Мнения инвесторов о стратегии

Прошлая и будущая недели •Прошлая неделя: На прошлой неделе рынок вырос и закрылся на значении 2721. Это первая зеленая неделя за более чем месяц, и это радует. Звонок Путин — Трамп был, но мало кто ожидал, что он может привести к встрече двух лидеров и новому витку «гойды». Третья попытка уладить как-то украинский кризис, возможно, будет более продуктивна, чем две предыдущие, и это заставило рынок сделать 8% со дна и достаточно крепко закрыть неделю. Но неопределенность всё-таки огромна. Как дальше будут развиваться события — неизвестно. Хочется, чтобы золото начало снижаться или хотя бы перестало так расти, ведь такие движения создают очень нехорошие ожидания. И при такой цене золота, какая должна быть цена на продукты, если считать, что такой рост оправдан и грядет какая-то заварушка? Да, неприятно, когда растет золото. Пусть лучше растут подарки в телеграме и мирокойны. Ведь когда золото — защитный актив, эти — атакующие. •Будущая неделя: Самое интересное на сегодня — это МСФО у «Северстали». Металлурги сейчас неинтересны, но дно или плато может быть где-то рядом. Все-таки торгуются уже по вкусным ценам, и ставка тут может сильно сказаться. В понедельник — дивгэпы у $EUTR и $MDMG И операционный отчет у «Европлана», который держим в стратегии через Эсэфай. У «Лукойла» СД по дивидендам, и тут вилка от 5,8% до 6,6%. Ставка ЦБ 24 числа. Жду 16% и жесткий сигнал. Жесткий сигнал — только для того, чтобы лемминги не летели впереди паровоза и не разогнали инфляцию по новой. В остальном следим дальше за новостями и геополитикой. По-прежнему сейчас там самые важные вопросы решаются или пытаются решиться. Поэтому остаемся в акциях. Голодаем, но инвестируем. Всем хорошей недели! &Полёт вверх $LEAS $SFIN $LKOH $GDZ5

🗓 Битва стратегий. Неделя 21. Ну что, качели с некоторыми стратегиями продолжаются, а конкретно с «Финтех для фьючерсов MOEX», на которую я досадовал неделю назад (почитать можно в моем ТГ-канале) за слив 5,01% - половины всей прибыли за 19 недель. Сегодня она реабилитировала, себя принеся феноменальные 11,24% за неделю! Это отличный результат, который позволил портфелю показать небольшой, но все-таки плюс, при том, что большая часть управов сработала в значительный убыток. Результат за неделю: 🔺 Неделя 21: +1807,73 (+0,39%) 🔺 Общий результат: +11289,86 (+2,48%) По общему результату еще две стратегии опустились в красную зону убыточности, теперь их 11 из 20. В прошлом посте я писал, что буду заменять убыточные стратегии новыми, но тут появилась еще одна идея. 🔍 Комментаторы на "Пульсе" обратили мое внимание на то, что в некоторых стратегиях не в полной мере осуществляется автоследование и повторяются не все сделки управляющих. Это связано с тем, что минимальная сумма, указанная в оферте стратегии, не всегда может обеспечить 100%-е автоследование из-за некоторых особенностей торговли конкретного управа (фьючерсы, ГО, усреднения, просадки и т.п.). Этой минимальной суммы просто не хватает. И действительно, в красной части моей таблице находятся в основном стратегии с минимальной суммой входа в них 6-12К. Возможно проблема кроется именно в этом. Видимо стоит уточнить у управов сумму, которую они рекомендуют для соблюдения корректного автоследования, докинуть туда и посмотреть что изменится. Поэтому обращаюсь к управляющим с просьбой дать свои рекомендации по минимальной сумме следования за вашими стратегиями. В первую очередь хочется разобраться со следующими: &АФК Спекулянт (управ @Aleksandr_Lex) &Полёт вверх (управ @Orlov__Kirill) &Потенциал RUB (управ @Evgenii_Andreev) &Русский_акцент_mini (управ @Trufanov_Sergey) Стратегия_роста_РФ (управ @Karsotel) Бросок_кобры_(РФ) (управ @INVESTOR_22_VEKA) Pinkin (управ @PIHKIH) Фьючерсное_превосходство (управ @Berloga_Homiaka) Предвосхищая_изменения (управ @Anton_Matiushkin) 📈 Лидеры прошедшей недели: 1. Финтех для фьючерсов MOEX +7761,12 (+11,24%) 2. Фьючерсное Превосходство +641,30 (+6,13%) 📉 Аутсайдеры недели: 1. АФК Спекулянт -537,94 (-10,15%) 2. Потенциал RUB -349,16 (-5,82%) 🏆 «Финтех для фьючерсов MOEX», временно провалившийся вниз на прошлой неделе, снова на первом месте с результатом +11803,46 (+18,16%). В тройке также остаются «Старая добрая трендовушка» и «Трендовый спекулянт (Futures)». Последние пять мест изменились чисто символически, на этой неделе там почти без движения. #инвестиции #аналитика #что_купить #портфель #стратегия #финансы #деньги #пассивныйдоход #автоследование #битва_стратегий

