Покупка облигаций с 0 НКД🔍
Часть инвесторов покупают облигации с минимальным НКД, хотя налог мы уже платим только на прибыль (не на весь купон, если куплено с НКД). Причина в доходности.
❗️Чем больше НКД, тем меньше доходность.
Разберем на примере:
Sunlight выпуск 1 $RU000A1074Q1 Возьмем цену без НКД 1020 руб., купон 12,53 руб. ежемесячный, осталось 18 купонов до погашения (17.04.2025).
1) НКД 0 руб.
(12,53*18-20)/1020*100=20,15% доходность на 1 год 5 мес.
20,15/1,4=14,39% годовых.
2) НКД 9,2 руб.
(12,53*18-20)/(1020+9,2)*100=19,97% доходность на 1 год 5 мес.
19,97/1,4=14,26% годовых.
Доходность рассчитана к погашению, без реинвестирования купона.
Чтобы купить облигацию с 0 НКД нужно поймать момент списания купона. НКД всегда начисляется ночью и не меняется весь день. Купон списывается за день до даты купона, но ночью. То есть облигации, у которых купон завтра – сегодня весь день с НКД 0 руб.
Например:
Sunlight выпуск 1, следующий купон 24.11.23. НКД 0 будет 23.11.23.
Для отслеживания облигаций с 0 НКД можно воспользоваться календарем инвестора. В веб-версии он находится в терминале, в мобильной – в разделе «Что купить».
💡Чем реже выплачиваются купоны, тем выгоднее покупать с 0 НКД.
Ниже прикреплен список облигаций с 0 НКД на сегодня.⬇️
$RU000A106KT0
$RU000A106KY0
$RU000A106R79
#облигации #новичкам #нкд
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 комментариев
Ваш комментарий...
Тогда ситуация с нкд не равным ноль возможна только в момент старта продаж бумаг. Тк, если поймать последний день перед купоном не дает право на купон, значит в примере калькуляции нужно учитывать на один купон меньше, следовательно, меньше годовой процент.
Или я неправильно рассуждаю?
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Frank.K
493 подписчика • 38 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
−20,34%
Еще статьи от автора
13 мая 2024
❗️ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг АО «Джи-групп»
⬆️ ВВВ+ (16.05.23) --> А- (13.05.24)
Стабильный прогноз.
«Повышение кредитного рейтинга обусловлено успешным запуском новых проектов в 2023 году и, как следствие, увеличением масштабов бизнеса компании при сохранении низкого уровня долговой нагрузки.» - Эксперт РА.
У эмитента действует рейтинг от АКРА А- Стабильный от 21.09.23.
Облигации:
RU000A103JR3 Джи-групп выпуск 2
RU000A105Q97 Джи-групп 2Р-02
RU000A106Z38 Джи-групп 2Р-03
#рейтинг
#облигации
#bonds
15 апреля 2024
🔥Подборка флоатеров привязанных к КС с % определенным до начала купонного периода🔥
🔍Флоатеры могут быть привязаны к ключевой ставке и к ставке RUONIA.
У них может быть определен купон перед купонным периодом, или это может быть купон с ежедневным расчетом (сумма значений).
Флоатеры, у которых купон привязан к КС с ежедневным расчетом сильнее реагируют на изменение ключевой ставки. Облигации с определенным заранее купоном отреагируют не так остро, потому что их купон из-за этого резко не изменится (на следующий день).
У облигаций данной подборки купон определяется заранее.
RU000A106169 ППК РЭО выпуск 2
🔹 Цена: 1022 руб.
🔹 Купон: 19,35% (КС+3,35%)
🔹 ТКД: 18,93%
🔹 Купон зафиксирован до 01.07.24
🔹 Погашение через 8 лет 8 мес.
🔹 Колл-опцион в каждую выплату купона
🔹 Амортизация: с 29.03.25 по 3,125% (31,25 руб.)
RU000A107HR8 Авто Финанс Банк БO-001P-11
🔹 Цена: 1013,5 руб.
🔹 Купон: 18,5% (КС+2,5%)
🔹 ТКД: 18,25%
🔹 Купон зафиксирован до 27.06.24
🔹 Погашение через 2 года 8 мес.
RU000A107TT9 ГТЛК 002Р-03
🔹 Цена: 1006,8 руб.
🔹 Купон: 18,3% (КС+2,3%)
🔹 ТКД: 18,18%
🔹 Купон зафиксирован до 22.05.24
🔹 Погашение через 14 лет 10 мес. (колл-опцион через 3 года 1 мес.)
RU000A0JXE06 ГТЛК выпуск 3
🔹 Цена: 1004 руб.
🔹 Купон: 18,2% (КС+2,2%)
🔹 ТКД: 18,13%
🔹 Купон зафиксирован до: 01.08.2024
🔹 Погашение через 7 лет 9 мес.
RU000A1077V4 Росэксимбанк 002Р-04
🔹 Цена: 1006,9 руб.
🔹 Купон: 18% (КС+2%)
🔹 ТКД: 17,88%
🔹 Купон зафиксирован до 16.05.2024
🔹 Оферта через 2 года 7 мес. (колл-опцион 12.11.26).
🏆 Самый высокий купон/ТКД: ППК РЭО выпуск 2
🏆 Купон зафиксирован на более долгое время: ГТЛК выпуск 3 (01.08.24)
Подробнее можно посмотреть в таблице⬇️
#облигации
#подборка
12 апреля 2024
❗️ Частичное исполнение оферты и техдефолт
ООО "КИВИ Финанс" исполнило оферту по облигации RU000A107548 КИВИ Финанс 001Р-02 частично. Было приобретено 141 900 шт., что составляет 1,71% от количества предъявленного к оферте.
Неисполненный объем: 8 166 399 шт. (8 474 599 120, 26 руб.)
Причина неисполненных обязательств - отсутствие достаточных денежных средств на счетах эмитента.
Получается у ООО "КИВИ Финанс" технический дефолт.
Помимо этого появилась информация об еще одной оферте, т.к. рейтинг облигаций был отозван.