1 мая 2024
⚡️РАЗБОР КРУПНОЙ КОМПАНИИ!
ГАЗПРОМНЕФТЬ ⛽️ SIBN
🐾 Доброго времени суток, вы попали на мой кото-диво-обзор!
Ах, детки, как быстро они растут. Вот они только выходят на IPO, а вот они уже обогнали тебя по капитализации. Речь пойдёт о дочке Газпрома …
🛢️Газпромнефть — одна из крупнейших российских нефтяных компаний. Она занимается всем процессом, начиная от поиска нефти, заканчивая продажей нефтепродуктов.
✔️Структура акционеров:
Крупнейший акционер Газпром владеет 95% акциями. Остальная доля 5% торгуется в свободном обращении на бирже. Из-за этого акции находятся не в котировальном списке, поэтому при их покупки нужно проходить несложный тест.
➕Плюсы компании
🟢Относительно дешёвая оценка компании по мультипликаторам стоимости:
🚩P/E = 5.7
🚩P/S = 1.03
🚩ROA = 12%
🚩Долг/EBITDA: 0.23х
🟢Сильная позиция на российском рынке. Доля продаж в РФ и СНГ 60%. Можно не бояться за санкции, так как в основном компания ориентирована на внутренний рынок.
🟢Газпромнефть получает демпферные выплаты, так как 65% продаж — это нефтепродукты. Это своего рода компенсация от государства, чтобы нефтяники продолжали поставлять бензин и дизель в России, не повышая цены. Данные выплаты являются источником прибыли для компании в последние годы.
⛔Минусы компании
🔴Как и Газпром, компания платит большие налоги в казну, свидетельство тому — уменьшение чистой прибыли и Ebitda по итогам 2023 года.
🔴В целом, отчёт за 2023 вышел разочаровывающий. Неожиданно для многих доходы Газпромнефти сократились. Значит и дивиденды выйдут меньше прошлогодних.
🔴Есть риск, что компания и вовсе уйдёт с биржи из-за малой доли акций в свободной обращении. Чтобы этот риск ушёл, нужно дождаться новостей про SPO, ведь Газпрому и государству ой как нужны деньги.
⚡️На этом всё! Постарался сделать для вас выжимку самого необходимого, что нужно знать про компанию! Если есть, что добавить — пишите в комменты!
✔️В следующем посте расскажу про дивиденды и объясню, стоит ли инвестировать в неё (спойлер: да!). Держу в портфеле!
#дивидендыч
#дивиденды
#разбор