&Финансовый рассвет RUB Друзья, завершился одиннадцатый месяц торговли и можно подвести итоги. Доходность стратегии составила +1,17%

&Финансовый рассвет RUB Сбербанк - лидер в финансовом секторе в 2024 году, с прогнозируемой дивидендной доходностью на уровне 12-13%. В свою очередь Альфа банк подтвердил прогнозы по основным финансовым показателям на 2024 год, которые были представлены в декабре на Дне Инвестора. Эти прогнозы включают в себя снижение процентной маржи не более, чем на 0,3 п.п. год к году, рост комиссионных доходов на 10% год к году, соотношение расходов и доходов на уровне 30-32%, стоимость риска в диапазоне 1-1,1%, достаточность капитала Н20 выше 13,3%, а ROE выше 22%. Ожидается также улучшение роста банковских рынков в 2024 году, с прогнозом на рост портфеля кредитов юридических лиц на 12-15% год к году и портфеля физических лиц на 9-11% год к году. Рост депозитов физических лиц ожидается на уровне 24-26% год к году, а депозитов юридических лиц - на уровне 2-4% год к году. Менеджмент также изучает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юридическое лицо с целью расформирования части резервов, что может привести к более высокой прибыли в 2024 году, чем ожидается в настоящее время.

&Финансовый рассвет RUB За три недели стратегия поднялась ещё на 7 позиций, и на данный момент занимает 42 место, постепенно подбираемся к топ-10 )))

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу десятый месяц торговли, и пришло время подвести итоги. Доходность стратегии за месяц составила +7,44%.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, за неполные 10 торговых месяцев стратегия переместилась со 143 на 49 место в списке стратегий по доходности, отличный результат, продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Восходящая динамика в акциях Русала продолжится - Freedom Finance Global Акции Русала на Мосбирже 4 апреля выросли на 4,89%, впервые с 22 ноября 2023 года превысив отметку в 39 рублей. Накануне цены на акции выросли на 8,36%, что заставило фондовую площадку пересмотреть верхнюю границу ценового коридора. Повышение стоимости акций Русала связано с ростом мировых цен на алюминий, медь и цинк. Цены на алюминий на LME за последние пять дней увеличились на 7,26%, в том числе на 2% накануне, превысив $2400 за тонну впервые с апреля 2023 года, и сегодня достигли максимума февраля того же года. Котировки меди и цинка за последние пять торговых сессий выросли на 6,37% и 7,95% соответственно. Этот рост объясняется ожиданиями восстановления мирового спроса на цветные промышленные металлы после изменения монетарной политики ведущих центробанков и сокращения предложения. Акции Русала четыре месяца подряд торговались около минимумов 2022 года, поэтому рост мировых цен на алюминий стал сильным позитивным фактором.

&Финансовый рассвет RUB Давление на рубль достигнет пика этим летом! Продажа валюты Банком России начиная с пятницы практически завершится. По данным Минфина, нефтегазовые доходы в марте составили 1 308 млрд рублей (увеличение на 90% по сравнению с предыдущим годом). Оказалось, что доходы превысили ожидания Минфина на 107 млрд рублей из-за более высоких поступлений НДД. В марте нефтяные компании заплатили НДД за 4-й квартал 2023 года, а в апреле ожидается платёж за 1-й квартал 2024 года. С 5 апреля общий объем продаж валюты Центробанком (включая все операции ФНБ) уменьшится с 7,1 миллиарда рублей до 0,6 миллиарда рублей в день.

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу девятый месяц торговли, и можно подвести итоги! Доходность стратегии составила +5,55%. Продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Мосбиржа может выделить на выплату дивидендов 65% от своей чистой прибыли за 2023 год. Наблюдательный совет Московской биржи предложил выплатить 17,35 рубля на каждую обыкновенную акцию по итогам 2023 года. Общая сумма дивидендов может достичь 39,5 миллиарда рублей, что составляет 65% чистой прибыли биржи по МСФО за 2023 год. В 2023 году Мосбиржа заработала 60,8 миллиарда рублей чистой прибыли по МСФО, что на 67,5% больше, чем в 2022 году.

&Финансовый рассвет RUB Продолжение предыдущей статьи. По совокупности факторов (устойчивость тренда, скорость накопления капитализации, волатильность, мультипликаторы) с учетом внешних условий, обосновано говорить о величайшем пузыре в истории человечества.

