствие укрепления рубля. Также в БКС понизили целевую стоимость обоих видов бумаг компании на 6% и 13% до 30 рублей за обыкновенную и 54 рублей за привилегированную акцию соответственно. С учетом избыточной доходности на уровне 11% и 19% соответственно аналитики смотрят на бумаги компании негативно. По их прогнозу, обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» будут торговаться в 2024 году с мультипликатором P/E на уровне 3,6х, привилегированные – на уровне 6,8х.

$SMLT до 17 марта всё будет стоять мёртвым грузом. Люди будут копить деньги и ждать спад цены.