Мнения инвесторов о стратегии

🚩 СТРАТЕГИИ THE BUY SIDE: ИТОГИ НЕДЕЛИ (18.08-22.08) Эта неделя стала холодным душем для тех, кто ждал «ракеты» после саммитов. Наступило то самое «похмелье после вечеринки», которое мы обсуждали неделей ранее (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/af0f310b-2204-4967-b19c-daa2b4e9f4ec?utm_source=share&author=profile): рынок, лишенный новых драйверов, начал переоценивать риски. «Акции мира» (металлурги, Юнипро, Аэрофлот) предсказуемо оказались под наибольшим давлением. Мы начали реализовывать наш план «покупки на слабости», но рынок показал, что его иррациональность и краткосрочная ориентация оказались даже сильнее, чем мы ожидали. ➡️ Результаты недели: 📌 Рынок (Индекс Мосбиржи, MCFTR): -1.8% 🏔 The Buy Side: Apex: -5.9% 🏰 The Buy Side: Bastion: -2.3% 🥇 The Buy Side: Foundation: +0.34% Подробнее о стратегиях: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/c01d71b3-b950-47b5-88ed-2d67ed927e91?utm_source=share&author=profile ➡️ Разбор полетов: почему это была неделя бесценных уроков 1. Foundation — в плюсе, Bastion — лучше рынка. Foundation в очередной раз доказал свою устойчивость, закрыв эту штормовую неделю в плюсе. Bastion, хоть и показал минус, все равно проиграл рынку меньше. Это прямой результат нашего риск-менеджмента и диверсификации. 2. Apex: тактическая ошибка входа. Основной минус в Apex обусловлен одной причиной: мы начали покупать на слабости слишком рано. Реализуя анонсированный план, мы наращивали долю в «акциях мира» во вторник-среду, но рынок продолжил предательски сползать вниз... 3. Главный урок недели: Т-Банк и иррациональность рынка. Настоящей «лакмусовой бумажкой» настроений стала история с Т-Банком: мы начали формировать позицию ещё до выхода консенсуса. Затем, вышел консенсус и к покупкам присоединились и остальные участники рынка. Затем - отчет, вышедший сильнее консенсуса... Что сделал рынок? После короткого всплеска он «слил» всю бумагу обратно, полностью проигнорировав блестящий фундаментал. Это бесценный инсайт: сейчас рынком движет не логика, а ультра-краткосрочные спекуляции. Любой позитив используется лишь как повод для фиксации прибыли. ➡️ Выводы, ожидания и работа над ошибками: 1. Ширина рынка остается хрупкой. Наш Моментум Бот показывает, что настроения начинают корректироваться, но общая картина все еще сверхпозитивна. Это значит, что топливо для дальнейшего снижения у рынка еще есть. 2. Мы немедленно применили полученный урок: опыт с Т-Банком был учтен в сделке по Полюсу. Видя схожую картину (рост на ожиданиях отчета) и ухудшение моментума, мы не стали ждать чуда и закрыли позицию по максимальной цене (2224), не дожидаясь релиза. Что дальше? Мы признаем, что поторопились с покупками. Теперь наша тактика меняется. Мы прекращаем активное наращивание лонгов и переходим в режим наблюдения. Рынок дал четкий сигнал: он хочет падать. Наша задача — дать ему это сделать и дождаться реальных, а не кажущихся, признаков разворота. Ключевой триггер — итоги разработки "гарантий безопасности" Украине (ждем позитив, т.к. у США есть шевство над процессом, а у Трампа - мотивация[https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/2c5993ae-3619-453b-9245-f9679f88f316?utm_source=share&author=profile]). Спасибо, что вы с нами. Каждая неделя, даже убыточная — это опыт, который делает нас сильнее и умнее. $UPRO $AFLT $T $PLZL &The Buy Side: Bastion &The Buy Side: Apex &The Buy Side: Foundation

&The Buy Side: Apex За время следования 2000 руб не добавилось, а пока убавилось. Перспектива присоединиться к каналу с платными сигналами стала дальше на 100% 🥲 @blonde , как думаете, ждать 3 месяца или уже пора бежать? 🤔

🚩 СТРАТЕГИИ THE BUY SIDE: ИТОГИ НЕДЕЛИ (11.08-15.08) Эта неделя стала идеальной иллюстрацией того, почему рынок — это не рулетка, а шахматная партия, где каждая новое действие и каждая крупица новой информации может переломить всю игру. На фоне новостей о саммите рынок бросало из эйфории в коррекцию, а пик волатильности пришелся, как и ожидалось, на сам день встречи. Наш прогноз, изложенный в серии статей «За кулисами большой сделки» (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/88e344b1-873b-42d6-ad6b-5f86ce703d0c?utm_source=share&author=profile), сработал идеально. Давайте посмотрим, как это отразилось на цифрах. ➡️ Результаты недели: 📌 Рынок (Индекс Мосбиржи полной доходности, MCFTR): +1.6% Важнейший нюанс: этот показатель не учитывает падение рынка почти на 3% после закрытия основной сессии в пятницу. Реальный итог недели для пассивного инвестора — отрицательный. 🏔 The Buy Side: Apex: -0.63% 🏰 The Buy Side: Bastion: +0.86% 🥇 The Buy Side: Foundation: +0.33% Подробнее о стратегиях: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/c01d71b3-b950-47b5-88ed-2d67ed927e91?utm_source=share&author=profile ➡️ Разбор полетов: почему это отличный результат? 1. Главный маневр — сознательное снижение риска. Эта неделя была не про погоню за прибылью, а про защиту капитала. Наша основная тактика во всех стратегиях — планомерное сокращение позиций в «акциях мира» (Юнипро $UPRO, ВТБ $VTBR, Аэрофлот $AFLT) до саммита. Мы сознательно пожертвовали потенциальной прибылью ради защиты от непредсказуемого исхода, который мы и прогнозировали. 2. Bastion — звезда недели (+0.86%). Результат «Бастиона» — это триумф риск-менеджмента. В то время как рынок (с учетом вечерней сессии) ушел в минус, Bastion, находясь в защитной позиции 25/75 (Акции/ОФЗ), не только сохранил, но и приумножил капитал подписчиков. 3. Apex и Foundation: плата за страховку. Небольшой минус в Apex и околонулевой результат в Foundation — это и есть та самая плановая и минимальная «плата» за страховку от большого падения. Продав самые рискованные активы, мы подготовили портфели к главному — к началу «фазы засады» перед покупкой интересных акций на коррекции. ➡️ Выводы и ожидания на следующую неделю: 1. Данные показывают хрупкую эйфорию. Наш Моментум Бот подтверждает: рынок подошел к саммиту со сверхпозитивным настроем («шортовый» портфель почти пуст). Это значит, что большинство было не готово к разочарованию. Следовательно, падение в пятницу — лишь первая реакция. 2. Наш план сработал. Наш прогноз о «разочаровании толпы» сбылся. Те, кто покупал на эйфории в пятницу, сейчас сидят в убытках. Мы же — с сохраненным капиталом и свободным кэшем. Что дальше? Началась коррекция, которую мы ждали. Это идеальная точка для начала реализации нашей стратегии «покупки на слабости». Мы переходим от обороны к атаке и будем использовать панику других для формирования новых позиций по самым выгодным ценам. Спасибо, что вы с нами. Хладнокровие и стратегия всегда побеждают рыночный шум. &The Buy Side: Apex &The Buy Side: Bastion &The Buy Side: Foundation

СТРАТЕГИИ THE BUY SIDE: ИТОГИ НЕДЕЛИ (4.08-08.08) Неделя «ралли надежд» позади. На новостях о грядущем саммите рынок показал взрывной рост. Но главный вопрос для инвестора — не «вырос ли рынок?», а «смогли ли мы быть эффективнее?». Смотрим на цифры. ➡️ Результаты недели: 📌 Рынок (Индекс Мосбиржи полной доходности, MCFTR): +5.4% 🏔 The Buy Side: Apex: +11.7% 🏰 The Buy Side: Bastion: +8.1% 🥇 The Buy Side: Foundation: +7.1% Подробнее о стратегиях: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/The_Buy_Side/c01d71b3-b950-47b5-88ed-2d67ed927e91?utm_source=share&author=profile ➡️ Разбор полетов: как мы этого достигли? Все стратегии опередили рынок в 1.5-2 раза. Это результат активного управления. Наши тактические маневры создали эту разницу (альфу), пока рынок просто рос. Apex и Foundation: сфокусировались на максимизации прибыли от ралли. Мы продали бумаги с слабым моментумом (X5, ВТБ), купив активы с большим потенциалом: Юнипро (ставка на «мир» + улучшающийся моментум), Фосагро (сильный отчет + потоки капитала), и электросети (защитный сектор с див. доходностью >15%) Bastion: продемонстрировал грамотное управление риском. Мы зафиксировали прибыль в Сбер, Интер РАО и перешли к защитной структуре 60/40 (Акции/Корзина длинных ОФЗ), чтобы сохранить заработанное перед высоковолатильной неделей саммита. ➡️ Выводы, ожидания и работа над ошибками: 1. Данные показывают абсолютную эйфорию. Наш Моментум Бот показывает «ширину рынка»: «шортовый» портфель почти пуст. Это оправдано ожиданиями серьезных результатов от встречи, но такая тотальная эйфория создает хрупкость. Риск падения при негативном сценарии максимален. 2. Мы правильно прочитали рынок. Мы корректно уловили зарождающийся сентимент и сделали ставку на «корзину мира». Эти акции росли сильнее широкого индекса и позволили нашим стратегиям его опередить. 3. Наша ключевая ошибка. При этом мы не включили в портфели акции СПБ Биржи — самый сильный актив недели. Это классический пример человеческого фактора: «туннельное зрение» на фундаментал и предвзятость к уже выбранным фаворитам. Этот случай — лучшее доказательство преимуществ алгоритмического подхода. В этом плане, мы благодарны Т-Инвестициям за участие в бета-тестировании управления через API, которое поможет в будущем минимизировать этот фактор. Что дальше? Наши стратегии готовы. «Бастион» — в режиме «защиты капитала». «Апекс» и «Основание» — в «расчетливой агрессии», нацелены на максимальное участие в возможном прорыве рынка. Спасибо, что вы с нами. Впереди – новые вызовы, новые возможности и постоянная работа над улучшениями. $SPBE $UPRO $SBER $IRAO $PHOR $VTBR $X5 $SU26248RMFS3 &The Buy Side: Apex &The Buy Side: Foundation &The Buy Side: Bastion

