Читайте пост Daniel_London в Тинькофф Пульс

17 апреля 2024 в 7:09

🥳 ОБЛИГАЦИОННЫЕ ПЛАНЫ И ФАКТЫ 😎 Друзья - время раскрыть карты! Повод простой, но приятный - сегодня у меня день рождения :) И отметить его я решил праздничным постом! 🎂 Тематика родилась сама собой - минувшие выходные я решил посвятить переосмыслению своего портфеля и построению планов на ближайший год. Разумеется, планы на то, чтобы их корректировать, но пока я лишь выстроил некоторую общую стратегию. 1️⃣ Картинка к посту служит неплохой иллюстрацией, на ее основе и выстрою свое повествование. Начну, пожалуй, с того, как я представляю свой идеальный портфель. Здесь наглядно подкрепит описание верхняя таблица. 🔸 Итак, промежуточным этапом для портфеля станет отметка в один ровный и честный миллион рублей - мечтать не вредно, да :) Именно отталкиваясь от этой цифры я и выстроил доли по кредитным рейтингам компаний, а также поставил некоторые условия по купонным ставкам: ⚫️ Бумаги без рейтинга и 🅱️➖: самый мусорный мусор, что уж тут говорить! Сия корзина в планах будет состоять из семи выпусков максимум, а одна позиция не может превышать 5000 рублей. Общая доля в портфеле - всего 4%. 🔴 Рейтинги 🅱️ и 🅱️➕: по своей сути тот же высокорискованный трэш, но капельку почище. Эмитентов с подобным рейтингом на рынке побольше, поэтому каждому из 12 эмитентов готов выделить один процент от портфеля, не более 10000 рублей на выпуск. Общая доля - 12%. 🟠 Рейтинги 🅱️🅱️: безусловно, те же ВДО, требующие повышенного внимания. Мне не страшно, к постоянному мониторингу новостей не привыкать. Рейтинг, кажется, самый популярный у высокодоходных бумаг, да и сейчас в моем портфеле широко представлен. 12000 на эмитента (1,2% от общего объема), а всего имен может быть до 40. Получилась некая основа портфеля - аж 48% портфеля займут. Однако ввиду внушительной диверсификации условные риски минимизированы :) Важный момент - средний купон рейтинга при текущей ключевой не должен быть менее 18%. 🟡 Рейтинги 🅱️🅱️🅱️: им установил средний купон не ниже 17%, и столкнулся с тем, что выпусков то маловато. Отчасти перекос в сторону ВВ и сделан по этой причине, но уж как есть. Здесь 1,5% на каждого из 11 эмитентов и 15000 рублей соответственно, а общая доля в портфеле составит 17%. 🟢 Рейтинги 🅰️➖ и выше: бумаги, с которыми уже не так страшно. Именно поэтому доля портфеля составит аж 20% (по 2% и 20000 рублей на каждого из 10 эмитентов). В текущей реальности целевой средний купон для рейтинга не ниже 16%, и это тоже не самый просто квест :) 💼 Такой вот модельный портфель мечты получился - на самом деле потратил целый день на обдумывание, расчеты и визуализацию :) 2️⃣ Табличка ниже отражает фактическое состояние моего актуального портфеля - и, на самом деле, привести его к модельной по долям не так уж и сложно. Правда, некоторая сумма до промежуточной цели меня все же от него отделяет :) Но достигнет цели лишь тот, кто идет к ней :) 🎁 Надеюсь, что повествование вам было интересно. Если вдруг у вас появилось неудержимое желание меня поздравить, то буду очень рад добрым словам в комментариях. А если вдруг вы хотите поздравить меня иначе, то при желании найдете эти пути самостоятельно :) 🤔 Ссылок я тут давать не могу, однако расскажу, что копить буду теперь в отдельном месте (оно на скриншоте) и надеюсь, что иногда смогу делиться динамикой всей этой затеи! 🥂 Вестник сегодня постараюсь соорудить, а вот статистику заранее обещать не могу, сами понимаете :) Большое спасибо за прочтение - желаю вам прекрасного и полезного дня, друзья! :) #портфель #облигации