&Финансовый рассвет RUB Наткнулся на интересную статью, автор не я !!! Обвал на американском рынке может начаться в любой момент и прежде, чем это произойдет необходимо зафиксировать исторический момент, не имеющий аналогов. Практически весь февраль я фиксировал интересные наблюдения по величайшему пузырю в истории человечества, а ниже консолидация ключевых статистических фактов по американскому рынку и еще немного актуальной информации. С минимума 27 октября по максимум 1 марта американский рынок вырос на 25.3% и это кажется не так феерично, если бы не факты по собственным расчетам. ▪️Было создано почти 11 трлн капитализации в моменте, что в точности сопоставимо с дотком пузырем 1995-2000, но тогда это заняло 5.5 лет, а сейчас 4 месяца – интенсивность прироста невероятная. С учетом инфляции в дотком пузырь было создано около 19 трлн капитализации в ценах 2024. ▪️За 75 лет (период доступности статистики по внутридневным колебаниям) не было ни одного года, когда рынок рос с сопоставимой скоростью, как в 2024 (25.3% с 27 октября по 2 марта). Наиболее близкие аналоги: 1986 -21.7%, 1991 – 21.6%, 1963 и 1998 – 20%. ▪️Без учета сезонности по скользящему сравнению 25% рост за 85 торговых дней за 75 лет происходил всего 13 раз, а за последние 35 лет всего 7 раз: июл.20, апр.19, фев.12, июл-ноя.09, июл.03, янв.99, авг.97, мар.91. Однако, подобному росту практически всегда предшествовал сильный обвал, как минимум на 15%, т.е. восстановление происходило с локальных минимумов на фоне сильного восстановительного импульса в экономике (2003, 2009, 2020) и смене монетарной политики (период смягчения ДКП и резкая фаза QE, как в 2009 и 2020) или же подъем после сильного падения в 2019 или 2012. Рост рынка в начале 2019 (сопоставим с 2024) произошел после снижения на 20% в конце 2018 (аналогичный сценарий в 2011-2012), тогда как в октябре 2023 снижение было лишь на 11%. За 75 лет было три раза, когда рынок рос на 25% за 85 дней без предшествующей коррекции – 1997, 1987 и 1980, однако в 1980-х было восстановление с исторических минимумов после 25 лет застоя на дне. Соответственно, лишь один раз в истории (1997) рынок был в сопоставимом угаре. ▪️Волатильность рынка находится на историческом минимуме. За 75 лет сопоставимая или более низкая волатильность была лишь дважды – янв.18 и фев.20, спустя 30 дней происходил рекордный всплеск волатильности и обвал на 12 и 35% соответственно. Волатильность рынка вдвое ниже, чем в 1997 и втрое ниже, чем в 1998-2000. Соответственно, впервые в истории рост рынка на 25% за 85 дней происходит в отсутствии давления продавцов, даже в апреле 2019 волатильность была на треть больше. ▪️Устойчивость тренда, взвешенная на волатильность, самая сильная в истории – собственный индикатор, объединяющий скорость прироста капитализации, волатильность и предрасположенность к коррекциям на 2.5-3% на траектории роста. Сильный рост обычно сопряжен с битвой покупателей и продавцов (объемы и волатильность), что было в 2009 и 2020, тогда как низковолатильный рост обычно имеет низкую интенсивность, как в 2013, 2017 и отчасти в конце 2019. ▪️Если среднее значение S&P500 в марте будет выше 5011 – это будет пятый месяц подряд роста. Подобное случалось в 1961, 1967, 1983, 1986-1987, 2012, 2017 и 2021, однако, учитывая интенсивность роста, сопоставимые аналоги только 1986-1987, но тогда мульпликаторы были крайне низки, а сейчас рекордные. ▪️Рынок с начала года вырос на 7.8% - более сильный старт года при успешном завершении предыдущего года был только в 1987 и 1998. ▪️Важно отметить, что никогда в истории рынок не рос с подобной интенсивностью в условиях сокращения денежной массы и центральной ликвидности и при стагнации реального сектора экономики. Обычно сбалансированный рост рынка происходит на траектории роста экономики и при мягкой ДКП, как в 2003, 2009, 2012, 2020, либо как компенсация обвала (2019), но не в стагнации и не в сжатии ликвидности.

&Финансовый рассвет RUB Цена барреля нефти марки Brent в марте может вырасти до уровня $85. В феврале цена барреля Brent выросла до $82,6, благодаря сильному спросу на нефть, особенно со стороны Китая после новогодних праздников. Китай увеличил закупки нефти на ближайшие месяцы, что может свидетельствовать о создании запасов нефти для обеспечения стабильного спроса на топливо даже в период ремонтов НПЗ. Согласно прогнозам Минэнерго США, в 2024 году спрос на нефть увеличится на 1,42 млн баррелей в день. Ожидается, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи нефти на 2024 год, что может поддержать рост цен на нефть. В результате, цена барреля Brent в марте может подняться до $85 за баррель согласно аналитикам из СберИнвестиции.

