💡Мосгорломбард. Есть куда расти!!! Почитал аналитику от Цифра брокера по МГКЛ. Аналитики предполагают, что акции могут вырасти на 31 процент. Причины, факторы возможного роста: -Увеличение клиентской базы. В 2023 году количество уникальных клиентов выросло на 40% по сравнению с 2022 годом и составило 92,2 тыс. человек. Около 50% клиентов повторно обращаются за услугами компании. - Развитие онлайн-сервисов позволит компании ускорить рост выручки и улучшить рентабельность. - Симбиоз ломбардного и ресейл бизнесов. - МГКЛ выходит на маркетплейсы для развития направления ресейла. - Ориентация на внутренний рынок, низкое влияние геополитики на бизнес компании. - Регуляторная нагрузка на ломбарды существенно меньше, чем на представителей микрофинансового сектора. - Рост ломбардного рынка. По данным Банка России, объем выданным ломбардами займов в 2023 году составил 52,5 млрд руб., на 22% больше, чем годом ранее. - Доля free float увеличилась с 14,6% до 27,6%, что дает возможность для перехода компании во второй котировальный список. А значит возможно попадание в индексы и повышение ликвидности бумаг. - Дивидендная политика компании предполагает выплаты из чистой прибыли по МСФО не реже одного раза в год. Целевой размер выплат составляет от 25% до 50% чистой прибыли. 🍏Оценка основана на методе дисконтированных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). В данном расчете есть ряд допущений: - Мосгорломбард продолжит наращивать процентные доходы среднегодовыми темпами роста (CAGR) на уровне 27% в период с 2024 по 2028 годы. - Компания продолжит развивать направление оптовых продаж драгметаллов, выступая в качестве сильного игрока на рынке, который сотрудничает со многими российскими банками. - Мосгорломбард станет заметным игроком на рынке ресейла благодаря взаимодействию с ведущими маркетплейсами России. Выручка сегмента ресейла будет в рассматриваемом периоде ежегодно расти среднегодовыми темпами 25%. Справедливая стоимость Мосгорломбарда в перспективе 12 месяцев составляет 4,55 млрд руб. или 3,58 руб. за одну акцию, что предполагает потенциал роста на 31% от текущих уровней. 💡Интересная аналитика. Акции Мосгорломбарда продолжаю держать в портфеле. Думаю, что можно докупить еще. А вы что думаете? Верите в дальнейший рост МГКЛ? $MGKL @Mosgorlombard