#пульс_оцени $SVCB Вчера был на мероприятии посвященное вчерашнему отчету. Считаю компанию в долгосрок очень интересной. Всегда приятно послушать Сергея Хотимоского. Спасибо за приглашение @Sovcombank #фундаментал #обзор 🏦 Совкомбанк ($SVCB) разбор + справедливая стоимость ⬇️ Совкомбанк - универсальный системно значимый банк, входит в топ 10 банков России по объёму активов. ❕Основными источниками дохода являются: розничные банковские услуги, корпоративные банковские услуги, управление капиталом. ➡️ Операционные доходы: 2020: 90,7 млрд ₽ 2021: 123,2 млрд ₽ 2022: 49,8 млрд ₽ 2023: 203,8 млрд ₽ (1кв) 2024: 49,3 млрд ₽ ➡️ Чистая прибыль: 2020: 39,2 млрд ₽ 2021: 49,7 млрд ₽ 2022: (-14,3) млрд ₽ 2023: 94,1 млрд ₽ (1кв) 2024: 25 млрд ₽ ✔️ Компания смогла увеличить чистую прибыль за 1кв. 2024 года на 11% г/г. Это произошло на фоне роста объёмов выдач кредитов. 💎 Мультипликаторы: 🟠P/E - 4,1 это лучше среднего по сектору 4,9. 🟠P/B - 1,3 это хуже среднего по сектору 1,2. 🟠ROE - 41% это лучше среднего по сектору 22,9%. ❔Стоит ли держать акции 🏦 Совкомбанка в портфеле? ✔️ Из положительных сторон стоит отметить: 🟧Высокие ставки по кредитам и ипотеке. 🟧Высокая рентабельность. 🟧Интеграция Хоум банка позволит привлечь новых активных клиентов. ❎ Из отрицательных сторон стоит отметить: ◾️Возможно ухудшение качества кредитного портфеля. ◾️После выкупа Хоум банка, Совкомбанк скорее всего будет платить невысокие дивиденды, но этот темп будет продолжаться в краткосрочной перспективе. 💰 Справедливая стоимость акции Совкомбанк: 23,11₽ (+19,5%). 📌 По моему мнению, банк выглядит перспективно, но в среднесрочной - долгосрочной перспективе за счёт интеграции Хоум банка. Это позволит увеличить активы банка и произойдёт рост активных клиентов, что в последствии положительно отразиться на чистой прибыли.Компания в ноябре рассчитывает попасть в индекс. Ставьте лайк если хотите больше фундаментальных обзоров