&Финансовый рассвет RUB Акции Яндекса сегодня выросли на 4% после заявления главы ВТБ Андрея Костина о том, что банк продолжает держать пакет акций компании в надежде на их рост. Инвесторы приняли это заявление серьезно и верят в успешное развитие компании. Костин выразил уверенность в перспективах роста после завершения сделки и утверждает, что период неопределенности вокруг Яндекса проходит, что способствует уверенности как акционеров, так и менеджмента.

&Финансовый рассвет RUB Греф дал прогноз по ключевой ставке до конца года. В своем прогнозе по ключевой ставке до конца года, Греф указал, что не считает вероятным сценарий, при котором ставки останутся на текущем уровне. Он отметил, что председатель Центробанка высказала мнение о возможности снижения ставок во втором полугодии. Он также высказал мнение, что инфляция будет существенно сокращаться до 5,5 процента, и проинфляционных факторов не будет. Греф подчеркнул, что точно ставки не останутся на текущем уровне, так как не может быть ключевая ставка на уровне 16 процентов при темпах инфляции 5,5 процента. По его мнению, к концу года ключевая ставка может составить 11-12 процентов.

&Финансовый_рассвет_RUBГреф дал прогноз по ключевой ставке до конца года. В своем прогнозе по ключевой ставке до конца года, Греф указал, что не считает вероятным сценарий, при котором ставки останутся на текущем уровне. Он отметил, что председатель Центробанка высказала мнение о возможности снижения ставок во втором полугодии. Он также высказал мнение, что инфляция будет существенно сокращаться до 5,5 процента, и проинфляционных факторов не будет. Греф подчеркнул, что точно ставки не останутся на текущем уровне, так как не может быть ключевая ставка на уровне 16 процентов при темпах инфляции 5,5 процента. По его мнению, к концу года ключевая ставка может составить 11-12 процентов.

&Финансовый рассвет RUB Полюс, в ожидании дивидендов! Итак, годовые финансовые результаты Полюса впечатлили: - Выручка увеличилась на 28% до 5,4 млрд долларов. - Прибыль за период выросла на 12% до 1,7 млрд долларов. - Скорректированная EBITDA увеличилась на 51% до 3,9 млрд долларов. - Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась на 11 п.п. до 72%. - Долг/EBITDA составляет 1,9x (в 2022 году было 0,9x). Повышение выручки произошло за счет роста средней стоимости золота и увеличения объемов продаж. Полюс также увеличил добычу на основных активах за счет повышения содержания золота в руде. Расходы на добычу сократились, и общие производственные затраты у Полюса почти в два раза ниже средних показателей по миру. Долговая нагрузка возросла из-за проведенного байбэка, но при росте прибыли коэффициент чистого долга к EBITDA остается на уровне 1,9x. Ситуация с дивидендами неопределенная, но компания может выплатить доход в размере 750 рублей на акцию, что составит около 7% доходности. Ожидания по бумагам Полюса положительные, и даже в случае неуплаты дивидендов мы видим потенциал роста акций компании в течение 2024 года. Основной фактор - рост цен на золото в условиях ожидаемого снижения ставки ФРС США. - "Промсвязьбанк"

&Финансовый рассвет RUB Снижение ключевой ставки ЦБ во 2-м полугодии 2024 года может стать катализатором роста акций Сбербанка. Также Сбербанк объявил выборочные результаты за 4-й квартал и весь 2023 год по МСФО Чистый процентный доход банка за 4-й квартал 2023 составил 736,3 млрд рублей (+10,2% по сравнению с предыдущим кварталом), а чистый комиссионный доход вырос до 210,4 млрд рублей (+7,3%). Операционные расходы при этом выросли на 24,8% относительно 3-го квартала до 292 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 359,7 млрд рублей (-12,5% кв/кв). Рентабельность капитала составила 22,9%. Объем кредитов физлицам увеличился на 5,9% кв/кв, корпоративных кредитов — на 2,8%. Стоимость риска снизилась до 0,3% (-20 б.п. относительно конца 3-го квартала 2023). Доля проблемных кредитов составила 3,4%, сократившись на 40 б.п. по сравнению с концом третьего квартала 2023. Норматив достаточности капитала банковской группы (Н20.0) составил 13,7% (+40 б.п. кв/кв), что выше целевого значения 13,3%, обозначенного в стратегии группы.

&Финансовый рассвет RUB Россияне смогут использовать налог на доходы по вкладам, чтобы получить социальный, имущественный или инвестиционный вычет. Об этом сказали в Федеральной налоговой службе «Известиям». Чтобы получить вычет, нужно быть резидентом РФ, а официально занятым быть не обязательно: вычет даётся независимо от наличия трудоустройства. Получить вычет можно при наличии доходов, с которых россиянин заплатил НДФЛ по ставке 13%, а если за год поступлений больше 5 млн рублей, то по ставке 15%. Теперь такими доходами считаются не только зарплата и продажа ценных бумаг, но и поступления от процентов по вкладам. Чтобы получить вычет, надо подать налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ. В ней должен быть указан доход с процентов по вкладам и сумма НДФЛ к уплате. Эту сумму гражданин рассчитывает сам. Также надо указать данные на получение вычетов. В ФНС отметили, что при таком положении они не будут направлять налоговое уведомление.

&Финансовый рассвет RUB Промежуточное подведение итогов за восемь торговых месяцев: •Июль +4,56% •Август +15,78% •Сентябрь +2,36% •Октябрь +3,73% •Ноябрь +1,88% •Декабрь -8,79% •Январь +12,77% • Февраль +7,9% Доходность стратегии за восемь месяцев составила +40,19% Прибыль инвестора (с учётом всех комиссий) составила +27,51% Индекс мосбиржи за это время вырос на +21%

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу восьмой месяц торговли, и пора подвести итоги. Доходность стратегии составила +7,9%. Продолжаем работать!

&Финансовый рассвет RUB МВФ значительно повысил прогноз роста российской экономики в 2024 году, до 2,6%. Так, в 2024 году МВФ ожидает увеличения ВВП России на 2,6%. Это на 1,5 процентного пункта выше предыдущей оценки от октября 2023-го.

&Финансовый рассвет RUB ⚡Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году. Скорее, во втором полугодии - Набиулина.

&Финансовый рассвет RUB Госбанки Китая начали продажу долларов для поддержки курса юаня. Китай всеми силами будет спасать свою экономику и валюту, для этих целей Пекин может направить около 2 триллионов юаней, это почти 300 миллиардов долларов США, через оффшорные структуры для стабилизации своего фондового рынка, так же власти КНР ужесточают контроль за оттоком капитала через инвестиции в иностранные ценные бумаги. Эти меры усилят юань ко всем мировым валютам, включая рубль. Исходя из данных, покупка юаня является хорошей идеей для диверсификации своего портфеля (но в данном случае, к сожалению, нужно дополнительно учитывать структурные риски, которыми нас обложили)

&Финансовый рассвет RUB Друзья, прошло 6 с половиной месяце и стратегия &Финансовый рассвет RUB постепенно поднимается в списке стратегий. В первый день публикации стратегия занимала 143 место, сегодня стратегия уже на 83 месте, продолжаем работать!!!

&Финансовый рассвет RUB Друзья, подошёл к концу 7 месяц торговли и можно подвести итоги месяца. Доходность стратегии за месяц составила +12,77%, сыграла свою роль новогоднее ралли и просадка прошлого месяца от которой мы начали достаточно активно расти. Работаем дальше, всем успехов в торговли))!!!

&Финансовый рассвет RUB Друзья, неплохо растем, доходность стратегии +32%, индекс мосбиржи за это время вырос на +18%, работаем дальше !!)

&Финансовый рассвет RUB Укрепление рубля к основным валютам и подешевевшая нефть ограничивают рост индекса, но прогноз без изменений, ждём 3500 п.п., 2024 год обещает быть позитивным для фондового рынка! И да, всех с наступающим! 🎉🎊🎄🪇🪇

&Финансовый рассвет RUB Неплохо растем, почти отбили всю коррекцию прошлого месяца. Немного запоздалое новогоднее ралли.

&Финансовый рассвет RUB Ставка 16%, как я и предполагал подняли на 1 пункт, несмотря на то, что ставка на очень высоком уровне, рынок уже заложил в цену повышение, и повышение только на 1 пункт воспринял позитивно. В 2024 году можно смело ожидать тестирование индексом 3500 и уход выше (если не будет форс мажорных обстоятельств, и ЦБ снова не захочет пересмотреть ставку в сторону повышения).

&Финансовый рассвет RUB Друзья, с момента публикации стратегии прошло 6 месяцев, и можно сделать небольшое подведение итогов. Результат торговли (на конец торгового месяца): Июль +4,56% Август +15,78% Сентябрь +2,36% Октябрь +3,73% Ноябрь +1,88% Декабрь -8,79% Доход стратегии за 6 месяцев +19,52% Прибыль инвестора с учётом всех комиссий +13,86%