Предыдущая и будущая недели •Предыдущая неделя: Снова красная. Наиболее болезненным стало снижение индекса деловой активности (PMI), который в октябре упал с 49,1 до 46,6. Промышленность находится в почти депрессивном состоянии, сфера услуг тоже не лучше. Но ВВП всё же растет, хоть и настолько незначительно, что цифры в последние месяцы едва выходят за пределы статистической погрешности. Тем временем мнения участников рынка, в том числе аналитиков уважаемых банков, всё больше сходятся в том, что ставку будут держать весь этот год, а кто-то предсказывает сохранение аж до апреля. И взяли они это не из воздуха, а из реальной риторики ЦБ и данных, которыми он, вроде бы, оперирует. Но тот же Заботкин, который, как правило, более жесткий, чем ожидания рынка, уже опроверг некоторые суждения и сказал, что по-прежнему предполагает среднюю ставку в 12–13% в 2026 году. Я думаю, непонимание между регулятором и участниками рынка налицо, и это печально влияет на экономику в целом. Если Сбер CIB с трудом понимает и серьезно проигрывает в прогнозировании ДКП, то что делать рядовому предпринимателю с его финансовым рычагом? Всё, что происходит сейчас, мне очень напоминает осень прошлого года. Как сейчас помню, что инвестдома давали прогнозы, и как мы с грохотом катились к 2500, а потом мощно на «позитивных» вводных развернулись и выдали хороший рост. История повторится? Я думаю, да. Из действительно позитивного — дивиденды Европлана в 11% и у Эсэфай в 12%, акции которого держим приличной долей. •Будущая неделя: «Новабев» проведет ВОСА по дивидендам, Совет директоров ранее рекомендовал 20 руб. на бумагу, или 5,3%. Дивидендный гэп у «Т» в понедельник, около 1,1%. В более спокойные времена закрывал гэпы очень быстро. Также дивидендный гэп у «Банка Санкт-Петербург» в 4,9%. Раньше с ними справлялся превосходно, и это был популярный трейд в бумаге. Сейчас не думаю, что в этом есть идея. Поддержка индекса теперь около 2540, ближайшее сопротивление на 2600. Покупателя нет, и паники тоже, что не очень приятно. Кстати, череда маржин колов была на торгах в выходные дни, вопреки словам Т-банка о том, что по выходным этого не может быть. Но, видимо, не всегда. Следим за геополитикой и покупаем акции. Всем хорошей недели и боевого настроения! $SBER $T $LEAS $SFIN $BELU $T $BSPB &Полёт вверх

