9 мая 2024
SMLT
"Самолет" не летит, что не так?
Вчера компания сообщила о отсутствии дивидендов за 2023 год, аналитики прогнозировали это, поэтому новость ожидаемая, компания и в прошлые годы платила маленькие дивиденды!
👉 У компании растёт долговая нагрузка, на фоне рекордного расширения земельного банка и запуска новых проектов, поэтому ни о каких дивидендах речи нет.
👉 В 2024 году Самолет проведёт байбек на 10 млрд. Рублей, что позитивно скажется на оценке компании и цене акции. ( это около 4,5% от стоимости компании).
✔ Самолет это ростовой актив, в 2021 году акции стоили 4900, с этого момента бизнес вырос в 2 раза. P/E сейчас около 9, что немного для компании чья выручка растет на 49% ( 2023 us 2022).
✔Компания активно расширяется, проводит геоэкспансию и вводит новые сервисы. За 1й 2024 квартал показали отличный отчёт.
❗ Риски есть связанные с возможной отменой льготной ипотеки, но что то мне подсказывает что нет....
✅ Одна из немногих компаний, которые можно докупать сейчас, держу 3% от портфеля, увеличивать сильно не планирую, при падении к 3200 буду усреднять, жду минимум 4400 к концу года.