АПДЕЙТ: МИРОРАЛИ - "МЫ ЭТО УЖЕ ПРОХОДИЛИ"? И да, и нет. Давайте разбираться. Итак, все оказалось значительно лучше, чем мои ожидания — да, Трамп был достаточно сдержан, но и сам факт встречи президентов — это беспрецедентное событие. Рынок реагирует эйфорией, и это объяснимо. Но для инвестора сейчас критически важно не поддаться эмоциям и выбрать правильную стратегию - этим мы и займемся в данном посте. 🤵‍♂️ Историческая амнезия: призрак саммита в Хельсинки (2018) Помните, что мы уже видели нечто подобное? 👀 Как это было: встреча Путина и Трампа в Хельсинки. Позитивные заголовки, рукопожатия, заявления о «начале диалога». 📈 Реакция рынка: бурное ралли на надеждах. Индекс Мосбиржи взлетел. 🔽 Что случилось потом: американский истеблишмент воспринял встречу как «предательство». Вместо разрядки мы получили новый, еще более жесткий виток санкционной спирали («санкции из ада»), и рынок рухнул, похоронив под обломками всех, кто купил на эйфории. Урок: рынок краткосрочно торгует заголовки и надежды, но среднесрочно — только факты и последствия. ⚠️ Текущая реальность: двойная игра Сегодня ситуация еще сложнее. Мы видим два одновременных трека: 1) Дипломатический: разговоры о мире, подготовка встречи. 2) Силовой: Указ Трампа говорит о «чрезвычайной угрозе от РФ», введены реальные вторичные санкции против Индии за покупку нефти РФ. Это классическая ловушка для «быков». Рынок фокусируется на первом треке и игнорирует второй. Но именно второй трек определяет реальные денежные потоки и риски. ✔️ Как действовать? Стратегия «Асимметричная Ставка» В прошлом посте я говорил, что частично захеджировался. Сейчас, когда волатильность зашкаливает, пора переходить к более активной стратегии. 🎯 Цель — не угадать исход, а построить конструкцию, которая заработает много при хорошем сценарии и потеряет мало (или даже выйдет в ноль) при плохом. Шаг 1. Формируем «Штангу» (Barbell Strategy) Представьте штангу: на одном конце — тяжелые блины, на другом — тоже. А посередине — пустота. В инвестициях это означает концентрацию на двух крайностях: Один конец штанги (двигатель прибыли): это ядро нашего портфеля. Мы держим агрессивную позицию в акциях «Корзины Мира» ( $UPRO , $SPBE , $AFLT , $GAZP , $NVTK ) которые покажут взрывной рост в случае реальной разрядки. Конкретные имена - это реальные "консенсусные" рыночные ставки на мир. Именно они растут сильнее всего сейчас на новостях и показывают миллиардные объемы. Смотрите изображение к посту. Другой конец штанги («страховка»): мы покупаем инструмент, который принесет прибыль при самом плохом сценарии (провал переговоров и обвал рубля). Как я уже упоминал, хороший вариант — лонг фьючерса на юань. Альтернативно, и это ещё более удобная ставка, можно рассмотреть шорт фьючерса на индекс РТС. Эта конструкция позволяет нам с уверенностью держать рискованные акции, зная, что потенциальные убытки по ним будут компенсированы прибылью от «страховки». Главное - правильно все посчитать. Шаг 2. План действий: 3 вероятных сценария. ❤️ Сценарий «Мир»: как только появляются ФАКТЫ о реальном урегулировании, мы немедленно закрываем «страховку» и позволяем нашему портфелю акций расти без ограничений. 📉 Сценарий «Провал»: наш портфель акций падает, но «страховка» приносит прибыль, компенсируя большую часть потерь. Мы пережидаем обвал и на полученные от хеджа средства начинаем агрессивно покупать подешевевшие активы, акцентируясь на идеях, которые не являются "ставками на мир", а имеют сильный фундаментал и высокую повторяемую див. доходность - см. презентацию с вебинара с ТИ. 💵 Сценарий «Ловушка Хельсинки 2.0»: вот тут — высший пилотаж. Если мы видим эйфорическое ралли на пустых словах, то используем его, чтобы не только продать акции "мира", но и увеличить короткую позицию против рынка, ожидая его «отрезвления». В стратегиях &The Buy Side: Bastion &The Buy Side: Foundation и &The Buy Side: Apex мы переходим от режима «купи и жди» к активному конструированию своего результата.

Стратегия &The Buy Side: Apex полностью оправдывает своё название и показывает уже +4% с запуска менее чем за неделю! Кто-нибудь скажет "случайное совпадение", но стратегии &The Buy Side: Bastion и &The Buy Side: Foundation , которым уже больше года, также в этот момент вновь обновляют исторический максимум - не смотря ни на регулярный геополитический шторм, ни на высокие ставки на долговых рынках! А как ваши инвестиции на этой неделе? Какие активы держите? Расскажите в комментариях!

🚩 Новая глава The Buy Side: 3 стратегии для ваших целей Друзья, инвесторы, коллеги! Сегодня для проекта The Buy Side важный и очень радостный день. День, когда хаос окончательно уступает место порядку. Я всегда верил, что в инвестициях, как и в любом серьезном деле, ясность — это краеугольный камень доверия. Поэтому я с гордостью представляю вам обновленную и расширенную линейку инвестиционных стратегий The Buy Side. ✨ Эволюция, а не революция: встречайте новые имена Многие из вас уже знакомы с моими подходами к рынку. Чтобы лучше отразить их суть и привести всё к единой, ясной системе под брендом The Buy Side, две проверенные временем стратегии получают новые, лучшие имена, а также запускается новая высокодоходная стратегия! При запуске стратегий около года назад, я думал, что более яркие названия будут лучше привлекать внимание и придутся по вкусу - особенно молодежи. Однако, практика и обратная связь от коллег показала, что более старшая часть моей аудитории не очень позитивно откликается на столь яркие и провокационные названия. Поэтому, встречайте новые: 🥇 The Buy Side: Foundation: концентрированный портфель лучших идей, отобранных для максимизации ожидаемой доходности. Прочный фундамент для тех, кто нацелен на уверенное приумножение капитала. 🏰 The Buy Side: Bastion: это ваш оплот спокойствия. Сбалансированный портфель акций-лидеров с жестким контролем риска (доля одного актива — не более 15% на актив и только 1-2 эшелон). Неприступный бастион для защиты и стабильности ваших вложений. Идеальный выбор для консервативной аллокации в акции. Изначально, концепцией стратегии было повторение стратегии "Foundation". но с более низким порогом входа и меньшим количеством квалификационных тестов для подключения. Однако, это не позволило участвовать во многих доходных идеях "старшей" стратегии (инструменты были недоступны), что вкупе с более поздним и менее удачным временем запуска сказалось на доходности (несмотря на это, доходность всё ещё выше чем MCFTR с запуска). По этим причинам, теперь стратегии присвоен консервативный риск-профиль (что делает её ещё более доступной для подключения) и она полностью идейно и технически "отвязана" от стратегии Foundation. ‼️Премьера: стратегия для самых амбициозных. Я часто получал запросы на более динамичный подход для инвесторов, готовых к повышенному риску (использование маржинального кредитования и подхода long/short) ради экстраординарных результатов. Встречайте! 🏔The Buy Side: Apex - это восхождение на вершину рыночных возможностей! ✅ Концентрированная long/short стратегия с использованием маржинального кредитования, где потенциальный доход мультиплицируется, а риски использования плеча хеджируются шорт позициями акций-аутсайдеров (компаний, находящихся в не лучшем состоянии без видимых причин на улучшение в будущем). ✅ «Апекс» создан для максимизации доходности при должном контроле риска. 📌 Что в итоге? Теперь у вас есть полный набор инструментов для достижения любых финансовых высот, и каждый инструмент имеет честное и понятное имя: 🛡 Bastion — для несокрушимой защиты и консервативной аллокации в акции. 💎 Foundation — для уверенного роста и концентрации на лучших идеях рынка. 📈 Apex — для штурма вершин и приумножения капитала при контроле риска. Мы вступаем в новую главу The Buy Side, где профессионализм сочетается с абсолютной прозрачностью. Я верю, что эта ясность поможет вам еще увереннее двигаться к своим целям вместе со мной. Спасибо за ваше доверие. Всегда открыт для ваших вопросов в комментариях! &The Buy Side: Foundation &The Buy Side: Bastion &The Buy Side: Apex