&Полёт вверх ерунда какая то

Отчет по стратегии «Полёт вверх» Период: с 1.09.2025 по 1.10.2025 · Доходность стратегии снизилась на: -27,91% · Текущая/предыдущая доходность: 60,38% / 88,29% · Индекс МОЕХ снизился на: -8,5% (с 2 913 до 2 671 пунктов) Абсолютное крушение. Страх, слезы, апатия и неизменная, полная аллокация в акции. •Почему всё так? Пила началась со ставки ЦБ и не закончилась до сих пор. Жесткий сигнал и выбор ставки вне консенсуса расстроил тех немногих инвесторов, кто еще следит за происходящим. Дальше — НДС, бюджет, налоги, геополитика, и всё, как всегда, против инвестора на российском рынке. Опасность в текущем темпе снижения ставки и риторике ЦБ я неплохо, хоть и достаточно сухо, описал тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Orlov__Kirill/1b08156d-f2d9-4972-b11c-f3c095dc7883/ Хочу вернуться к теме бюджета и назвать его проект единственно верным в текущей ситуации. А ситуация сейчас следующая: Чтобы продолжать СВО, необходимы деньги, а их нужно где-то брать в условиях роста платежей по долгу, санкций и т.д. Какие в теории могли быть варианты бюджета? 1. Увеличить расходы на СВО + покрыть за счет налогов. Маловероятный шаг для воюющей страны, обычно предпочитающей инфляцию. Допустим, потребуется найти дополнительные источники пополнения бюджета. Чтобы их изъять, придется радикально повысить налоги, например, НДС до 30% или выше. Это вызовет двойной удар по экономике и усугубит дефицит рабочей силы. 2. Резкое увеличение финансирования спецоперации + запуск денежного станка = прямая дорога к Зимбабве. В этих условиях трудности, скажем, кондитерского комбината, заключались бы не в заоблачных процентах по кредитам и жалобах на ставки, а в том, что его в приказном порядке переведут на выпуск снарядов. А белые воротнички встанут к конвейеру без особого толка, но и без энтузиазма. Эффективность труда на вложенный капитал сильно пострадает, но будет то, что нужно — ракеты. 3. Сокращение трат на спецоперацию + включили печатный станок = взлет инфляции. Возможно, экспортерам и компаниям, ориентированным на внешний рынок, было бы сносно, но вот предприятиям, ориентированным на внутренний рынок, пришлось бы так туго, что всё, что было до, показалось бы «цветочками». Наш: сокращение трат на СВО + рост налогов для покрытия дефицита. Это то, что мы имеем сейчас, и это самый адекватный из вариантов, по крайней мере, на мой взгляд. Стоит отметить, что сокращение трат на спецоперацию абсолютно не дает сигнала о возможном ее прекращении. Скорее всего, затраты на «гуманитарные» статьи будут снижаться. Поэтому текущий вариант — это меньшее из зол для экономики и народа, а значит, верный. •Ставка ЦБ Многие здесь обожглись на ставке в 17%. ЦБ действует непрозрачно и непонятно для подавляющего большинства участников рынка, видимо, потому что сам ЦБ не до конца понимает, что делать в условиях текущей нестабильности. В любом случае, недостаточное понимание происходящего — это недоработка регулятора. Задача ЦБ — быть предсказуемым. Но у меня есть и другая идея, почему так происходит. Текущий проект бюджета, как уже говорила Набиуллина, — дезинфляционный, и это действительно так. Рецессия, которая уже началась, не нужна никому, и поэтому я жду, что ставка ЦБ будет все равно постепенно снижаться, но сигналы при этом будут всегда жесткими и неприятными. Проще говоря: ставка — вниз, а акции — вверх, но временной интервал определить сложно. Поэтому холд и докупать — такая стратегия на сейчас. Момент для пополнения прекрасный, но я не скажу, что дешевле не будет. •Состав портфеля: · ФСК Россети: 6,93% · ВТБ: 22,34% · Совкомбанк: 6,26% · ГК Самолет: 12,38% · ЭсЭфАй: 52,07% Сложно. Доходность стратегии рухнула на уровень полуторагодовой давности, и это не может не разочаровывать, а относительно меня — порой даже очень. Ведь столько приложенного труда может обнулиться буквально за месяц. Но я прекрасно понимал и понимаю, на что иду. Понимаете ли вы это? Всем спасибо за доверие! А мы продолжаем. $FEES $VTBR $SVCB $SMLT $SFIN &Полёт вверх

&Полёт вверх за 2 года следования - убыток хороший)) интересно - для чего это следование и куда пропадает прибыль, которую рисуют на графиках самой стратегии?

&Полёт вверх автор прошу вас пояснить когда будет хоть какая то прибыль? За год следования ВТБ минус 4207, Самолет минус 5424, Совкомбанк минус 6184 ФСК Россетт минус 488 ЭСфай минус 29117 . ИТОГ: МИНУС 45 5000 Вот ваша работа, комиссию вы получаете, а минусы мы- те кто вам доверился...

&Полёт вверх думаю приложение неверно считает доход по стратегии , по факту в апреле 2024 вложил 100000, сейчас 99150, а еще ежедневное списание комиссии и налоги , так что доходность отрицательная , а никак не 50-60% в год

&Полёт вверх Хотелось бы обсудить с автором стратегии, его стратегию. Следую за автором 9 месяцев. 1. Стратегия за 9 месяцев убыточна: минус 11,5% при ожидаемом плюсе хотя бы 8–10% годовых → отставание от рынка ≈ 20%. 2. Портфель не диверсифицирован: половина вложений сосредоточена в одной рисковой бумаге (SFI), а остальное в финансовом секторе (банки и страховщики), плюс одна девелоперская компания. Нет промышленности, энергетики, сырья, иностранных ETF. 3. Дивидендного потока почти нет: бумаги подобраны скорее спекулятивные, чем доходные. 4. Риски: высокая зависимость от внутреннего регулирования, санкционного фона, ситуации на рынке кредитов и недвижимости. Может настало время пересмотреть стратегию: либо перейти в дивидендные компании (Сбербанк, Газпром нефть, МТС, НЛМК), либо использовать ETF/облигации. Снизить долю SFI: слишком концентрированная позиция. Добавить защитные активы: металлурги, энергетика, частично облигации с фиксированным доходом. Горизонт планирования: акции — инструмент не 9 месяцев, а 3–5 лет. Но в текущей подборке даже долгий срок не гарантирует роста. 👉 Итог: за 9 месяцев портфель показал неэффективность стратегии, что связано с однобоким выбором эмитентов и отсутствием баланса.

Предыдущая и будущая недели: •Предыдущая неделя. Пили моя пила: Рынок пилят сверху вниз все дни кряду. Участники боятся повышения НДС до 22%, а до публикации бюджета ещё целая неделя; 29 числа его опубликуют, и чем выше траты, тем выше будет ДКП. ВТБ провёл доп. эмиссию. Цена размещения составила 67 рублей. Идея продолжает быть интересной, и вот почему: Прогнозируемая прибыль за 2025 год — 500 миллиардов рублей. Выполняют гайденс сверх нормы, так как за 7 месяцев уже заработали 300. Если будут платить 50% прибыли за 2025, это около 20 рублей дивиденда на акцию или почти 27% дивдоходности, а это одна из самых больших доходностей на рынке. Сегодня акция стоит P/B=0,45 при прогнозируемой прибыли на 26-й год в 650 миллиардов рублей. Риски, конечно, есть: банк первый на убой во времена кризисов, так что надеемся на сознательность ЦБ и наших иностранных партнёров. Из позитивного — это снижение инфляционных ожиданий с 13,5% в августе до 12,6%. Что снова бросилось в глаза, так это странные покупки всего подряд неизвестно кем за полчаса до публикации данных. И смешно, и грустно такое наблюдать. Wild West в эпоху будущего. Когда-то регулятор что-нибудь да сделает с этим всем безобразием, наверное. Также экспирация прошла, экстремумы не поставили, ведь дальше всё снова залили красным. На рынке пока лучше без суеты: ставка едет вниз со скрипом и скрежетом, но тем временем уже -4% с хаёв, что, я думаю, будет плавно продолжаться. Бумаги держим, пила пилит, но это не меняет потенциал, а даёт более вкусные цены, да так щедро, что уже второй год кряду! •Следующая неделя. И снова в бой: 6,6% — доходность дивидендов Хэдхантера в четверг. Данные, которые выходят по рынку труда, не радуют; возможно, дивиденд за второе полугодие будет ниже 200 рублей. И дешёвый Хэдхантер, возможно, на этом станет ещё дешевле. Других для себя интересных событий не вижу. Ждём бюджет через неделю и следим за геополитикой. Гляди, позитив где проклюнется. Всем терпения, сил и хорошей недели! Не давайте красным квадратикам влиять на ваше настроение. &Полёт вверх $VTBR $HEAD