Насколько я знаю, мало у кого из моих подписчиков есть акции Fix Price, тем не менее, мне интересно наблюдать за одним из представителей ритейла - я всегда (особенно при IPO) считал компанию переоценённой (при IPO она стоила около 22 годовых прибылей, что нормальная оценка для IT-компании, но никак не для сети магазинов с фиксированными ценами) и не порекомендовал бы инвестировать в неё ни тогда, ни сейчас Если уж и покупать такого рода «бизнес на земле», то либо при существенной недооценке (Банк Санкт-Петербург), либо при ощутимом росте и адекватной, 7-8 годовых прибылей, оценке (Белуга) Фикс Прайс не подходит ни под первый критерий, ни под второй - к покупке актив крайне не рекомендуется. Приятного чтения :) Ни Fix, ни Price Еще один российский ретейлер отчитался за 1 квартал Fix Price МСар = ₽305 млрд Р/Е = 14 📊Итоги - выручка: ₽66 млрд (+5% год к году); - EBITDA: ₽11 млрд (в прошлом году компания представляла только данные о выручке и «операционку»); - чистая прибыль: ₽6 млрд; - общая торговая площадь: 1,2 млн кв. метров (+15,5%); - участники программы лояльности: 23 млн человек (+28%). 💵LfL-продажи (сопоставимые продажи год к году) снизились на 5% на фоне эффекта высокой базы (отличных результатов) прошлого года и влияния сохраняющейся макроэкономической неопределенности. Трафик упал на 9%, а средний чек вырос на 4%. 👉 Почему Fix Price стал бенефициаром прошлогоднего кризиса? Думаю, ответ очевиден - все в спешке, как это обычно бывает, бежали скупать всё что продаётся из-за ожиданий повышенной инфляции и товарного дефицита (СССР 2.0) 🚀Результаты компании оставили у аналитиков смешанное впечатление. 🔸В плюс компании можно записать то, что сеть продолжает активно развиваться - за год количество магазинов увеличилось на 15%. 🔸С другой стороны, настораживает падение LfL-продаж, особенно ускоряющееся падение трафика. В условиях макроэкономической неопределенности можно было бы ожидать, что спрос на товары по низкой цене по крайней мере не снизится, а может, и вырастет Благодарю за внимание, подписывайтесь на канал :) $FIXP @grechkodima &Разумные инвестиции #Инвестиции #бизнес #деньги #финансы #дивиденды #портфель #акции #биржа #инвестор #рынок