С момента последнего большого поста по Мечелу
$MTLR $MTLRP прошло 3 месяца. Пора посмотреть что изменилось.
Предыдущий пост кто не видел:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Dimirlov/6587ba60-7f19-4c46-8ec3-2d25d857e6f6/
🔹 Было - 320 рублей
🔻Стало - 240 рублей (уже 252 после отскока)
📉 Падение на 25% за 3 месяца.
Стала ли компания привлекательнее к покупке для меня? Нет.
Последние отчеты вскрыли те проблемы, о которых предупреждал. Лучше не стало, только хуже.
РСБУ самого Мечела поставило под сомнение выплату дивидендов (компания не вправе объявлять дивиденды, если в случае их выплаты СЧА компании станет меньше размера ее уставного капитала)
РСБУ дочек Мечела - плохие. Выручки растут, но прибыль или минимальная, или вообще отрицательная.
Главное что должен знать инвестор, Мечел - это группа компаний. В неё входит куча разных угольных компаний. Основные также торгуются на бирже и также выкладывают свои отчеты. Возможно сложновато проанализировать их всех и сложить в единую картину в рамках всего Мечела - но основное представление получить можно. Когда во всех активах схожая плохая динамика сложно ждать прорыва.
С точки зрения фундаментала, Мечел для меня сейчас - это однозначно не лезть. БКС мечтает о 600 рублей когда-то в будущем, но пока перспектив вообще не видно. Разве что слишком в далеком будущем.
Я руководствуюсь простой логикой - чтобы иметь доходность выше рынка достаточно не лезть в сомнительные идеи. Мечел сейчас именно такая сомнительная идея.
С точки зрения техники все чуточку сложнее.
Котировки пришли на уровень трендовой восходящей поддержки. На дневках образовалась перепроданность, RSI уходил аж в 18 пунктов. Произошел логичный отбой от сильного уровня.
Для лонгов от этого уровня негативен провал под двухсот дневную скользящую среднюю. При чем на отбое произошел ретест этой линии уже снизу - и пошли крупные продажи на больших объемах. Плохой знак.
Для шорта же плохо само состояние всего нашего рынка - он сейчас в растущей фазе. Шортить хорошо в коррекции или хотя бы в боковике. Периодически я сам шортил Мечел, последний шорт закрыл как только акция пришла на эту трендовую поддержку и рынок вышел из боковика.
По итогу - фундаментально, все плохо. Технически - могут быть варианты. Я предпочитаю не зацикливаться и обратить свой взор на те компании, где ситуация очевидно принесет больше прибыли.
Мечел сейчас - сплошные риски.
Знаю что любителей Мечела достаточно, поэтому дизлайков вероятно будет много, всех не согласных жду в комментариях, расскажите свою точку зрения 😉
С тех кому было полезно - лайк ❤️
Полноценный МСФО будет только летом, за 1 полугодие. Там и посмотрим еще раз как изменится картина.
________________________________________
#акции #инвестиции #россия #рынок #новичкам #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика